Механика рыночного движения: разбор основ для новичков

Введение

Рыночное движение формируется под влиянием различных технических факторов, определяющих его направление и динамику.

В этом посте я затрону техническую составляющую, которая используется для анализа графических данных актива.

Основные термины

Прежде чем разбирать механику рынка, важно понимать ключевые понятия:

• Тренд – направление ценового движения на рынке, обусловленное соотношением спроса и предложения. Восходящий тренд (бычий) характеризуется доминирующими покупками, а нисходящий (медвежий) – продажами.
• Swing high / Swing low – локальные экстремумы (максимумы и минимумы), служащие ориентирами для анализа структуры движения цены.
• Ликвидность – степень доступности активов для покупки или продажи без значительного влияния на рыночную цену.
• Крупные игроки – институциональные участники (фонды, банки, маркет-мейкеры), обладающие значительным капиталом и влиянием на рынок.
• Уровни поддержки и сопротивления – ценовые зоны, в которых наблюдается повышенное скопление ордеров, способствующих замедлению или развороту цены.
• Sweep/Raid – манипуляция, при которой цена временно выходит за ключевые уровни (экстремумы), чтобы активировать стоп-ордера и собрать ликвидность.
• BSL (Buy Side Liquidity) и SSL (Sell Side Liquidity) – области скопления ликвидности, являющиеся целями для крупных игроков.
• Фрактальность – свойство рынка повторять идентичные ценовые паттерны на различных таймфреймах, что позволяет применять одни и те же принципы анализа на разных временных интервалах.

1. Что такое Swing high/low и как их использовать

Swing – это структурный элемент движения цены, представляющий собой локальный максимум или минимум, после которого происходит коррекция или смена направления. Swing формируется, когда цена достигает определенного уровня и затем меняет направление под воздействием рыночных сил. Этот паттерн позволяет трейдерам определять ключевые уровни поддержки и сопротивления, а также находить потенциальные точки входа в сделки.

Swing high формируется, когда цена достигает локального максимума и затем разворачивается вниз.

• Когда ценовые максимумы и минимумы пробивают предыдущие максимумы и минимумы, это говорит о восходящем тренде.

Swing low – наоборот, минимальная точка перед ростом. Они помогают определить направление тренда:

• Когда ценовые минимумы и максимумы пробивают предыдущие минимумы и максимумы, это говорит о восходящем тренде.

Эти уровни представляют интерес, поскольку за ними концентрируется значительное количество ордеров, что делает их ключевыми точками для возможного изменения направления цены.

Как выглядит на графике формирование свечных формаций:

2. Ликвидность и её влияние на рынок

Ликвидность – это объем доступных заявок на покупку и продажу, который позволяет совершать сделки без значительных ценовых проскальзований. Она играет важную роль в рыночной динамике, определяя скорость и плавность движения цены.

Чтобы купить любой финансовый актив, всегда нужен кто-то, кто готов его продать. И наоборот — если вы хотите продать, необходимо найти покупателя. Но бывает так, что желающих совершить обратную сделку недостаточно. Именно из-за этого изменяется баланс спроса и предложения, что напрямую влияет на цену актива, заставляя её колебаться.

Вся информация о заявках на покупку и продажу находится в стакане актива. В стакане есть два типа заявок:

1. Рыночные сделки — исполняются мгновенно по текущей цене, которую предлагают другие трейдеры, готовые купить или продать актив немедленно. Например, если вы хотите купить акцию по текущей цене 100$, ваша заявка сразу исполнится, если в стакане есть продавец, готовый продать по этой цене.
2. Лимитные (отложенные) сделки — размещаются по желаемой цене и исполняются только тогда, когда рынок достигает этой отметки. Например, если вы хотите купить акцию по 95$, но сейчас она стоит 100$, ваш ордер останется в стакане и выполнится только тогда, когда цена упадёт до 95$ и появится продавец, готовый продать по этой цене.

Ключевые моменты о ликвидности:

• Цена движется туда, где есть больше ордеров, поскольку именно там крупные игроки могут исполнять свои сделки с минимальным проскальзыванием.
• Покупатели создают поддержку, продавцы – сопротивление. Чем больше заявок на покупку на определенном уровне, тем сложнее цене пробить её вниз, и наоборот.
• Резкие движения цены свидетельствуют о нехватке ликвидности. Если на рынке мало ордеров, даже небольшие сделки могут вызывать сильные колебания.
• Когда цена цена актива становится меньше, то для остановки такого движения нужен достаточный объем покупок, который может удовлетворить объем продаж. При появлении такого объема на рынке ценовое падение останавливается и за счет перевеса со стороны покупателей формируется Swing low, который устанавливает ценовой минимум.

Мы не можем опираться исключительно на ликвидность в нашей работе нужно понимать, что ликвидность сама по себе не является сигналом для входа в сделку, но анализ её распределения помогает трейдерам находить ключевые точки для торговли.

Ликвидность — это «факт», но не «фактор».

3. BSL/SSL и почему они важны

BSL (Buy Side Liquidity) – зона ликвидности выше текущей цены, где сосредоточены заявки на покупку. Часто эти уровни представляют собой локальные максимумы, за которыми трейдеры размещают свои стоп-ордера.

SSL (Sell Side Liquidity) – зона ликвидности ниже текущей цены, где сосредоточены заявки на продажу. Эти уровни часто расположены за локальными минимумами.

Крупные участники рынка используют эти уровни, так как за ними скрываются значительные объемы ликвидности. Они могут специально двигать цену в эти зоны, чтобы активировать стоп-ордера розничных трейдеров. После активации этих заявок возможен как резкий разворот цены, так и продолжение тренда, если ликвидность используется как топливо для дальнейшего движения.

Таким образом, анализ BSL и SSL помогает трейдерам предвидеть возможные манипуляции на рынке и выбирать более точные точки входа и выхода.

4. Как крупные игроки используют обмен ордеров

Часто цена движется к уровням ликвидности (Swing high/low), потому что там размещены крупные заявки.

Этот процесс называется sweep, когда цена пробивает уровень, активируя стоп-ордера и ликвидируя позиции розничных трейдеров.

Sweep происходит по двум основным причинам:

1. При наличии крупных игроков: они намеренно двигают цену к этим уровням, чтобы собрать ликвидность и занять более выгодные позиции. После сбора ликвидности возможен резкий разворот в противоположную сторону.

2. При отсутствии крупных игроков: цена все равно стремится к уровням с наибольшей ликвидностью, поскольку именно там сосредоточено большое количество стоп-ордеров, вызывая естественное продолжение движения.

После активации ликвидности может произойти:

1. Разворот, если крупные игроки используют эти ордера для открытия позиции в противоположную сторону.

2. Продолжение движения, если собранная ликвидность служит топливом для дальнейшего импульса.

Дополнительно, sweep может быть классифицирован как ликвидационный (liquidity grab), когда целью является сброс слабых участников рынка, и манипулятивный (stop hunt), если его инициируют крупные участники с целью собрать ликвидность и создать иллюзию ложного пробоя.

Для подтверждения sweep трейдерам стоит анализировать:

1. Объемы сделок: значительное увеличение объема может свидетельствовать о выходе крупных игроков.

2. Реакцию цены после пробоя: быстрый возврат внутрь диапазона часто указывает на ложное движение.

3. Структуру рынка: наличие ключевых уровней и свечных паттернов может помочь определить истинную природу движения.

Поэтому важно не просто смотреть на уровни, но и анализировать контекст движения рынка, чтобы понимать, будет ли sweep сигналом к развороту или продолжению тренда.

5. Итоги

Рыночное движение формируется за счет взаимодействия спроса и предложения, а также обмена заявками между участниками. Понимание механизмов ликвидности, уровней свингов и стратегии крупных игроков позволяет более точно анализировать рыночные процессы и предсказывать возможные сценарии развития цены.

Ключевые моменты:

• Ликвидность определяет, насколько легко можно купить или продать актив без значительного изменения цены.
• Swing high и Swing low помогают идентифицировать тенденции и точки возможного разворота.
• Крупные участники часто используют уровни ликвидности для манипуляций и набора позиций.
• Sweep – инструмент для привлечения ликвидности, который может сигнализировать как о продолжении тренда, так и о развороте.

Анализ этих факторов помогает принимать более взвешенные и эффективные торговые решения.

В следующем разборе мы детально рассмотрим структуру рыночного движения и ее влияние на стратегию торговли.