Основы Риск Менеджмента

Что же такое риск-менеджмент?

Торговля на финансовых рынках неизбежно сопряжена с рисками для трейдеров.
Многие новички по незнанию или намеренно делают грубейшую ошибку,
отказываясь от учета их влияния. Такой подход чреват не только недополученной
прибылью, но и прямыми убытками, вплоть до полной потери средств на
брокерском или индивидуальном инвестиционном счете. Исправить положение
поможет правильное управление рисками или риск-менеджмент. Что это такое и
как правильно применять на практике - рассмотрим далее.

Взвешенный риск-менеджмент позволит если не устранить риски полностью, то
минимизировать финансовые потери с ними связанные.

Риск-менеджмент – это набор правил, цель которых — описать выбор и размер
допустимых потерь, а также действия трейдера в случае их достижения.

Риск-менеджмент в трейдинге – это один из трёх «китов», на которых держится
успешная торговля:

Торговая стратегия
Управление капиталом
Риск-менеджмент

Риск-менеджмент не менее важен, чем торговая система и управление капиталом.
Пока не описано управление рисками в правилах риск-менеджмента трейдера,
торговать на большом депозите однозначно рано.

Проблемы по риск-менеджменту, с которыми может столкнуться трейдер:

непонимание всех видов рисков в риск-менеджменте;
непонимание того, как правильно создать собственную систему риск-
менеджмента;
непонимание того, как определить эффективность собственного риск-
менеджмента.

Давайте с каждым из этих пунктов разберемся.

КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ

Принципы риск-менеджмента должны быть простыми и однозначными, чтобы в
стрессовой ситуации трейдеру было легче принять правильное решение, и не
нужно было долго думать, как поступить.

В стратегии риск-менеджмента должны быть четко описаны следующие риски:

Риск на сделку – это максимальный риск на сделку (серию сделок), допустимый в вашей системе риск-менеджмента. На начальном этапе трейдер чаще всего торгует минимально возможным стандартным лотом для наработки статистики по новой стратегии. Максимально рекомендованный риск на сделку — 2% от депозита. Такой небольшой риск дает время трейдеру адаптироваться под меняющийся рынок, и не оказывает сильного психологического давления, позволяет торговать более спокойно.
Риск на день — максимальный риск потери за один торговый день, который
допущен в вашей системе риск-менеджмента. Рекомендованный риск на день — не более 3-5% от депозита. Этот риск позволяет трейдеру остановиться, если выдался неудачный день, удерживает от попыток отыграться, также защищает от форс-мажорных дней, сильных новостей, начала кризисов.
Риск на неделю – это максимальный риск потерь за одну неделю, который
допущен в системе риск менеджмента. Рекомендованный риск на неделю — не более 10% от депозита. Если рынок изменился и система начала приносить постоянные убытки, то после достижения недельного риска, важно остановить торговлю на несколько дней, сделать работу над ошибками, и возможно понизить рабочий лот.
Риск на месяц – это максимальный риск потерь за один месяц, который допущен в вашей системе риск менеджмента. Рекомендованный риск на месяц — не более 20% от депозита. Данный риск может быть достигнут в период сильно возросшей волатильности на рынке, что часто бывает в начале кризиса. Тогда нужно адаптировать свою систему под новую волатильность и подождать, когда рынки начнут вести себя более спокойно.
Максимальный риск — это максимальный риск потерь, который допущен в
вашей системе риск менеджмента. Рекомендованный максимальный риск —
максимальная просадка не более 30% от депозита. Данная просадка является наиболее комфортной для трейдера и потенциальных инвесторов. Так как более глубокие просадки психологически тяжело переносить и выход из них может затянуться на несколько месяцев. При достижении максимальной просадки нужно остановить торговлю и полностью пересмотреть свою торговую систему. После этого начать процесс тестирования и сбора статистики заново на
минимальном лоте.

Пример системы риск менеджмента: Ваш депозит $20,000. Тогда в вашей системе риск менеджмента будут следующие параметры:

риск на сделку — 2% = 400$;
риск на день – 5% = 1000$; при достижении порогового значения — остановить торги в этот день;
риск на неделю – 10% = 2000$; при достижении — остановить торги до конца
недели; провести анализ причин;
риск на месяц – 20% = 4000$; при достижении — остановить торги в этот месяц; провести анализ причин;
максимальный риск – 30% = 6000$; при достижении — остановить торги по
данной торговой системе.

Такая система риск-менеджмента сохранит 70% вашего депозита, позволит продолжить совершенствоваться в трейдинге, убережет вашу психику от чрезмерной нагрузки и переживаний.

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РИСК-МЕНЕДЖМЕНТУ

Эти рекомендации относятся к трем составляющим успешного трейдинга –
торговой системе, управлению капиталом и риск-менеджменту.

Анализируйте соотношение потенциального риска к потенциальной прибыли. При построении торговой системы старайтесь придерживаться
простого правила:

«Урезай убытки, а прибыли давай расти»

У ваших сделок потенциал прибыли должен быть в несколько раз выше, чем
потенциальный риск; тогда вы сможете торговать более стабильно и быстро
выходить из просадок. Всегда отслеживайте данные о средней прибыльной и
средней убыточной сделке по вашей торговой системе. В идеале, когда средняя
прибыльная сделка больше вашей средней убыточной — это показывает, что ваша потенциальная прибыль больше вашего потенциального риска.

Ваши возможные потери всегда должны быть ограничены. Используйте
стоп-лосс. Ограничивайте убытки программно, чтобы в случае, если вдруг вы отвлеклись, а на рынке произошло большое движение — чрезмерные убытки не сломили вас.
Риск менеджмент должен быть гибким. Рынки — это не какой-то постоянный однообразный шаблон. Это живой эволюционирующий организм, который нужно постоянно изучать и адаптировать свою торговлю под него. Соответственно, риск менеджмент должен периодически пересматриваться, пересчитываться на основании статистических данных торговли. При изменении волатильности могут меняется и параметры риск менеджмента.

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ↔ РИСК ↔ ПРИБЫЛЬ

Все эти элементы цепочки зависят друг от друга прямо пропорционально: если
растёт один из показателей, то другие движутся за ним, и наоборот.
Следовательно, нужно торговать волатильные инструменты, чтобы иметь
возможность получать прибыль, и в то же время контролировать амплитуду
колебаний цены, чтобы держать риск на допустимом уровне. Устанавливайте стоп-лосс за пределами текущей волатильности, так как он может быть исполнен при хаотичном движении рынка. Ваш стоп-лосс всегда должен адаптироваться под изменяющуюся волатильность финансового инструмента.

В периоды возрастания волатильности лучше ужесточать параметры риск
менеджмента, так как это чаще всего происходит в периоды кризисных явлений в
мировой экономике.

Диверсифицируйте ваши риски. Диверсификация в трейдинге – это торговля
разными не коррелирующими финансовыми активами. Если вы одновременно совершаете несколько сделок по финансовым инструментам, которые имеют схожую динамику, то увеличивайте риски.
Учитывайте нелинейность выхода из просадки. Не допускайте глубоких
просадок, так как выход из них крайне затруднен из-за нелинейности роста
прибыли на капитал, который нужно заработать, чтобы выйти из просадки.

ВЫВОДЫ

Риск-менеджмент – это важная составляющая любой торговой системы наравне с алгоритмом входа и выхода из позиции и управлением капитала.

Для прибыльной торговли помните:

Нет системы риск-менеджмента – нет прибыльной стабильной торговли.
Выбирайте систему риск-менеджмента на основании статистических данных, собранных при торговле на минимальном лоте.
Параметры системы риск-менеджмента – это расчетные показатели, они не могутбыть взяты «с потолка».
Система риск-менеджмента должна быть четко формализована и описана.
Жестко следуйте системе риск-менеджмента, это обезопасит ваш капитал и
сохранит вас от эмоциональных потрясений.

Ссылка на наш канал о криптовалюте и торговле: https://t.me/cryptoadvicetrade