DeFi. Обзор проекта Sosovalue. Индексы 2.0 наяву

Коротко

На самом деле в данном контексте “те самые” для меня лично - скорее, негативный оттенок, т.к. за примерно $20M мы получили разработку пятилетней давности. Но опять же: SOLV - яркий пример того, что $30M (а у SoSo есть запас прочности для новых инвестиций) хватает, чтобы раскрутиться, поэтому - давайте изучать.

Об индексах

Если задались вопросом, чего это решился освещать проект, то отвечу набором своих статей и исследований, но короткий ответ следующий: программируемые ассеты и индексы - в первую очередь - будущее DeFi.

Будут ли они незаметные, как NFT 2.0, но важные (как позиции в виде NFT в Uniswap v. 3 и его форках) для публики, т.е. будут тем, что “под капотом”, или же будут хайпом, как мемы - не знаю, но то, что это рынки огромные - факт.

Теперь - перечень материалов по теме:

Децентрализованная ликвидность на примерах (2024);
Кастомизированное будущее. Обеспеченные индексы как базовая модель Web3-деривативов (2024);
Индексы в Web3: что с ними будет в будущем (2024);
Мета-стейблкоин на основе индексной модели (2024);
Envelop. Эпоха индексов. I. Введение (2024);
Envelop. Эпоха индексов. II. Практика (2024);
«Прорыв не меньший, чем рождение блокчейна». Как освоить DeFi 2.0 (2023);
Децентрализованная ликвидность. Пример wNFT & Uniswap (2023);
Индексы от DAO Envelop. Виды (2023);
wNFT и рынок обеспеченных деривативов — будущее Web 3.0? (2022);
Ликвидность чёрных дыр, или DeFiN-модель взаимодействий по AdS/CFT-соответствию (2021);
DeFix (2019).

Это, конечно же, не всё, но и этого достаточно, чтобы понять, что вопрос для меня важен. А теперь - перейдём к проекту…

О проекте

Концепт

Он, как обычно, описан в Белой книге (White paper), которую можно найти по ссылке: sosovalue-white-paper.gitbook.io/sosovalue-whitepaper.

Для начала - проверим на уникальность:

Как видим, уникальность низкая, но копипаста нет: ресурсы все принадлежат той же команде. Так что, в этом плане, всё ок. Эти ссылки помогли обнаружить и команду.

При этом по составу команды (см. ниже) и по указанным ссылкам (см. пример первый и пример второй, и третий) понятно, что проект акцент сделал на хайпе AI.

Суть весьма проста: SoSoValue стремится стать надёжной платформой и домом для каждого крипто-инвестора, убирая фрагментацию информации о токенах за скобки. Подробней об этом: sosovalue-white-paper.gitbook.io/sosovalue-whitepaper/3.-solution-ai-makes-it-possible/3.1-data-makes-it-insightful.

Самая же большая проблема (или дыра?) в концепте - это кастодиан: хотя, конечно же, для первичной стадии это вполне допустимо и нормально, но, если на этом строится бизнес, то подобное уже запускалось и не раз: тот же SOLV начинал с этого. Подробности: sosovalue-white-paper.gitbook.io/sosovalue-whitepaper/5.-implementation-protocol-design/5.2-sosovalue-index-overview.

Команда

Пока команда базируется на привлечённых финансах - их более $19M. Базовая информация видна по твитеру: x.com/SoSoValueCrypto.

Но начнём мы со ссылки, которую получили, изучая WP:

Как видим, большая часть команды - или фаундеры, или те, кто отвечают за прирост команды, поэтому, пока что подход у проекта сугубо маркетинговый, а не технический.

Опыт команды:

Инвестиционный: например, у M. Wang (для дальнейшей проверки - ссылка);
AI-разработка: F. Fang;
Биздевный: Jessie L..

По разработке - нет особо релевантного опыта. Также у команды: см. выше, а также в профиля jivvva-kwan, risoliao и в других - опыт работы от 2-3 лет в основном, т.е. небольшой, поэтому очень многое зависит не только от фаундеров, но и грамотной помощи фондов и эдвайзеров.

Коин

Он распространяется по системе airdrop (LP-блокировка):

В частности, критерий по первому дропу (21.01.25) - HODL токенов:

0.01 $AAVE
0.01 $LINK
0.01 $ONDO
0.01 $ENA
1 $ETH

На сегодня запущена система ревардов: ssi.sosovalue.com/reward.

Код

По дизайну протокола - есть концептуальное описание: sosovalue-white-paper.gitbook.io/sosovalue-whitepaper/5.-implementation-protocol-design/5.3-solution-design.

Контракты в основном свежие:

Об индексах проекта

Они описаны в документации: https://sosovalue-white-paper.gitbook.io/sosovalue-whitepaper/5.-implementation-protocol-design/5.2-sosovalue-index-overview.

Состав их следующий:

MAG7.ssi: BTC, ETH, XRP, SOL, BNB, DOGE и ADA.
DEFI.ssi: LINK, UNI, AAVE, ENA, ONDO, LDO, MKR, PYTH, JUP и RAY.
MEME.ssi: DOGE, SHIB, PEPE, BONK, WIF, FLOKI, POPCAT, MOG, PNUT и MEW.
USSI: стейблкоин от SoSoValue.

Выводы предварительные

Советую к проекту присмотреться, но аккуратно:

Технический базис сильно ниже маркетингового и даже экономического;
Основной посыл, что индексы выигрывают в долгосроке - верен, но проблема в том, что индексы на классических рынках существуют не просто годами, а десятилетиями и веками даже, а в крипто-индустрии даже не все проекты 2011-2013 гг. живы.
В целом пока вижу классический подход к реализации индекса как к некому наполненному финансовому хранилищу.

Развёрнутый анализ ждите после полных тестов, а пока всё и

До!