"Я новичок на бирже. С чего начать?"

Содержание

Начнем с азов.

Структура финансового рынка

Виды рынков

Определитесь, с какими инструментами будете иметь дело. Весь финансовый рынок делится на классический рынок:

Форекс – валютный внебиржевой рынок, т.е. не имеет конкретных бирж для торговли, а торгуется в международном онлайн-формате (например валютные пары EURUSD, USDRUB, USDUAH);
Commodities – биржевой рынок сырьевых товаров (Золото, Нефть, Газ и прочее);
Фондовый рынок – биржевой рынок ценных бумаг (акции, облигации, бонды и тп).

И крипто-активы:

Крипта – биржевой рынок по сути тех же валютных пар, только вместо всеми известных евро или доллара выступают цифровые валюты btc, eth, usdt и так далее. Делится на Биткоин, Альткоины (все альтернативные монеты) и Стейблкоины (монеты, привязанные ценой к чему-либо физическому).

Виды контрактов

Торговля ведется такими основными видами контрактов, как:

Спот – торговля реальным активом с передачей собственности. Возможна доставка актива после продажи покупателю;

и деривативы, производные финансовые инструменты. Изначально использовались, как перестраховка от непредсказуемого изменения стоимости актива поставщиками (на сегодня 99.9% всех опционов – беспоставочные). Их виды:

Фьючерсы – контракты на покупку/продажу по фиксированной цене в определенный момент будущего;
Опционы – контракты на право покупки (колл-опцион)/продажи (пут-опцион) по фиксированной цене в определенный момент будущего. Отличие от фьючерса в том, что покупатель может в любой момент отказаться от невыгодной сделки, а продавец, как и во фьючерсах – нет.

Более подробное разъяснение с примерами вы можете найти в статье.

Следить за опционами следует во время исполнения (страйка) крупных объемов. Бесплатные данные о BTC-опционах вы можете найти на сайте биржи Deribit.

Допустим вы узнали о биржевой деятельности с помощью огромных % по крипте и решили остановиться на ней. Отличный выбор 🙂. Перед заработком миллионов и до дальнейшего анализа рынка нужно еще разобраться "а что такое вообще крипта?".

Что такое блокчейн?

Криптовалюта – это цифровая валютная система, основанная на технологии блокчейн (при этом сама технология может использоваться где угодно, кроме крипты). Давайте сразу примеры. Сегодня существуют следующие виды систем:

Централизованная сеть (любая локальная структура, возьмем Сбербанк или ПриватБанк, оба хранят информацию о транзакциях у себя на серверах. Если банк закрывается или сервера отключаются – доступ к данным о транзакциях и ваших денюжках обрубается);
Децентрализованная сеть (такая штука как интернет является децентрализованной, т.к. по миру огромное кол-во провайдеров, и если один перестанет предоставлять доступ к интернету, есть куча других. Правда если это перестанут делать все провайдеры, или например провайдеров взломают, данные снова исчезают);
Сеть распределенных реестров (и есть блокчейн, по сути работает как регистр транзакций или любой другой инфы, хранящейся в сети компьютеров всех ее участников. Поэтому крипта - это даже не совсем биржевой рынок, если не будет децентрализованных бирж, мы все равно сможем совершать транзакции)

Еще важно понимать, что такое и зачем майнинг. Чтобы систему сделать распределенной, мы вынуждены записывать данные без возможности удаления или редактирования. У блокчейна BTC информация о примерно каждых 4500 транзакциях (каждые 10 минут) помещается в новый блок. Блоки сортируются по номеру (хэшу) и дате/времени создания. Там записано, откуда/сколько/куда переведено монет. Чтобы записи были корректными, каждая сеть нодов (т.е. каждый майнер со своим асиком) одновременно записывают все транзакции, таким образом проверяется корректность записи данных, если кто-нибудь некорректно записывает инфу и у более чем 50% участников системы не совпадают с ним данные – нарушитель попадает в чс.
Чтобы майнерам было интересно этим заниматься, создали математическую задачу "подобрать хэш будущего блока", которую и решают их асики чтобы удостоиться записать блок и получить вознаграждение – сегодня по BTC это 6.25 монет. Приблизительно каждые 4 года награда уменьшается вдвое, это называется халвинг. Именно поэтому создаются майнинг-фермы – мат. задачу легче решить тысяче асикам, чем одному, поэтому больше вероятности, что вы со своим браузерным онлайн-майнером вообще ничего не заработаете.
Также чтобы создать конкуренцию по скорости обработки твоей транзакции и опять же интерес майнеру, ведь когда-то вознаграждение от халвинга уже не будет столь значимым, созданы комиссии за транзакцию, и именно майнер решает, включить твою транзакцию с комиссией $15 в текущий блок, или транзакцию Васи с комиссией $10. Ты предложил больше и скорее всего включат тебя, а значит твоя транзакция обработается быстрее, а Вася будет ждать до посинения.

Как работает блокчейн

Ресурсы, если хотите узнать подробнее:

Где хранить криптовалюту?

С блокчейном разобрались, поздравляю 🎉. Но где теперь купить и хранить крипту? На сегодняшний день самые популярные способы:

Крипто-биржи (Binance, Coinbase, Okex и прочие) – в этом смысле крипта имеет преимущество перед классическим рынком, т.к. вы можете напрямую без брокера совершать операции на бирже, и как следствие не платить доп. комиссии посреднику;
Веб-кошельки (Blockchain.com, Trust Wallet, Bitcoin Core, Exodus);
Аппаратные холодные кошельки (Ledger, Trezor).

Самым безопасным способом хранения являются холодные кошельки, т.к. в штатном режиме они работают без интернета и менее всего подвержены атакам. Но их нужно заказывать, плюс если вы не просто долгосрочный холдер и совершаете торговые транзакции - можете на них разориться. Поэтому для небольших сумм больше подходят биржи. Крупные кошельки тоже используют биржи для покупки/продажи монет, но всегда после биржевых операций выводят деньги на холодные кошельки, т.к. даже если вы поступаете разумно – ставите 2х-факторку (подтверждение Google Authenticator, смс, email-рассылка), биржу могут запросто взломать. А случаев, когда биржи возвращали украденные средства – единицы. Поэтому при хранении средств на бирже вы берете прямую ответственность за сохранность собственных денег на себя! Что выбрать, комфорт и экономию или безопасность – решать вам.

Понимание блокчейна необходимо, чтобы знать на что обращать внимание при выборе криптовалюты, как уберечь ваши средства от мошенников и следить за действиями китов, ведь самый важный плюс блокчейна – прозрачность. Вы спокойно можете отслеживать баланс и транзакции конкретного кошелька, как и в целом притоки/оттоки крипты с бирж для общего анализа рынка.

Как работает криптовалютная биржа?

Любая серьезная биржа – это инженерное творение. Мы можем только представить, сколько деталей необходимо учесть разработчикам и ее владельцам для обеспечения сохранности средств, корректного подсчета и правильного выполнения заявок ее участников, не говоря об огромных затратах на сервера и поддержку. Принципы работы крипто-бирж на практике слабо отличаются от классических бирж (NYSE, NASDAQ, CME, CBOE и прочие) и применяются везде.

Заглянем немного под капот этой махины. Любая крипто-биржа – это по сути несколько сотен крипто-кошельков, подключенных к API биржи. Для начала работы вы пополняете кошелек биржи и она фиксирует баланс за вашим аккаунтом. Далее во время любых операций на бирже меняется только цифра вашего баланса, кошелек биржи остается пополненным вашей суммой до того момента, пока вы не решите вывести эти деньги с аккаунта. После пополнения своего аккаунта вы захотите разобраться, как совершать операции с вашим балансом (торговать). Предлагаю разбираться на живом примере, возьмем самую популярную крипто-биржу Binance (на любой крипто-бирже все происходит аналогичным образом и меняется лишь интерфейс).

Любой актив торгуется в паре. Например пара BTCUSDT, где первый символ, в нашем случае BTC, называется базовым, а второй, в нашем случае стейблкоин USDT – котируемым. Чтобы спекулятивно купить базовый актив – нужно иметь котируемый, и наоборот. Т.е. чтобы купить биткоин на паре BTCUSDT, нужно иметь на кошельке USDT. Чтобы продать – нужно иметь на кошельке BTC. Также и для торговли с плечом (далее будем разбирать) с открытием спекулятивных позиций покупки лонг и продажи шорт.

Виды торговли

Существуют следующие торговые возможности:

Спотовая торговля. На бинансе находится в разделе "Торговля", для начала торгов средства должны быть на "Основном аккаунте". Стандартный метод покупки/продажи, происходит исключительно на ваши средства посредством передачи собственности на актив;
Маржинальная торговля. Находится в разделе "Маржа", для начала торгов средства должны быть на "Маржинальном кошельке". По факту происходит на том же споте, но уже с использованием кредитного плеча от х3 до х5-х10 (заемных средств, взятых у самой биржи). Рассмотрим на примере:
вы хотите установить в лонг BTC на 2000 USDT, при этом имея всего 1000 USDT. Для этого вы оставляете ваши 1000 USDT в качестве маржи (залога), занимая 2000 USDT (т.е. плече х2) и покупаете BTC. В этом случае при росте цены на 50% вы зарабатываете 100% прибыли (+2000 USDT), а при падении цены на 50% – теряете 100% ваших залоговых средств (-1000 USDT) и позиция ликвидируется, а заемные BTC принудительно продаются. Таким образом биржа ничего не теряет, но предоставляет вам возможность заработать больше, если вы правы и инструмент вырастет. Биржа делает это за ежедневную % ставку, которая списывается автоматически и указывается в истории (указано в разделе "Проценты по заимствованию маржи"). Учтите, на бирже существует проскальзывание (когда на вашу заявку, например по продаже, нет покупателя и вы вынуждены продавать по более низкой цене), из-за чего биржи перестраховывая себя от потерь своих заемных средств ликвидируют вашу позицию немного раньше, например при плече х2 не на 50% падении цены актива, а на 47%. Также в качестве спекуляции вы можете шортить актив (более детально рассказывается видео от Бинанс). Механизм работает в следующем порядке: для открытия ордера вы используете включенный режим "занять" и нажимаете кнопку "Купить" (лонг) или "Продать" (шорт). Для закрытия ордера вы переключаетесь на режим "погасить", далее если хотите закрыть лонг, нажимаете "Продать", если шорт, нажимаете "Купить". На практике все проще, чем может показаться, хотя я обычно не использую данный вид торговли;
Фьючерсная торговля. Находится в разделе "Фьючерсы", для начала торгов средства должны быть на "Фьючерсном кошельке". Можно разделить на "Бессрочные" и "Квартальные" фьючерсы, 99% всех активов торгуются на бессрочных, поэтому будем говорить о них.
Торговля происходит с использованием любого кредитного плеча вплоть до х125, т.к. это лишь производные инструменты на реальный актив и биржа не предоставляет заемных средств, а лишь уменьшает кол-во приобретенного вами фьючерсного контракта. На примере, допустим вы хотите установить позицию лонг по BTCUSDT на сумму $2000 с имеющимися $50. Вы указываете плече x20 и заключаете фьючерсный контракт на покупку, в этом случае ликвидация 100% ваших средств будет при 5% просадки, но и заработок при 5% роста составит 100%. Из-за доступности больших плеч, фьючерсы гораздо более волатильны спота, особенно это заметно по огромным теням на менее ликвидных инструментах (на фьючах BTC тоже бывают тени по $10 000, когда на споте ничего подобного не наблюдалось). Поэтому для контроля цены и ее совпадения с реальной спотовой стоимостью, биржи используют фандинг (ставку финансирования). Она начисляется каждые 8 часов (на бирже FTX каждый час), по умолчанию указывается для позиций лонг и меняется в зависимости от кол-ва лонгистов и шортистов. Например, если ставка положительная и составляет 0.01%, при открытии позиции суммарно на 2000 USDT (не важно, будут ли 2000 USDT ваши или это будет 50 USDT с плечом х20), каждые 8 часов с вашей позиции лонг будет изыматься 0.2 USDT, а шортам будет добавляться 0.2 USDT. При отрицательной ставке -0.01% – шортисты платят лонгам. Увидеть финансирование бинанс по всем основным инструментам можно здесь, или напротив символа при выборе инструмента в разделе "Фьючерсы". Чтобы не платить лишний раз комиссию, старайтесь устанавливать ордер после фандинга (запас 15 сек), тогда у вас будет еще 8 часов перед начислением следующего.

Подробнее о разнице между маржинальной и фьючерсной торговлей.

Терминал Binance. Интерфейс раздела "Фьючерсы".

Также сразу стоит упомянуть о 2х типах маржи, которые вы можете выбрать при маржинальной и фьючерсной торговле:

Кросс-маржа или перекрестная – позволяет в качестве залога использовать общий баланс средств на кошельке с открытыми позициями, ликвидация происходит по всему счету (в случае просчета теряете все деньги на балансе);
Изолированная маржа – выделяете определенную сумму для торговли с активом. В случае ликвидации потерять можете только ее.

Выбирайте всегда Изолированную. Кросс используется только профессиональными участниками с крупным капиталом, требует четкого расчета.

Видео-обзор всех видов торговли на практике.

Типы ордеров

Заключить сделку на покупку или продажу возможно с помощью заявок (ордеров). Перечислим основные типы ордеров открытия и закрытия на классических биржах:

Рыночный (market). Еще называется "по маркету", т.к. ваша заявка размещается в стакане мгновенно без ожидания определенной цены. По сути, вы даете приказ бирже купить актив по текущей цене. Пример, цена биткоина $61 000. Вы открываете ордер по маркету и он покупает по $61 000, если цена в моменте изменилась на $61 100, рыночный ордер исполнится по этой цене;
Лимитный (buy/sell limit). Характерны размещением в порядке очереди в биржевом стакане и приводится в исполнение, если цена актива = вашей заявке. Например, хотите купить биткоин по $60 000 и устанавливаете лимитный ордер, а цена $61 000. Когда она дойдет до $60 000, ордер будет исполнен. Точно так же и с продажей;

Есть еще ордера с условием, после которого они активируются – стоп-ордера. Работают только с открытыми позициями. Их можно разделить по названию, используемому чаще всего на фьючерсах или споте.

На фьючерсах – это Stop-loss (SL) и Take-profit (TP). SL ограничивает убыток, TP фиксирует прибыль. Например, купили биткоин по цене $61 000, SL ставите на $60 000, а TP на $62 000. Если цена доходит до SL – фиксируете потерю, до TP – фиксируете заработанное. Ордера взаимно-отменяемые (при исполнении одного – отменяется второй и наоборот). SL всегда активируются приоритетнее всех ордеров, поэтому за ними "охотятся" киты и часто на минимумах/максимумах мы видим огромные тени перед разворотом для того, чтобы начали массово срабатывать стопы, а большой игрок реализовал весь свой объем за малое время и по хорошей цене. Существуют:

Рыночные – стандартный SL и TP, исполняются сразу при достижении цены данной отметки по маркету и в приоритете;
Лимитные – вы можете поставить условие, при достижении какой отметки будет размещен ваш ордер SL или TP. Рискованный вид ордеров, т.к. может при проскальзывании исполниться всего-лишь частично и вы уйдете в минус более, чем планировали, либо не зафиксируете достаточный плюс. Из хорошего – платите меньше комиссию за закрытие позиции, и в целом иногда нужно выставить лимитный стоп при переносе позиции на ночь.

Их аналоги на споте:

Стоп-лимит, Стоп-маркет – используются в основном для фиксации убытка лимитом или по рынку (аналоги лимитного и рыночного SL). Например вы хотите перестраховать себя от просадки более 1% после покупки BTCUSDT по цене $60 000. Устанавливаете значение "стоп" на $59 400, а "лимит" немного ниже на $59 370, чтобы точно исполнился. В стоп-маркете аналогично, но без поля "лимит";
ОСО (One-Cancels-the-Other) – более универсальный, фиксирует по стоп-лимиту убыток и по рыночному профит (аналог лимитного SL и рыночного TP). Из предыдущего примера, ставите все тоже самое, но еще появится вначале графа "цена" – в ней нужно указать цену, по которой фиксируете профит. Ордера взаимно-отменяемые;
Режим Trailing Stop – плавающий стоп, который автоматически перемещается. Имеет поле "Процент отклонения (Callback Rate)" и "Цена активации (Activation Price)". В первом поле устанавливаете %, на который должна снизиться цена и сработать SL, во втором – цену, с которой начнет действовать режим (не обязательно, активируется по умолчанию при установке режима), при росте цены % отклонения не меняется, таким образом режим можно использовать при динамическом движении актива. Пока растет, стоп не срабатывает, но при снижении в любой момент на заданный вами % отклонения (например 1%) – позиция закрывается по рынку.

Также есть принудительный ордер – это ликвидация. Единственный обязательный стоп-ордер после открытия любой маржинальной позиции с плечом, который происходит при достижении цены маркировки = цене ликвидации (подробнее). Логика следующая: используя плечо х5 при просадке инструмента на 20% вы теряете 100% собственных средств за счет ликвидации позиции. Здесь есть один нюанс, т.к. на рынке существует проскальзывание, ликвидация исполняется даже немного раньше достижения отметки из-за фонда страхования, например на 19% просадки, чтобы вы не потеряли средств больше собственных. При сильной волатильности и слабой ликвидности рынка % может меняться, поэтому лучше для перестраховки устанавливайте стоп, иначе позиция может закрыться значительно раньше, чем вы того хотели.

За создание или удаление созданных ордеров комиссия не изымается, только за реализацию по факту. С помощью любых лимитных ордеров вы создаете ликвидность, т.к. размещаете заявку в порядке очереди и терпеливо ждете ее исполнения. За это биржа предоставляет вам скидку на комиссию Maker (комиссии биржи Бинанс). Комиссия любых рыночных ордеров называется Taker. Ликвидный рынок нужен бирже, т.к. маркетмейкер (крупный игрок) не сможет скупить крупный объем актива без такого же кол-ва денег продавцов и наоборот, а если на рынке нет больших денег – нет правил торговли и вашего заработка. Неликвидные рынки характеризуются разрывами в цене (гэпами). Если кто-то размещает рыночный ордер на покупку по цене $10, а продавца по текущей цене нет – она будет двигаться до тех пор, пока он не появится.

Рыночные ордера используются в основном крупными кошельками для движения цены, а лимитные – для остановки цены (стенки). Хорошее объяснение с примерами. Рекомендую для открытия/закрытия ордера всегда пользоваться лимитными заявками, т.к. рыночные могут исполняться по ценам, отличающимся от текущей + вы будете переплачивать комиссию. Из стоп-ордеров пользуюсь только рыночными SL и TP на фьючерсах.

Отличное видео, где автор подробно разбирает фьючерсную торговлю.

Структура графика

Каждый график TradingView состоит из:

Ценовой шкалы (вертикальная, расположена справа) и шкалы времени (горизонтальная, расположена под графиком);
Вида отображения цены. Основные – линейный (по умолчанию), бары, японские свечи (самые популярные). Также в настройках можно менять цвет фона или свечей;
Таймфрейма (сокр. "тф"). Это период отображения изменения цены. Например на часовом тф цена меняется каждый час. Основные 1М 5М 15М 30М 1H 4H D W Mес, где М – минуты, H – часы, D – дни, W – недели, Mес – месяцы;
Инструментов рисования;
Индикаторов.

Виды ценовых шкал

Технический нюанс. Шкалы разные, т.к. используются для различных целей анализа. Вот основные:

Обычная (используется на тф как правило младше 1D);
Логарифмическая (используется на тф старше 1D для более наглядного сравнения цен). Новички часто пренебрегают данной шкалой, хотя она играет ключевую роль определения тренда, на каком этапе сейчас находится актив – в бычьем или медвежьем рынке, а также прогнозирования конечной цены цикла, возможности сравнения с предыдущими циклами).

Интерфейс TradingView. Виды ценовых шкал.

Рекомендую на дневных тф строить и смотреть анализ на обоих шкалах, но не забывайте: канал и любые наклонные линии, нарисованные на обычной шкале, будут в совершенно иных точках (сползать), чем на логарифмической. Поэтому лучше подготовить 2 отдельных графика.

Виды анализа

Давайте приступим к анализу. Существует 2 вида анализа:

Технический – графический вид аналитики, выражен визуализацией (грубо говоря рисуете себе сами);
Фундаментальный – выражен анализом данных об инструменте (например анализ квартального отчета компании, показателя инфляции, процентной ставки или экосистемы эфира). Вопреки ошибочному мнению, что фундаментал про новости – это математический вид аналитики, который основан только на фактических цифрах и показателях.

Есть еще и 3й вид анализа – чуйка. По крайней мере хомяки так считают. Если вы слышите от трейдера такие фразы "у меня чуйка!", "вангую щас вырастет", а также крики и эмоциональное давление, "агрессивная продажа" их аналитики, сигналов, обучения – бегите от этого человека, это чуйкист (не путать с чекистом, хотя сравнить можно).

С помощью технического анализа вы подбираете твх (точки входа в сделку), выход из сделки, можете определить направление движения актива на любом временном отрезке, перекупленность или перепроданность, а также графически прогнозировать цену через длительный промежуток времени. Т.е. это работа конкретно с активом.

Напротив, с помощью фундаментального анализа вы всегда сравниваете какие-либо показатели с активом и можете определить текущий рыночный "фон", зависимость актива с другими инструментами.

В торговле необходимо использовать оба вида анализа по принципу 50 на 50, как инь и янь.

Самое интересное, что анализ на всех рынках идентичен, и вопреки мнению, что рынок абсолютно хаотичен, логически он не может быть таким. Рассмотрим пример из жизни, все водители учат правила ПДД для того, чтобы была возможность регулировать движение. Каждый в этом заинтересован, иначе может лишиться прав, денег на ремонт авто/оплаты штрафа, или даже свободы. Но что если каждый также получал бы вознаграждение, к примеру $10 000 сверх убытков повреждений от страховой, если попал в ДТП не по своей вине? Каждый был бы заинтересован попасть в дтп, и при этом сделать это как бы ненароком, быть жертвой, и правила в этом случае уже играли бы не полезную функцию, а наоборот – по ним бы отбирали деньги у страховых компаний.
При появлении страховых такой период в истории кстати уже был..

Точно так же и на рынке. Всегда кто-то зарабатывает, а кто-то теряет. И казалось бы кит может спокойно торговать без всяких правил, вложи сначала миллион, за тобой толпа запампит цену, потом выведи 2 миллиона, и так до бесконечности. Правильно?
Не совсем. Толпа умнеет, люди должны знать правила игры для крупных инвестиций и популярности рынка, хотя необразованных инвесторов, теряющих капитал, всегда будет гораздо больше (правило 80 на 20). Также киты заходят только на ликвидные рынки. Это значит, что общих денег на рынке всегда гораздо больше, чем их собственных. Иначе кому кит продаст заработанное? Мелкие деньги при объединении могут собираться в десятки миллиардов долларов за несколько часов и даже кит не сможет противостоять им. Такое кстати было недавно в ноябре 2020 с акциями американского офлайн-ритейлера игр GameStop. Хэдж-фонды шортили их, как могли. Об этом узнали на одном из крупнейших форумов Reddit и ее пользователи начали массово пампить акции через брокерскую фирму Robinhood. В итоге за 2 месяца акции подорожали на 360%, фонд Melvin Capital потеряли 30% капитала, а суммарные потери шортистов оценивают в более чем $19,75 млрд.
Также нужно учесть, что на рынке есть и другие киты, которые борются между собой, и на каждого крупного участника всегда найдется покрупнее. Вместо вражды лоб в лоб, им проще объединиться и визуально указать друг-другу направление текущего движения. Это не правила секретного клуба, мы все можем ими пользоваться и фиксировать прибыль.

Технический анализ

Сначала обязательно изучите "базовые" вещи. Все как в школе, понимаете базу – знаете от чего отталкиваться и можете выбрать конкретное направление, которым будете заниматься в вузе. Все остальное – годами и опытом наработанное.

Тех. анализ базируется на уровнях сопротивления и уровнях поддержки. Считается, что цена всегда реагирует (отталкивается) от поддержки вверх, а от сопротивления – вниз. Когда мы пробиваем ценой уровень, хорошим сигналом продолжения движения является тест уровня, когда предыдущий уровень сопротивления становится поддержкой, или наоборот. Остается понять, как их находить. Базовая техника состоит из:

Стакан цен, лента сделок, бегущая строка. Нужны для более глубокого понимания происходящего. Удобный бесплатный сервис кластерного анализа для отслеживания стенок (лимитных заявок). По бегущей строке инфы не много, это по сути обычные котировки в вашем портфолио, профессионалы ее настраивают отдельно, т.к. можно увидеть резкие изменения быстрее, чем ты будешь перелистывать каждый график, но это уже отдельные сервисы, мне достаточно правой колонки TradingView.
Если торгуете скальпинг, пройдите отдельно более глубокое обучение по стакану, сам сейчас прохожу на youtube канале CSCALP TV известной одноименной скальпинг-платформы;
Price Action – анализ свечных паттернов или модели японских свеч, достаточно примитивная, но важная составная для определения реакции и паттернов разворота цены. Статья по прайс экшн. Полноценный ресурс – книга Стива Нисона «Японские свечи»;
Графические объекты. Каждый рисует по своему, найдете классические правила построения в литературе Джека Швагера "Технический анализ". Я использую:

Исторические уровни – горизонтальные линии от максимумов/минимумов. Чем больше реакций при касании ценой уровня, тем надежней он считается;
Фигуры тех. анализа – голова и плечи (ГиП), ПГиП, двойное и тройное дно/вершина, вымпел/флаг, треугольники (прямоугольный, равнобедренный), клин, чашка с ручкой, блюдце и так далее. Более подробно в статье;
Уровни высокого объема – нахожу свечи высокого объема. Определяю какого цвета свеча, если бычья – провожу серый блок от минимума до закрытия, если медвежья – от максимума до закрытия (касается немного VSA, буду дальше говорить в разделе психологии);
Каналы (восходящие, нисходящие, параллельные, боковики) – некоторые строят по закрытию свечей, я же всегда восходящий – по 2м минимумам и 1 максимуму, нисходящий – по 2м максимумам и 1 минимуму. Боковики строятся по 3м, а лучше 4м точкам – 2 максимума, 2 минимума. Параллельные – в соответствии названию строятся параллельно каналу, из которого цена вышла (использую редко, только если более объектов не наблюдается).
Опять же, некоторые строят по закрытию, добавляют КТО (контрольные точки опоры). Это делаю редко и только на крупных масштабах более 1д;
Линии – трендовые, внутренние, наклонки, кривые. Все можете найти в стандартном арсенале TradingView. Как строить описано в статье;
Уровни Фибоначчи, волновая теория Эллиота – альтернативные теории тех. анализа, основанные на золотом сечении и фрактальном анализе. Волны Эллиота не использую, но на уровни Фибо обращаю внимание. Самым важным уровнем, который реально работает, является 0.5. Очень часто после роста цены на откатах цена возвращается ровно на половину движения и продолжает двигаться вверх.

Важно ежедневно пересматривать объекты и перестраивать по необходимости. Удалять прошедшие объекты стоит, но только если вы понимаете, что цена к ним не вернется и они уже не актуальны;

Индикаторы. Очень обширная тема, т.к. всех индикаторов наверное несколько сотен, не считая пользовательских. Как по мне, самое главное в них – это дивергенция и конвергенция (статья). Основные:

Трендовые (дневные скользящие средние SMA 50/100/200, MACD, Parabolic SAR);
Объем (горизонтальный, вертикальный);
Осцилляторы или опережающие индикаторы

скорости (RSI, Стохастик);
волатильности (ATR).

Открытый интерес (на крипто-рынке сервис Bybt);
Сервисы с собственными индикаторами

Индекс страха и жадности – следите за настроениями слабых рук и делайте все наоборот;
BTC радуга – логарифмический график битка, разделенный на этапы.

Динамика движения актива. Несмотря на субъективность данного понятия, умение наблюдать за динамикой рынка наверное является самым главным фактором трейдера. Дело в том, что каждый актив имеет свое характерное движение, если просматривать днями график инструмента, можно увидеть, при каких формациях и на каких объемах происходит его накопление и распределение. Рынок – очень изменчивая среда, правила меняются постоянно и если вы не хотите терять деньги в трейдинге и быть "в тренде", периодически необходимо пересматривать факторы входа в рынок.

Фундаментальный анализ

На классическом рынке это как правило квартальные отчеты компаний, показатели основных индексов S&P500, NASDAQ Composite, DJI, госдолга США, показатели экономического календаря с оценками выше 3х быков, притоки/оттоки бирж. Сервисы bloomberg, finviz и много других.

Нас больше интересует крипта и на ней действуют похожие методы:

Притоки/оттоки с бирж. Приток – перевод с холодного кошелька на биржу, Отток – перевод с биржи на холодный кошелек. Массовые оттоки криптовалюты с бирж происходят после ее покупки китами в долгую (долгосрочный рост). Массовые притоки криптовалюты на биржи – для ее распродажи (дамп). Массовые оттоки стейблкоинов с бирж происходят после продажи криптовалюты в долгую (долгосрочное падение). Массовые притоки стейблкоинов на биржи – для скупки крипты (памп). Если научиться выявлять аномальные объемы притоков/оттоков или смотреть данные на платных площадках – это может помочь. Используемые мной ресурсы

Телеграм-канал с крупными операциями;
Телеграм-канал от Sentiment, публикуются притоки/оттоки за каждые 5 минут, облако притоков за 4 часа и другие полезные вещи;
BTC Rich List от BitInfoCharts (для отслеживания действий крупнейших кошельков).

Корреляция. Так называют зависимость цен инструментов. Бывает:

прямо-пропорциональная (полностью зависят друг от друга и соответственно двигаются идентично);
обратно-пропорциональная (не зависят и двигаются разнонаправленно).
Из классических активов крипта более всего коррелирует с индексом S&P 500, а тот в свою очередь обратно коррелирует с индексом доллара DXY. Это связано с тем, что во время сильного доллара (стабильного, с высоким курсом) инвесторы предпочитают выходить из активов большего риска против уменьшающейся доходности (недвижимость, акции, крипта и прочее). Первыми они всегда выходят из более рисковых, поэтому часто на крипте можно увидеть обвал цен немного раньше, чем на S&P500. Так было во время пандемии в марте 2020. Обратно инвестируют в рисковые активы тоже неохотно. Поэтому после крупных коррекций на мировом рынке можно увидеть рост сначала более крупных и стабильных активов (недвижимость, биржевые индексы, голубые фишки), а только потом развивающихся рынков EM и крипты. Кстати аналогично работает и отдельный рынок. К примеру после коррекций изначально растет BTC как более зрелая и стабильная монета, а уж потом массово альты.
Это касается не только разных рынков. Крипта также коррелирует и между собой, часто можно заметить, как перед коррекцией слабые активы (как правило, которые достаточно выросли либо перекуплены) падают быстрее и сильнее. Также и сильные активы перед бычьим рынком немного раньше показывают рост, а корректируют реже и на меньший %.
Сервисы InflationChart, BitInfoCharts;

Данные о криптовалюте. Капитализация, эмиссия, хэшрейт. Все, что указываю в телеграм как "Инвест-анализ". Сервисы CoinMarketCap, CoinGecko, топ за сутки/неделю/год в виде крипто-пузырей;
Ликвидации. Показывает кол-во ликвидируемых участников. Если после импульса кол-во значительно превышает среднее и приближается к максимуму, возможно мы закончили "вытряхивать" рынок и готовимся к развороту. Сервисы Bybt и Aggr.trade;
Доминация BTC. Индекс доминации сравнивает рост BTC и остальной криптовалюты, определяет сезонность крипто-рынка:

BTC-сезон – при растущей доминации мы наблюдаем укрепление первой криптовалюты к остальным (биткоин стоит или растет и падают альткоины, либо биткоин падает и альткоины падают еще сильнее);
Альткоин-сезон – обратный эффект. Полезный и более наглядный сервис Индекс альт-сезона.

Ставка финансирования. Так как мы уже знаем, что финансирование необходимо биржам для контроля фьючерсного рынка от сильных инерционных колебаний, можем заметить, как при сильных обвалах она резко падает, а сильном росте - увеличивается. Забавно, как помимо и так низких рисков за счет покупок на минимумах лонгисты получают еще и прибыль от отрицательной ставки, и наоборот. Зависимость между ставкой и ценой всегда косвенно присутствует, что добавляет нам дополнительный инструмент для среднесрочного и долгосрочного анализа. Сервис bybt Средняя ставка финансирования, Финансирование в числовом виде (в основном для арбитражников);
Платные сервисы c огромным кол-вом данных Glassnode, CryptoQuant;
Скринеры плотностей (больше для скальперов см. графу "Стратегии торговли"), например бесплатный Scalp.live.

Любой из вышеперечисленных видов анализа основан на частоте совпадений исторических данных. Чем больше мы тестируем какой-либо канал или уровень, тем он важнее и надежнее. Чем чаще отрабатываем один и тот же паттерн – тем он надежнее.

Риск-менеджмент

Риск-менеджмент является главным "секретом" каждого трейдера и вы смело можете молиться на него перед сном. Состоит из:

Соотношение риска к прибыли (RR или Risk/Reward);
Ограничение риска.

Соотношение риска к прибыли

Самое главное правило удачной торговли: "RR ВСЕГДА должен быть больше 1:1". И чем соотношение выше, тем будет лучше результат. Это касается как торговли на бирже, так и всех азартных игр. Все дело в вероятности. Давайте проверим, так ли это. Можете взять монетку и подкидывать ее несколько десятков раз на протяжении 5 минут, суммируя в уме результаты и приравняв "решка = -1", а "орел = 1". По итогу вы получите примерно ноль, т.е. 50 на 50, т.к. RR был равен 1:1. Второй раз повторите эксперимент, приравняв "решка = -1", а "орел = 3". Теперь результат будет несколько десятков, т.к. RR = 1:3. Обычная школьная программа.

Теперь вы знаете, как каперы зарабатывают на ставках, а онлайн-казино на вас. Аналогично подбрасыванию монет, в торговле (если это не долгосрочная торговля на споте) ваша задача сводится к тому, чтобы:

Сначала найти точку входа с шансом, максимально близким 50 на 50. Для этого необходимо использовать правила технического и фундаментального анализа и входить в лонг от минимумов, а в шорт от максимумов;
После чего найти сделку с RR более 1:1. Для этого вы ВСЕГДА торгуете с SL (ставите за важный уровень) и TP (ставите перед важным уровнем). На практике RR должен быть хотя бы 1:3, у проф. трейдеров средний RR бывает 1:10 и более.

Чтобы не считать RR вручную, на TradingView есть удобный инструмент "Длинная позиция" и "Короткая позиция". Ознакомьтесь самостоятельно.

Инструменты подсчета Risk/Reward.

Ограничение риска

Риск на сделку каждый ставит себе сам в зависимости от стратегии. Как правило это 1%, если вы делаете несколько сделок в день, можете уменьшать до 0.5%. Просто держите у себя в голове, если вы 100 раз попадете на стоп при риске 1% – теряете все деньги. При риске 0.5% кол-во потерь увеличивается до 200. Не рекомендую брать риски более 1%, это обычно считается максимально допустимой нормой.

Учтите и кол-во средств, задействованных в рынке. Новичкам рекомендовано разделять средства на: спот и торговля, в соотношении 50 на 50 при свободных 5-10%. Сразу пример:

Допустим у Вас есть $10 000. На $9 500 покупаете спот. Делайте с ним, что хотите, но лучше диверсифицируйте риски и создайте портфель до 10-15 активов. Оставшиеся $500 оставляете в стейблкоинах, переводите на фьючерсный аккаунт и торгуете с риском 1% от $5 000 = $50 риск на сделку (плечо ~х10). Это нужно для того, чтобы если вы вдруг словите 10 стопов, потеряете в торговле $500 и естественно через время продолжите торговать – вы можете вынимать по $500 со спота и потерять только $5 000 от капитала в $10 000. Если это произошло – вы сидите, наслаждаетесь жизнью, читаете, торгуете демо и смотрите, как оставшиеся 50% на споте дают вам профит.

Суточные и месячные ограничения по потерям тоже нужно устанавливать заранее. За сутки ставьте максимум 2-5% потерь, за месяц 10-15%. Это значит, что вы ни при каких обстоятельствах не трогаете оставшиеся средства за пределами ограничительного срока.

Психология

Трудно переоценить значение психологии в торговле. Делю ее на 2 этапа:

Психология участников рынка;
Психология входа в сделку и выхода из нее.

Психология участников рынка

Действия и мышление трейдеров хорошо описывает метод VSA. Volume Spread Analysis – метод технического анализа, основывающийся на зависимости спрэда (всей свечи) от объема. Простым языком, движение рынка – это усилия его участников, кто-то продает, кто-то покупает. Каждое усилие (т.е. объем денег, влитый в рынок) должно показать свой результат (т.е. должно произойти движение). Мелкие участники двигают цену массово и заходят в рынок по факту, т.е. во время движения (любая неожиданная новость, любой памп или дамп) и часто на этом лишаются средств. Поэтому логичнее отслеживать движения крупных участников, которые набирают позиции еще до движения на высоких объемах.

Хорошая базовая литература (правда с множеством рекламы) – Том Вильямс "Хозяева рынков". Еще можете прочесть в серии статей от Fox Trader, а также в обучающих материалах Александра Пурнова и его современной методики побарного анализа, или насколько я знаю, его ученика Сергея Болдырева. Если у вас нет возможности оплатить обучающие курсы, можете поискать сливы в телеграм-канале Сейф или Курсы и обучения бесплатно.

Психология входа в сделку и выхода из нее

Вход в сделку совершается до основного движения, плюс вы должны заранее знать RR, чтобы понимать, стоит ли вам набирать позицию, или это будет невыгодно исходя из вашего минимального RR.

Можете совершать вход от уровней, либо после закрытия свечи в виде разворотного паттерна, но никогда не пытайтесь догнать рынок и влезть в последний вагон. Пропустили – ничего страшного, еще успеете. Всего только на бирже Бинанс более 500 криптовалют, и торговые ситуации случаются каждый день.

Также полезной функцией является усреднение. Его виды:

Усреднение входа. Если на практике вы часто сталкиваетесь с "недотягиванием" цены до вашей лимитки, пробуйте усреднять вход и ставить 2 лимитки в разных местах (обычно двух вполне достаточно). В этом случае прибыль останется та же, но уменьшится риск. Минусом данного способа является то, что если вы будете часто цеплять одну лимитку, а вторую нет, но стоп по сути срабатывает по обеим – вы будете терять итоговый RR к концу месяца;
Усреднение стоп-лосса. Нужно на случай, если вы часто ловите стопы при нормальном RR. Ставите первый стоп стандартный, закрытие к примеру 50%, а второй под ним на оставшиеся 50%. Итого если цена пойдет против вас – вы конечно потеряете все 100% стопа, но возможно цена не зацепит его и в итоге выйдете в плюс. Не пользуюсь, рекомендую просто ставить стоп ниже и искать лучшую твх;
Усреднение тейк-профита. Выход из сделки рекомендую усреднять всегда. Поверьте, вы не высидите без седых волос весь тейк. Я фиксирую 40% прибыли на примерно 50% движения, а остальные 60% прибыли уже на 100% движения. Эти параметры были выведены путем формул, как подходящая для меня пропорция. Вы можете сами посчитать, как вам лучше, подставив другие значения и изменить параметры. Конечно при усреднении вы немного теряете RR, но с помощью первого тейка вы точно перестраховываете себя тем, что по сути уже фиксируете прибыль и перекрываете ей свой следующий стоп-лосс. Пользуйтесь, если вы уже пережили период фомо и понимаете, что риск превыше прибыли.

Как вы могли заметить, усреднение всегда работает для улучшения итогового RR месяца. Можно вообще усреднять все. Но на практике вы просто устанете и начнете серьезно ошибаться.

Стратегии торговли

Все стратегии на финансовом рынке основаны изначально на сроках продолжительности вашей сделки. Давайте рассмотрим самые популярные на крипте:

Долгосрочная или инвестиционная (тф от 1D). Продолжительность сделок от 1 недели до нескольких лет. Используется с целью длительных инвестиций на спотовом рынке. Если актив обладает выраженным глобальным трендом, используем только логарифмический график (SPX, BTCUSD и др);
Среднесрочная (тф 4H - 1D). Продолжительность сделок от 1 дня до недели. Используется как правило крупными игроками и хэдж-фондами, осуществляется на споте или фьючерсах с помощью кросс-маржи. Причина – для покупки/продажи крупного объема большому дяде нужно время;
Краткосрочная или дейтрейдинг (тф до 1H). Внутридневная торговля. Сделки как правило не переносятся на следующий день, торговля ведется от любых уровней, а также при их пробитии;
Свинг-трейдинг (тф от 15М). Логика свингов заключается в том, чтобы войти в сделку во время резкой реакции от границы какого-либо канала. Чаще всего встречается при торговле от стенок боковиков. Хотя свинги и используются на мелких тф до 1 дня, они точно так же торгуются и среднесрочными трейдерами на старших тф при более крупных проливах (например майское падение BTC). Для торговли необходимо изучить тех. анализ и иметь стальные яйца. Т.к. вы покупаете актив, когда все рушится, или продаете – когда все взлетает на орбиту;

"Прыгать нужно именно в тот момент, когда очень страшно прыгнуть. Иначе так и будешь всю жизнь топтаться на месте" – из хф "Самый жестокий год"

Скальпинг (тф 1М - 15М). Высокочастотный, более высокорискованный и прибыльный вид торговли, при котором на протяжении дня совершается от нескольких мелких сделок до десятков. Необходимо обладать опытом работы со стаканом, анализировать наклонки, каскады уровней, ленту, бегущую строку, иметь крепкие нервы и быструю реакцию. Торговля всегда происходит на пробитие уровней.

Хотя вы можете выбрать стратегию торговли в любом порядке, я бы советовал делать это сверху вниз – от долгосрока к краткосроку, и вот почему. Во первых, инвестировать в долгосрок вы можете и без особых навыков, но не забывайте хотя бы изучить базу и заглянуть на шкалу крупного логарифмического графика, чтобы не войти в рынок на хаях и не оставить 99% своего капитала на 5-летний срок в просадке. Во вторых, как думаете – какая стратегия на практике оказывается самой прибыльной? Вообще теоретически это краткосрок, вы ведь можете одну волну, состоящую из 20 коррекций, как лонговать от нижних границ, так и шортить от верхних, вместо тупого ожидания. Но не все так просто. Т.к. мы уже знаем, что торговля ведется на незначительную часть капитала (как правило до 10%), а на практике тот же дейтрейдер показывает в лучшем случае до 15% в месяц, умножаем 15% на 12 мес = 180% за год. Ребят, биткоин вырос за 2020 год на 300%, не говоря о тысячах % по альтам. И это при том, что вы можете держать до 95% своего капитала на споте. Поэтому не игнорируйте долгосрок – это лучшая и самая прибыльная стратегия на реальном рынке.

Перед началом торговой маржинальной деятельности, понаблюдайте за динамикой рынка на протяжении недели, второй, задавайте себе вопросы, из-за чего цена пошла к тому или иному уровню, прорисовывайте график как можно больше и ищите как можно больше исторических совпадений, которые двигают цену. На начальных этапах я прорисовал несколько десятков графиков и тестировал десятки индикаторов, и после проверки хотя бы части из них, делал выводы о динамике рынка, что работает, а что – нет и в каком месте я бы зашел в сделку, а в каком – вышел.

Практика торговли

После пары месяцев теории начинается самое интересное. Практика торговли на рынке – дело болезненное и длительное. Сколько теории не читайте, без опыта вы обладаете может быть максимум 30% результата и при старте на реальных средствах – гарантированно их потеряете. В этом случае каждый выбирает свой путь:

На бумаге. Как по мне, все еще самый эффективный способ, т.к. вы ведете учет сделок и объясняете каждую из них для того, чтобы после проанализировать ошибки и быстрее сделать выводы. Таблицу торговли на бумаге прикреплю в группу тг;
На демо-счете. С криптой это немного проблематично, т.к. на крипто-биржах все еще (понятия не имею почему) нет нормальных демок без багов, глюков, отдельной цены и стакана. У классического рынка в этом смысле преимущество – брокеры всегда делали высококачественные демки, так еще и подключали их к удобному терминалу, например МТ4/5;
На реальном счете с незначительной суммой. Вы можете сразу учиться например на $100. Главное, чтобы сумма была для вас настолько мелкой, чтобы вы вообще не парились ее потерять. Учтите, на биржах существуют ограничения на мин. комиссию, так что на $1 поторговать не выйдет.

Торговля на любом виде вышеперечисленных счетов ведется до тех пор, пока вы не получите хотя бы 2-3 месяца стабильного результата. Как правило с первыми месяцами теории на это уходит от 6 до 12 мес. И только потом переходите на реальный. Помимо результата, главное – чувствовать себя уверенно. Если вы боитесь потерять на реальном – начните с малых сумм. Если перешли на реальный и не получается длительный промежуток времени – вернитесь на демо, это абсолютно нормально и даже опытные трейдеры после серий неудач возвращаются на бумагу, или их возвращают руководители фондов, на которые они работают.

Дисциплина

Еще одна из составных дисциплины – режим. Крипто-рынок круглосуточен, в отличии от классического. Поэтому может показаться, что все трейдеры полуночники и работают, когда хотят. Из-за сбитого режима могут начаться проблемы со здоровьем, сном, часто появляться "неожиданные личные встречи", что в свою очередь приведет к халатности и ухудшению результатов. Быть на работе в рабочее время – закон, относитесь к нему серьезно. Мой режим с пн по пт выглядит следующим образом:

Утренний брифинг 9:00 - 10:00. В это время просматриваю движения рынка ночью (или после выходных), подготавливаю заметки об отслеживаемых активах на сегодня (монеты в игре);
Рабочее время 10:00 - 19:00. Этот промежуток времени захватывает основные торговые сессии: с 10:00 до 18:30 (GMT +3) работает торговая сессия ЕС, с 16:30 до 23:00 фонда США, с 03:00 до 11:15 фонда Азии. Биржевые сессии;
Обед 14:00 - 15:00. Помимо ланча, когда движений нет, вместо кофебрейка могу позволить немного отдохнуть в инсте. Но стараюсь это контролировать;
Сон. Спать стараюсь ложиться в 23:00, просыпаться в 7:00 - 8:00.

На выходных крипто-рынок находится без поддержки торговых сессий и корреляции между основными фондовыми индексами. Поэтому как правило движения очень непредвиденные и слабые. Лучше старайтесь не торговать на выходных, иногда я даже не открываю сделки в пт – чтобы не переносить их на выходные.

Итог

Друзья, а кто сказал, что будет легко? Это ваш личный бизнес, с неограниченными доходами – если вы все делаете хорошо, или убытками – если игнорируете базовые правила и дисциплину. Всем профита ✌🏻