Solidly и ve(3,3) - ПОМОГИТЕ! ЧТО ЭТО?

Материал подготовлен для канала "С нуля до нуля на крипте"

Автор материала: "Крафтовое Крипто"

У меня есть подозрение, что не все вдупляют, что такое Solidly, ve(3,3) и все вот эти словечки.

Я просто обязан вам объяснить, иначе жизнь будет очень тупой, а вы не будете понимать, во что вы инвестируете и как получать все деньги от таких проектов как Velodrome, Thena, Equalizer, Ramses Exchange и других, например, из вот этого списка - https://defillama.com/forks/Solidly

Итак, у нас тут какой-то страшненький набор букв, символов и цифр: ve(3,3). Давайте разберем его по частям.

ve

Сначала "ve". "VE" расшифровывается не как Владимир Епифанцев, а как Vote-Escrowed - лучше всего перевести это будет как "депозит с правом голоса" или просто "с правом голоса".

Вы ведь слышали про Curve? Если нет, то это одна из самых крупных децентрализованных бирж (DEX), которая изначально зародилась как обменник стейблкойнов. Где-нибудь вы на нее точно натыкались. Если нет, то подготовлю для вас отдельную сказочку.

Это логотип Curve. Он представляет из себя цветную бутылку Клейна - неориентируемую поверхность, некое подобие объемной ленты Мебиуса.

Есть у Curve свой токен $CRV. Однако сам $CRV не дает вам всех льгот и профитов. Если вы хотите получить все бенефиты и бесплатный проездной как у стариков, то вам нужно ваш $CRV отдать в стейкинг, но не просто отдать, а залочить его на определенный период, вплоть до 4 лет.

Вот здесь на сайте Curve DAO мы можем отдать свои $CRV и выбрать период, на который они будут залочены

Взамен мы получаем токены $veCRV. Чем на больший период вы сунете стейкаться свои $CRV, тем больше $veCRV получите. Помимо наград, $veCRV дает возможность голосовать. "За кого голосовать то?" Ну, конечно за республиканцев!

На самом деле, нет. Помимо решений о судьбе самого протокола, нужно голосованием периодически решать, в какие пулы ликвидности будут сыпаться дополнительные награды в виде токена $CRV.

Кроличья нора очень глубока, если рассказывать про Curve, то можно пуститься во все тяжкие и спеть песнь о том, как крупные игроки начали так называемые Curve Wars в борьбе за вот эти самые голоса, которые дарует $veCRV, но это отдельная история.

Итак, ты блокируешь токен площадки на определенный период и получаешь взамен ve-токен, который, помимо части доходов протокола, дает тебе право голоса за пулы ликвидности, которые получат дополнительные награды (поставщики ликвидности в выбранные пулы получат больше бабок). Окей, c Епифанцевым разобрались, переходим к его коллеге.

(3,3)

Эти два числа в скобочках с запятой между ними отсылают к теории игр, но не спешите откладывать ваш монитор в сторону, тут все очень просто.

Вспомним эту банальнейшую диллему заключенного.

Есть два зека, которые со скуки насильно овладели сторожем.

Их поймали и по очереди допрашивают.

- Если оба сдадут друг дружку, то каждый получит по 2 года тюрьмы.

- Если оба промолчат и не закрысят, то получат по 1 году тюрьмы - лучший исход.

- Если один промолчит, а второй его сдаст, то молчун получит десять лет, а стукач отправится на волю на страх всем сторожам. Сторожите себя, сторожи!

Соответственно, лучший вариант, чтобы они сообща промолчали. Но здесь и риски больше. Если один промолчит, то у него есть шансы отлететь на десятку, в случае если его друг окажется крысой. Жизнь - сложная штука.

Есть такой проект OlympusDAO - они мутят так называемую децентрализованную резервную валюту под названием $OHM. Вокруг этого $OHM все и крутится.

Стейкинг и Бондинг - два моих хобби

$OHM можно застейкать и получать награды - это стейкинг. А есть еще бондинг. Бондинг - это процесс обмена токенов (например, токенов $DAI или Uniswap LP) на токены $OHM по цене ниже рыночной, которые будут заблокированы на определенный период времени (минимум одна неделя). Те монетки, что ты обменял, отправляются в Treasury для пополнения запасов ликвидности и резервов Olympus DAO. Не суть.

А суть вот в чем. Предположим, что у нас есть всего 2 пользователя Olympus DAO.

Набор исходов для этих двух пользователей следующий:

Матрица условна

Сразу предупрежу: не нужно цепляться к числам. Они условны. Они обозначают отдачу от того или иного действия. Эта отдача условна, повторюсь

Если оба пользователя стейкают (3, 3), то это лучшее действие как для пользователей, так и для протокола (3 + 3 = 6).

Почему? Для того, чтобы застейкать $OHM, нужно его сначала купить, тем самым увеличив его цену, а при стейкинге пользователь получает еще и дополнительные $OHM. Это самый лучший исход.

При бондинге отдача будет +1, так как $OHM снимается с рынка и вкладывается в протокол + казна пополняется новой ликвидностью. Отдача положительная, но не такая высокая.

При продаже $OHM отдача будет наименьшей. Ну тут и понятно почему.

Суть всей этой херни в том, что наиболее выгодный исход получается тогда, когда все играют в долгую, в данном случае - покупают токен и кладут в стейкинг.

ve(3,3)

Есть такой весьма известный в криптокругах капризный мужичок по имени Андре Кронье. Он известен созданием Yearn Protocol и многие по праву его называют "отцом DeFi" (естественно у DeFi много отцов как у любой уважающей себя современной семьи), а также тем, что он является сооснователем сети Fantom.

Для тех, кто не видел, как выглядит Андре, вот фото. Пожалуй, лучшее его фото. На других он более заплывший.

Андре решил (3,3) и "ve" слепить воедино, создав токеномику нового образца, ведь существовавшие DEXы и AMM казались ему далекими от совершенства. Вот здесь его пост на Медиум с описанием этой модели. Я же попробую выделить самое главное и разобрать на примере.

Итак, у протокола есть свои токены. Вы можете свои токены заблокировать и получить за это взамен ve-токены с правом голоса. Чем дольше период блокировки, тем больше ve-токенов, а значит и голосов у вас будет. Все как у Curve.

Ve(3,3) токены представляют собой NFT.

Главное отличие от других DEXов заключается в том, что все доходы, которые получает биржа идут только держателям ve-токенов. Лучше всего все детали разобрать на примере.

Solidly ve(3,3)

Solidly - это всего-навсего название биржи, которая действует на основе модели токеномики ve(3,3). Если мы потыкаем в нее палкой и разберемся, как она работает, то сможем понять принципы ve(3,3).

Итак, это обменник или децентрализованная биржа (DEX). Фух, пока ничего сложного.

В обменнике можно махнуть одну монетку на другую, заплатив за это небольшую комиссию. Retarded-часть на этом потихоньку заканчивается.

Начнем с простого, чтобы смазать ваши неокрепшие умы, а не входить в них с разгону.

Поставки ликвидности

Окей, но предположим, что я парень посерьезнее и хочу не просто пользоваться услугами менялы, но и предоставить немножко ликвидности для обмена.

Собственно, тут это можно сделать и даже взамен получить LP-токен. Вот только никаких комиссий за обмены вы получать не будете. Такая вот особенность Solidly. Тогда что здесь можно получить за такую отчаянную жертву как поставка ликвидности?

Итак, вы пристроили два своих мячика и превратили в токен Поставщика Ликвидности (LP-токен):

Вот тут слепили LP-токен

Теперь можно отнести ваш LP-токен в одно из хранилищ (или пулов ликвидности, они здесь называются иногда еще gauge) и там получать награды. Награды - это не комиссии за обмен, награды зависят от итогов голосования - об этом позже. Выплачиваются эти награды в токенах $SOLID.

$SOLID и veSOLID

$SOLID - это governance-токен. Зачем он нам нужен? Нам бы доход от комиссий собирать и кормить детей нормальной едой, а то мухи в доме уже подходят к концу.

Все очень просто - можно $SOLID заблокировать, превратив в ve(3,3)-токен под названием veSOLID. Он представляет собой NFTшку и им можно торговать.

СЛЫШЬ, ЛОЧИТЬ ТОКЕНЫ!

Если заблокировать его на 4 года, то мы получим ровно столько же veSOLID, сколько токенов SOLID положили. То есть 1000 $SOLID дадут 1000 veSOLID.

Если заблокируем на период покороче (меньше 4 лет), то получим меньше токенов veSOLID, пропорционально времени блокировки. Все как у Curve.

Окей. Но зачем они нужны?

Держатели токенов veSOLID получают 100% доходов протокола от комиссий + взятки. Давайте разбираться по частям.

Доходы от комиссий

Сначала поймем, как получать доходы от комиссий.

Очень важное правило: вам необходимо голосовать. Если вы не голосуете, то не получаете ни комиссионные, ни взятки. ЗА КОГО ЕПТА? ЗА ЛДПР? Это голосования DAO? Что это?

Отвечаю:

В Solidly нет DAO - таковы правила от Андрюхи
Единственное голосование, в котором вам нужно участвовать - это выбирать пул ликвидности, который получит награды в виде дополнительных токенов $SOLID.
Вы будете собирать комиссионные с того пула ликвидности, за который вы проголосовали. Даже если вы залили ликвидность в другой пул, часть комиссий вы будете получать только из того пула ликвидности, за который проголосовали. За кого проголосовал - то и пожинай. Жизненно?
Голосование длится одну неделю. Награды распределяются раз в неделю в конце эпохи. Для слежения за эпохами есть таймер.

Голосуй или сдохни!

Вот тут можно раз в неделю пристроить свои голоса. Можно посмотреть, какой пул ликвидности генерирует самые хорошие и высокие комиссии, закинуть туда ликвидности, а потом проголосовать за него. Пул получит дополнительные токены $SOLID, а мы все это как поставщики ликвидности и голосующие соберем. Пнятненько?

По-сути, Solidly позволяет понять, какие пулы ликвидности наиболее востребованы и стимулирует голосовать за них. Ведь если ты проголосовал, то получил часть доходов этого пула.

И да, тебе обязательно нужно голосовать. Если ты просто набрал токенов протокола, залочил в обмен на veSOLID и оставил их лежать на печи, то твоя ленивая толстая жопа ничего не заработает. Хочешь жить - голосуй. Голосуй или сдохни!

Взятки

Ну что, мои русскоговорящие друзья, обсудим любимую тему?

Взятки - это дополнительные награды для пулов ликвидности.

Взятки бывают двух типов.

Gauge Bribes - взятки пулов ликвидности (ведь пулы ликвидности здесь кто-то обозвал Gauges).

Voter Bribes - взятки для голосующих.

Взятки - это дополнительный стимул для голосующих

Взятки для голосующих просты как лось. Кто-то захотел перетянуть голоса в один из пулов ликвидности и закинул туда взятку для голосующих. Все, кто проголосовал за этот пул, помимо дохода протокола, разделят между собой все упавшие в пул Voter Bribes пропорционально их голосам.

Предположим, что кто-то хочет перетянуть голоса в некий пул ликвидности, например ETH-USDC. Он кидает туда 1000 баксов взятки для голосующих. И если за пул проголосовало 10 человек и каждый отдал по 1 голосу, то каждый получит по 100 баксов в дополнение к комиссионному доходу.

С Gauge чуть сложнее - Взяточники, желающие напрямую увеличить ликвидность в своем нативном токене , могут сделать это с помощью gauge bribes. Например: Протокол Y хочет повысить ликвидность Y/wETH, но хочет, чтобы LP напрямую зарабатывали токен Y (а не SOLID), такой протокол может использовать взятки пулов ликвидности (Gauge Bribes)

А что еще?

Получается, что ve(3,3) - саморегулирующаяся токеномика.

Solidly, например, стимулирует эмиссии токенов для пулов, которые генерируют самые высокие комиссии. Какой пул зарабатывает больше всего бабла, тот скорее всего и получит премию в виде еще большего числа токенов $SOLID.

А еще Solidly помогает вовлеченности и заставляет засидевшихся пенсионеров-криптанов голосовать, а не просто плевать в потолок и ждать богатств. Все ведь именно к такой жизни привыкли, да?

Семейство

Ну и напоследок, давайте пробежимся по основным примерам (форкам Solidly). Они периодически набирают популярность (правда также периодически популярность эта проссывается), поэтому полезно будет узнать о них побольше.

Solidly

Самая первая версия в сети Fantom. Выглядит как сдохший осел.

https://solidly.exchange/

Уродина

Solidly v2

Вторая версия в сети Ethereum. Стала посимпатичнее и отличается так называемой защитой от размытия (dillution protection).

Держатели veSOLID имеют 100% защиту от будущей инфляции, что означает, что если вы владеете 0,3% протокола сегодня, вы будете владеть им и через 10 лет.
Каждую неделю при распределении эмиссии вы будете находить некоторое количество SOLID в своей вкладке вознаграждений, которые будут напрямую зачислены на ваш NFT после их получения.

В разработке Solidly v3 - третья версия, которая должна класть на лопатки всех. Но возможно и не должна.

http://solidly.com/