DeFi. Самые простые стратегии: синтезируем инвестиции и операционный доход
Если в доме 1 окно, то в нём тепло. Так давайте сделаем 10 окон, пусть будет ещё теплее? Ходжа Насреддин.
HODL
Полное холодное хранение - трудно переиграть на забеге в 3-5-10 лет. Очень трудно: как бы вас ни убеждали инфлюенсеры/KoLs (блогеры, политики, прочие), но выйти в плюс к BTC, BTC/ETH, ETH/SOL, etc. крайне сложно.
Поэтому вам лишь надо определиться с тем, что:
- Реально понимаете;
- Во что рационально верите, т.е. не на уровне внутреннего голоса, а на основе чёткого анализа и данных;
- Что для вас ценно в общем-то.
И оставить это в покое, зарывшись в исследования и познания мира. Но вы, прямо, должны представить, что то, лежит - это всегда условный 0 или 1 (единица): не больше - не меньше. Внутри портфеля может быть градация: скажем, 1 BTC == 10 ETH, но не более.
Но это уже вопрос вашей личной проработки, а не стратегии.
Стейкинг
Да, именно он. Посмотрите, что можно стейкать сегодня:
Нативный стейкинг даёт 3-15% APR, которые легко (относительно) можно превратить в APY > 15%, но проблема в том, что делать там ничего особо не надо. Правда, стейкинг тоже бывают разный: сверх-сложный, как у IoTeX с их “вёдрами” и прочими наслоениями, простой с быстрой разблокировкой (как у Cardano) и прочий.
К тому же, стейкинг можно использовать для покрытия комиссий: как прямо (Tron), так и косвенно (закрывая ревардами/выплатами транзакционные издержки).
И да, стейкинг - это ещё не DeFi в узком смысле, как и HODL, но уже DeFi в широком.
- stakingrewards.com
- p2p.org
- etc.
Ликвидный стейкинг и DeFi-депозит
У LIDO сейчас - не лучшие времена, но можете использовать Деривативы ликвидного стейкинга, или LSD, и в других сетях, таких как Solana, а в EVM давно есть не только Lido.
- Закладываем ETH и/или другой токен;
- Получаем stETH;
- Если надо - оборачиваем его (получаем wrap-актив: wstETH);
- И идём - ищем депозит под такой актив.
Если бы я хотел вас в чём-то убедить, то показал бы вот такой скриншот:
Ссылка: https://app.euler.finance/borrow?network=base. Но мне вас убеждать не надо, поэтому я скажу лишь то, что уже говорил: изучайте разные варианты, но всегда отталкивайтесь от вашей стратегии и риск-менеджмента, а не текущих APR/APY на каком-либо протоколе, тем более что завышены они бывают в 2-3 раза легко (а то и больше).
В любом случае, стратегия: ликвидный стейкинг + депозит (в лендинговый протокол, например) - работает почти безотказно. Но, если HODL это риск 0 из 10, стейкинг нативный 1 из 10, то здесь уже 2 из 10 - точно, а бывает и больше, т.к. протоколы встречаются молодые, не до конца проверенные и прочее. Так что диапазон риска от 2 до 7 может быть легко.
Поэтому и сказал выше, что DYOR - это именно ВАШЕ и ничьё больше исследование, а вот вводные я вам дал. Идём дальше…
DCA
Об этой стратегии слышал, думаю, каждый: “это систематическое вложение одинаковых сумм через определенные промежутки времени независимо от цены актива”. Она неплохо работает на голубых фишках: навроде BTC, но может по-разному показывать себя в других активах.
Поэтому моя рекомендация следующая:
- Если вы разобрались с активом;
- У вас есть некий хедж в нём (скажем, полученный дроп);
- И вы понимаете, почему цена к фиату или ETH/BTC, etc. будет расти в этом активе;
- То тогда DCA - отличная вещь.
То есть это стратегия сугубо инвестиционная и во многом - это количественное выражение фундаментального анализа: он говорит, что покупать, что оставлять, что продавать, а DCA - как это с-делать.
Кстати, TWAP - это обратная сторона процесса: если посмотреть, что DCA - покупка равными долями в равные промежутки времени, то TWAP - не в равных долях (хотя и такое случается) не в равные промежутки времени. Если вы и в этом разобрались - тогда DCA точно (уже) вам подходит
Веерное инвестирование
Эта практика включает в себя несколько подпунктов:
- Нетсталкинг: надо искать новое и находить его раньше большинства;
- Airdrops: особенно они важны, когда средств у вас мало начальных;
- Специализация: хотя можно охватить совсем всё, если вы трудолюбивы и/или богаты.
Суть простая: берём AI-сегмент (до рождения AI-агентов) и проходим его: вкладываемся во всем проекты, которые можем. Нет денег? Участвуем в баунти-кампании, airdrop-кампании, в баг-баунти: получаем токены из активностей - одним словом.
Крайне важно, делать это до хайпа: когда у вас ручеёк потоков, а не мощная река или целый океан. Плюс, если получили дроп - оставьте часть в проекте, часть - продайте и купите токенов других проектов.
Конечно, здесь приходится много исследовать и бывают плохие инвестиции, но это в итоге работает: если смотрели фильм “Игра на понижение”, то там 2 друга с “гаражным хедж-фондом” делали именно так: покупали на небольшие суммы рисковые активы и в случае проигрыша - теряли мало, в случае выигрыша - обретали многое.
Мне пока хуже всего в области DeSoc: как автору они мне нужны и я пробовал со Steem, Golos, Decent и множество других сетей, вплоть до Farcaster и Lens, но в целом сфера убыточна. Пока захеджирована моими доходами с того же Golos и с авторских отчислений эпохи ICO, но в остальном - убыточна сфера.
Зато ставки на DePin, AI, L1 - себя оправдали: когда я перечислял портфели с большим набором чейнов - многие спорили, но в итоге SOL себя показала и даже XRP Ledger… Хотя - казалось бы?
Одним сломом, веерное инвестирование работает, но от десятков проектов и при правильной их аналитике. У меня же их уже более 2000 в портфеле: начиная с 2012 года. Особенно активными были 2014-2017 и 2018-2019 гг. Но 2022-2023 менее активен, но всё же.
Пулы. Большие и надёжные
Если вам хочется “чистых” практик DeFi, то, конечно же, идите в пулы: большие, старые и надёжные потому. Они не идеальны, но они хороши. Их описал здесь: teletype.in/@menaskop/defi-pools.
Тизер. Сложные механики
А дальше посмотрим на то, о чём говорил, но давно: флэш-займы, позиция ликвидатора, MEV-арбитраж в целом, рынок деривативов и многое другое.