Инвест-тезисы на 2023
Первую часть от 13 ноября вы можете почитать в чате WMarket (после вступления скопируйте и вставьте в избранное эту ссылку, чтобы вас перекинуло на пост. WMarket это лучший чат среди всех крипто-чатов на русском)
Человек в чате задал вопросы, поэтому решил обновить мысли.
Собственно, мало что изменилось с тех пор.
$LIQD нужно убрать, ибо это ошибка
$MATIC и $LINK тоже, они слишком неповоротливые для заработка на медвежке.
Возникают вопросы, относительно пользы их токенов :
$LINK - куча интеграций и планов, проблема только в том, что это пока не приносит пользу токену.
Стейкинг с 5% инфляцией это такое.
В любом случае, я рассматриваю $LINK как ставку на Web 3, поэтому надо следить.
$MATIC - Так и не понимаю, переоценён токен или недооценён. Скорее первое. Куча интеграций с Web 3, которые не приносят пользу токену, куча разработок с L3, которые вряд ли полноценно себя покажут в 2023.
$MATIC, как токен, который объединяет все его L2 и L3 сети это интересно, но опять же, вряд ли мы увидим это в 2023, и будет ли там ревеню стекаться к токену, тоже вопрос.
Переход полигона с сайдчейна на полноценный L2 это хорошо, только непонятно что по срокам.
В общем, нужно следить и за матиком, и за линком.
На споте я бы не держал такое. Можно с плечом зайти, но это не для всех.
$ATOM - По прежнему кажется хорошим вариантом в плане диверсифицированной ставке по космосу.
Натыкался на $Kujira - что-то интересное, но не хочется погружаться в аппчейны космоса, так как непонятно, как тот же dYdx запустится на космосе.
Лично я ожидаю снижение объёмов и пользователей.
Людям придётся переходить с метамаска на кепплер, мне кажется, что не все на это пойдут.
$AAVE - Выглядит интересно в связи с запуском стейблкоина $GHO, слухами о распределении ревеню для стейкеров Aave, запуск Portal, вроде даже карты Visa планируют делать на Aave, что-то читал про это.
В общем, с плечом я бы конечно в $AAVE на падении зашел бы.
$ETH - Если нет желания/возможности копаться во всех этих альтах, то all in/dca в ETH не ошибка. Только не холд, сейчас много разных возможностей получить 10-20% на ETH.
Собственно, вопрос был, что бы я подбирал на падении, и во что бы я заходил сейчас, поэтому будем исходить из этого.
Я остаюсь супер быком по $MAGIC.
$MAGIC пережил мгновенную разблокировку на 60m$, что равно на тот момент 25% саплая. В твиттере это называли "лучшим шортом Q1". Но только не с Magic.
Люди мгновенно откупили первую большую свечу, и цена пошла выше, чем было на разблокировке. Это Magic.
Раньше был скепсис, относительно их сложных игр, но всё меняется с их многочисленными партнёрствами с играми, которые приносят геймплей и бесплатный вход.
В Q1 2023 запустится штук 5 игр с реальным геймплеем.
Одна из них - Beacon, уже запустилась и навела шороху, 23400 новых игроков присоединились к экосистеме Magic, из за одной инди игры!
Представьте, если таких игр будет 20, и всех их будет объединять токен $MAGIC как валюта.
На подходе инновационный AMM MagicSwap, позволяющий торговать не только ERC-20, но и NFT.
MagicSwap будет объединять все игры в экосистеме Magic, игрокам не придётся иметь дело со сложным маркетплейсом, они смогут открыть MagicSwap и обменять свой ценный NFT.
В разработке профиль Magic для Web 3, объединяющий все игры Magic и упрощающий доступ игрокам к играм.
Проблема игровых токенов, укатывающихся до 0 в GameFI, так же обсуждается в этой статье.
Предлагается использовать NFT, как главную ценность.
Игровые токены используются для минта/апгрейда NFT, которые действительно имеют финансовую ценность.
Каждый рынок коллекционных товаров, достигший зрелости, работает именно так.
"Коллекционный предмет приобретает ценность. А внутриигровые токены - нет. Спекуляция не является злом. Просто ее нужно сосредоточить на правильных активах, требующих игрового процесса и мастерства для их приобретения."
Токен $MAGIC будет собирать комиссию с MagicSwap.
Покупал бы я сейчас $MAGIC?
Нет. Цена сейчас 1.73, на лицо перехай с низов.
Если у вас нету $MAGIC, я бы ждал откатов и следил бы за запусками новых игр.
Сам я фиксируюсь частично, дабы ребалансировать портфель.
Но весомая для меня сумка $MAGIC естественно остаётся.
$PLS, как ставка на весь Arbitrum.
26m$ TVL. Владение доминирующих ve голосов в таких токенах как : DPX, Jones, SPA.
Взятки за veSPA, для локеров $PLS, в феврале
Старт говернанса для $DPX, где $PLS владеет 55% veDPX (непонятно только, будут взятки или нет)
plvGLP, более доходная версия GLP с 4.6m$
Токеномика 2.0. Смесь Curve, Convex, и GMX. Запустится вместе с запуском Orbital - дэкс от Plutus и Dopex, и Plutus будет в роли конвекса для Orbital.
Новые обёртки. Ставлю на $XCAL
2$ заблокированной стоимости, на каждый $PLS, ценой 0.45$
Разрабы анонсировали первые взятки для 8ой эпохи.
Чтобы иметь возможность получать взятки, $PLS нужно залочить на месяц (через 5 дней окно входа закрывается)
Так же у меня есть теория, что локеры $PLS получат аирдроп от запуска Orbital.
Сейчас цена 0.51$. Непонятно, что будет с рынком. Возможности подобрать по дешевке $PLS было предостаточно. И её больше может не быть.
0.45$ это цена паблик сейла. Токен с MC 11.5m$ с такими мощными катализаторами и влиянием на Arbitrum.
Так что, если бы у меня не было бы $PLS, я бы покупал, можно через DCA.
Конечно!
Camelot
Первый родной DEX для Arbitrum.
Форк Uni V2, но со своей инновационной токеномикой, позволяющей сильно снимать давление продаж токена : выкупы, сжигания, плотная ликвидность, реальная доходность, возможность бустить % пулов токеном - всё что нужно для сильного токена.
К этому прилагается партнёрства, которые Camelot заключает с новыми проектами, которые запускаются на Арбитруме, выбирая Camelot для запуска токена/посева ликвидности.
У камелота были проблемы с объёмами, что изменилось с запуском хайпового форка GMX Vela, которые выбрали ТОЛЬКО Camelot для посева своей первоначальной ликвидности.
Посмотрите, как это повлияло на объёмы.
Ожидаю, что объёмы продолжат увеличиваться с запуском всё больше проектов эксклюзивно на Camelot. Топ 3 было бы круто
У них есть лаунчпад с честным запуском, с помощью которого запускался их токен $GRAIL.
Теперь они предоставляют его как услугу для своих партнёров.
Я участвовал в двух лаунчпадах от Camelot, и оба получились успешными.
Проекты они отбирают хорошо и сомнительные отсеивают.
В феврале запустятся 3 проекта, и во всех них я буду участвовать.
Покупал бы сейчас?
Скорее нет. Заходить нужно было на паблик сейле, итоговая цена вышла 254$ + аирдроп для участников паблик сейла.
Сейчас рынок растёт, цена 581.58$, MC 14.43m$, TVL 26m$.
Если смотреть в перспективу развития Арбитрума, то главный его нативный DEX должен стоить по более.
Прибавьте к этому сильный токен с плотной ликвидностью.
Из минусов - доля команды в 20% без клиффа, распределяется линейно в течение 2х лет.
Я спрашивал у одного из главных разрабов, он сказал что будет лочить свою долю.
Откупал бы на падениях?
Да, если у вас вообще нету позы в $GRAIL.
Dex-perp
Покупал летом по 13.42, зафиксился недавно по 56 и 46.
Хотел бы найти вход ниже 50 снова, так как у меня висят там esGMX, которые надо бы отмыть.
Ну и катализаторы в виде синтетиков, уменьшение комиссий, появление фандингов, одиночные активы с GLP и т.д
В Unidex V3 будет перп-агрегатор, агрегирующий все перпы по лучшим ставкам.
По сути, больше не нужно бегать по разным перпам, так как всё это будет в одном интерфейсе Unidex по лучшим ставкам.
Unidex перешел на модель 60/30/10% по распределению комиссий сейчас, то есть теперь 30% от комиссий с перпов идут холдерам.
После запуска терминала агрегации для перп-трейдинга распределение будет доведено до 45-40-15 (45% в их LP DAI - ставка против трейдеров, 40% комсы будет идти холдерам $UNIDEX, и 15% команде)
На подходе спот-агрегатор V3. Главный разраб заявляет, что DefiLama будет направлять обмены через их агрегатор агрегаторов, так как Unidex будет давать лучший обмен.
В итоге, часть положительного проскальзывания будут идти холдерам $UNIDEX (Они не такие жадные как 1inch, который забирает всё положительное проскальзывание себе), в пропорции 80% холдерам UNIDEX, 20% команде.
Мы получаем токен без инфляции, с катализаторами в виде повышения заработка для холдеров.
В данный момент реальная доходность за последний месяц 4.32%, ожидаю повышения как минимум в 3? раза
Не знаю. Токен на хаях, рынок непонятный. MC 13.8m$ (пока писал, MC уже 17.9m$) GMX 504m$.
Если рынок упадёт, $UNIDX не должен сильно пострадать из за отсутствия инфляции.
Впереди собственный аппчейн на оптимизме, работают на фантоме, бобе и метисе, так же тестируются на zkSynk и polygon zk.
Статья про Curve тут
Собственно, помимо других катализаторов вроде $crvUSD, Curve будет получать выгоду от войн ликвидных обёрток ETH.
Топ 1 TVL пул на Curve это ETH-stETH, причём с отрывом в 3 раза, и что более интересно, без стимулов $CRV!
Другие обёртки так же буду запускать свои пулы на Curve, создавая взятки для держателей veCRV/vlCVX + комиссии для платформы.
Проблема в том, что $CRV нужно было покупать по 0.5$, сейчас цена 1$
Curve предстоит пережить инфляцию 28% в этом году (из за разблокировок)
Я считаю, что благодаря запуску $crvUSD (про $crvUSD тут) курв с этим справится.
В 2024 инфляция упадёт примерно в 5 раз до уровня 6-7%
Писал про $AURA в первой части.
Основные тезисы не изменились, можно добавить :
- Выигрыш от участия в войнах ликвидного стейкинга : комиссии, взятки для локеров vlAURA
- Olympys объявил о покупке $AURA на 1m$ в течение 6 месяцев
- Olympys собирается перенести свои активы на 30-60m$ на Aura
- Frax рассматривает накопление $AURA, для стимулирования своих возможных будущих пулов
- Ждём YFI и мультичейн
Про Frax подробнее в первой части.
Что нужно людям? Доходность! Именно Frax предоставляет самую высокую доходность на ETH, обгоняя оппонентов примерно в 2 раза
К концу года, я думаю, мы увидим Frax в топ 3.
А теперь вспомните, что Frax это не только ETH. Frax это буквально всё.
Запустился мост FraxFerry, рассматривается запуск обёртки frxBTC, децентрализация на подходе.
В остальном можно рассмотреть $RPL или $SWISE на падениях, но без особого энтузиазма.
Куча LSD протоколов запускается с микро-капами, отношусь негативно к такому, из за большой конкуренции.
В данный момент, Velodrome устанавливает ATH своих показателей.
Только что установлен ATH в 520k$ для локеров veVELO, от комиссий и взяток.
Анонсировано масштабное обновление Velodrome 2.0 на Q1 2023.
Сейчас действуют стимулы $OP за каждую блокировку veVELO на 4 года, на сумму больше 10к (лучше лочить в районе 10500, так как они уменьшаются со временем)
Допустим, вы заблокируете veVELO на сумму 1000$, за это вам начислят 260$ в токене $OP. Эти стимулы будут длиться до мая.
Так можно заходить через DCA каждую неделю, блокируя veVELO на сумму 10500
И не нужно так бояться локов на 4 года. Во первых, вы будете получать доход со своей позиции veVELO каждую неделю, с комиссий + взяток на уровне 145% APR на данный момент.
Во вторых, в Velodrome 2.0 появится возможно торговаться своими veVELO, на сколько я понял.
Стратегии по блокировкам можете почитать тут
Ставя на Velodrom, вы по сути ставите на оптимизм, ведь это его главный родной DEX и топ TVL протокол.
Покупал бы я сейчас Velodrome?
Не знаю. Я заходил в районе 0.022, сейчас цена 0.0657. MC 52.8m$
Вы можете заходить через DCA каждую неделю, блокируя по 10500 veVELO, получая токены $OP.
Вы можете наблюдать до мая, пока не закончатся стимулы $OP, в поисках лучшего входа.
Да. Я вижу долгосрочное будущее оптимизма, и велодрома, как его главного нативного дэкса.
К слову, в Velodrome 2.0 анонсирован мультичейн.
Родной лэндинг протокол для оптимизма, самый большой рынок $OP находится не на Aave, а на Sonne.
Чем выделяется? Сильный токен, получающий 100% реальную доходность с протокола + все награды в $VELO, которая команда получает от своей позиции на Velodrome SONNE-USDC + все награды в $OP, которая получает команда там же.
APR плавает в районе 50-100%, для стейкеров.
12% доля команды начала распределяться с линейным 2х годичным вестингом, все $SONNE они кладут в стейкинг.
TVL протокола 15.1m$, MC токена 2.1m$
1. Код форкнут с компаунда и нет аудита (всё собираются)
Lodestar...
2. Давление продаж на токен $SONNE из за взяток на Velodrome
1. Подали заявку на грант оптимизма в размере 300k$ $OP. Неизвестно, одобрят ли, так как Aave уже стимулировали. Я остаюсь оптимистичным в этом вопросе.
В случае одобрение, TVL пойдет на Sonne, что позитивно скажется на токене.
2. Запускают форк Sonne на Kava вместе с Equalizer с фантома, чтобы посмотреть, как Sonnе работал бы в связке с солидли, если бы сотрудничество было бы с самого начала.
Стейкерам $SONNE будет аирдроп.
Не знаю. Моя первая покупка $SONNE была по 0.088, с тех пор я постоянно докупал, и цена падала до 0.014. Сейчас цена снова выросла до 0.072
Скорее да, чем нет, из за гранта оптимизма и хорошей токеномики.
Да, если бы у меня не было $SONNE.
Ох уж этот многострадальный метис..
Моя старая статья обзор тут
Метис очевидно проигрывает арбитруму и оптимизму, экосистема мёртвая и инноваций никаких нету.
Они всё это понимают, поэтому делают ставки на внедрение Web 3, с недавних пор на искусственный интеллект и ZK.
Недавно на Metis запустился Stargate, что запампило токен и щитки Метиса.
В феврале запустится Aave, что должно еще сильнее запампить цены, так как полностью в цену это не входит.
У команды есть деньги, экосистемный фонд на 100m$ для стимулов, и мама Виталика.
Токены инвесторов уже разлочены, токены команды еще ни разу не продавались.
Скорее да, чем нет, из за запуска Aave, который не включен в цену полностью.
Но фиксировать прибыль нужно стремительно, ибо перспективы Метиса непонятны.
Да, если бы у меня не было бы $METIS.
Дэкс-агрегатор на Metis, шиллил его пол года, и мне воздали за мои старания, пампом примерно на х6 с низов.
Из маргинальной свапалки только на Metis, превращается во что-то большее.
Неожиданно попали в нарратив искусственного интеллекта.
Роутер их работает на ИИ, так же ИИ менеджер, который решает, куда направлять и в каких пропорциях доход с протокола.
Токен $HERA без эмиссии, доход с протокола направляет на выкуп токена и распределение среди стейкеров.
Разлоки инвесторов закончились, остались небольшие разлоки команды и всякие другие вещи вроде маркетинга/грантов и т.д
Собственно, чем это всё интересно?
Во первых, запуск мульти-чейн.
На 90% готова первая сеть Arbitrum, после чего новые сети будет добавлять легче.
Обратите внимание на лайки/просмотры, довольно неплохо, для свапалки с метиса.
Во вторых, с каждого свопа Hera берёт 0.3% комиссии и часть профита (в зависимости от того, как решит ИИ менеджер) распределяет среди стейкеров, через выкуп токена.
Такой модели, среди свапалок, нету ни у кого. 1inch и Paraswap запускают модель ve, там нужно лочить токены, что не очень привлекательно.
Но зачем людям свапать на Hera с 0.3% комиссией, если можно будет свапать на других свапалках без комиссии?
Хороший вопрос. Из разряда, зачем трейдеры платят большую комиссию на GMX, если есть дешевле.
Во первых, стейкеры $HERA смогут уменьшить комиссию со свопов до 0, зависит от количества $HERA в стейкинге, и времени, проведённых в стейкинге.
Во вторых, сильный токен с реальной доходностью.
На примере GMX, мы видим, как сильный токен с реальной доходностью и сильной токеномикой может привлекать людей на платформу.
Стейкеры GMX и GLP, отдают предпочтение своей платформе, и скорее будут трейдить на GMX, нежели пойдут на dydx. (не всегда, конечно, но смысл я думаю понятен)
Добавьте сюда сетевой эффект и маркетинг GMX.
Похожее я ожидаю увидеть и у Hera.
Токен с MC 5.5m$. Сравните это с 420m$ 1inch и их большими разблокировками.
Скорее да, чем нет, из за почти готового запуска на Arbitrum.
В общем-то всё. Таковы мои инвест-тезисы на 2023.
Всё может быстро меняться, требуется мобильность, появляются новые проекты, поэтому вы должны следить за чатом defi degens, где я и другие дегены ведут продуктивные обсуждения (флуд сведён на минимум, стикеры/гифки запрещены, настрой на максимальную полезность)
И да, не финансовый совет!! Я могу ошибаться, я предвзят, и вообще я рандомный хер с интернета.