Календарь и прогноз BTC 25г+ 20 лет.
Продолжение эссе "мат. модели 23г. про Халвинг" тутЬ.
Календарь стал результатом 5 прогнозных моделей опубликованных на boosty. Предыдущие части:
Часть 1. Закономерность или копия 2021 цикла?
Часть 2. Недельный ТФ 2025 | ЛП13 | Hash Ribbons.
Часть 3. Индекс денежной массы “Глобал М2”.
Часть 4. Повторим ETF на Золото?
Часть 5. Сводник/план/цели - она в этом тексте, ниже.
Часть Частей. Или календарь цены BTC.
Получается следующий календарь. Суть сразу. Как это получилось, можно прочитать в предыдущих 4 постах. И дополнительные размышления в 5 части которая ниже после календаря.
То что интересно всем. Календарь BTC на 1 год - 20 лет: 11.01.25 - 1г ETF - $94 583 22.06.25 - Дно перед ATH (ч3 92д) - $98 500 22.06.25 - Дно перед ATH (ч2) - $98к = 22.06.25 - $98к.
7.7.25 или 14.7.25 - Дно перед ATH (ч2) - $91к = 2.7.25 и 15.7.25 - $105к и $115к 21.7.25 - Дно перед ATH (ч3) - $100к → $90к =
14.7.25 → 11.8.25 - Рост, боковик 25 (ч3 92д) - $114к → $116к
11.8.25 → 8.9.25 - Рост, боковик 25 (ч3) - $110к → $124к
18.8.25 - ATH 25 (ч1) - $148к
до 29.09.25 - ATH 25 (ч3 92д) - $128к
13.10.25 - ATH 25 (ч1) - $138к по ЛТ 25 +- до $144к → $147к
до 27.10.25 - ATH 25 (ч3) - до $134к → $138к
Осень-Зима 25г. - ATH 25 (ч1) - $114к и $139к. Возможно $146к
22.12.25 - Падение после ATH 25 (ч1) - $118к ЛП13
22.12.25 → 25.5.26 - Падение после ATH 25 (ч1) - $118к
22.12.25 - Дно после ATH 25 (ч1) - $90k → $81к → $72k → $68k
11.01.26 - 2г ETF - $145k → $150k ($138k-$184k-$260k)
мая 26г. 25.05.26 - Дно 26 (ч1) - $104к → $90к → $72к
29.6.26 → 1.11.27 - Путь к Халвингу (ч1) - вход $157к, выход $334к
11.01.27 - 3г ETF - $230k → $250k ($208k-$300k-$452k)
9.27 → 01.28 - Халвинг 5 (ч1) - $300к
11.01.29 - 5г ETF - $400k → $500k ($424k-$588k-$891k)
11.01.34 - 10г ETF - $500k → $600k ($375k-$572k-$945k)
11.01.39 - 15г ETF - $700k ($419k-$729k-$1,28k)
11.01.44 - 20г ETF - $700k → $1,4k ($702k-$1,34k-$2,63k)
Часть первая. Закономерность или копия 2021 цикла?
В этом году страховым, пенсионным фондам - официально разрешили использовать высокорисковые активы, в том числе крипто активы.
Международный пенсионный рынок привязанный к США. Управляемые активы оцениваются 23 триллиона долларов США в 2024. Один из страховых рынков, международный рынок страховых групп разных отраслей (здравоохранение, образование, бизнес, пособия, премии) привязанных к США. Управляемые активы оцениваются 1,2 триллиона долларов США в 2024.
Фонды США - обладают огромными капиталами, допустим округлим $25Т. Основные объёмы капитал держат в безопасных активах Индексные ETF, Трежерис, REiT.
Если они даже 1% выделят на высокорисковые активы с этого года. $250 ярдов, на данный момент почти капа всего ETH. Это огромной приток ликвидности в рамках крипты в конце года. Минимум могут выкупать спотовые BTC, ETH, и другие монеты ETF, как SOL. Однако в среднем в фондах допускается на риск отдавать 5%, это уже $1,35Т.
Получается это от 7,5%(1%) до 40%(5%) капы всей крипты в 3.3т. Эта освободившееся ликвидность от фондов может прийти в крипту. Закупаются эти фонды обычно в 3-4 кварталах, т.к. идёт планирование на следующие год и нужно максимально разложиться в текущих лучших условиях. А если эти ребята будут плавно выкупать рынок, то и остальные с ними будут поддерживать выкуп. Причём эти покупки могут идти, как прямо в стакан в конце года. Так, маловероятно, и через ОТС (но это менее легально для данных фондов в рамках законов и контролирующей отчётности). Фонды в лучшем случае будут владеть ETF на крипту. Хранить оригинальный BTC для них лишние риски в рамках безопасности ключей и доступов. С ETF проще отчётность, регуляции и безопаснее, большая часть рисков на биржевых фондах управляющих ETF.
От 7,5% ($250 ярдов) до 40% ($1,35Т) ликвидности фондов придёт в крипту. В среднем BTC это 50% всей крипты. То капа BTC будет +$125 ярдов до +$625 ярдов. Отсюда возможный коридор цены BTC $114к и $139к. до конца 25г. И например максимальный варианта 60% = $146к.
В июне. Аризона одобрила законопроект о BTC-резерве. HB2324 включает пункт о создании резерва из конфискованных криптоактивов. А это официальное обеление и перелив конфискованных монет в бюджет. Эти активы мало сыграют в рынке, т.к. все про них в курсе. Однако это даст панику, что говерментс может продать эти активы в рынок.
25.06 ФРС пересмотрели SLR (Supplementary Leverage Ratio) - ограничение общего кредитного плеча банка.
Было 5% у холдинговых компании, с 6% у дочерних банков. Требования к капиталу снизят до 3,5–4,5%.
Банки получают больше свободы. Это самое масштабное послаблений банковских правил с 2014г. Может влиять на рынок сильнее чем снижение ставки ФРС.
На утверждение и вступление в силу отведено 60 дней. Т.е. конец августа 25г.
Т.е. возможно после 25 августа в рынок придёт дополнительная ликвидность. Совокупно от $213 ярдов до $2 триллионов. Т.е. скорее с сентября, когда начнётся рабочий торговый сезон на фонде США.
Даже если прикинуть, что только 5% капы польётся в высокорисковые активы, как крипта. А я бы прикинул 10%(т.к. у банков больше уровень риска, чем у фондов выше). То это хороший такой кусок ликвидности.
Так же доля ликвидности польётся в Ai сектор. Как новые нарратив и приемник после крипто рынка. А это + большая часть iT сектор. Совокупно с криптой потянет Банковский сектор. И конечно отдельные компании плотно связанные с криптой как: MSTR, CRCL, NVDA, PLTR, HOOD, RIOT, COIN...
Ai - AMZN, GOOG, NVDA, (M*** US VK), AAPL, MSFT, TSM, 700(Tencent), BABA, NFLX, PLTR, AVGO...
Finance - WFC, USB, BAC, PNC, SCHW, JPM, C, GS, MS...
MSTR ждём отчётность в августе. И возможно уже осенью зимой компания зайдёт и в индекс S&P500. А скупка MSTR подтолкнёт рост крипто рынка, т.к. компания самый яркий представитель крипты в Фонде. ETF, как SPY и VOO вынуждены покупать MSTR, а это примерный приток ликвидности в компанию $10-15 млрд.
Доп. памп Ai может получить от IPO листинга Ai компаний. Которые могут начаться летом-сенью 25г.
Однако после любой активной закупки, особенно большими фондами - будет резкое падение что минимум отразиться на крипте до конца 26 года. А возможно, со всеми неопределённостями рынка США. Отразиться на всём рынке США.
Хотя эта коррекция может быть короткой коррекцией. Возможно очень глубокой 25%-40%, и это будет чёрный лебедь, рецессия, крах рынка США. Но, больше похоже на очередную игру с умным рынком.
Что может быть дальше с BTC:
Резкое падение BTC сразу на дно мало вероятно. Скорее всего к 22.12 будет снижение и касание ЛП13 $118к.
Боковик у ЛП13. Конец мая 26г. (исторически из худших месяцев) начало боковика самого дна следующего цикла. В различных моделях 25.05.26 дроп на дно: $104к - $90к - $72к.$104к. Это 12% от падения 22г от ЛП13 до дна (22.12.25) в дату касания. Возможно, если сработает модель, исторически минимальная цена Биткоина больше никогда, не спуститься ниже $100к.
$90к. Половина падения 22г. 38%. Больше похоже на текущий ритм развития крипты, но вот будет ли падение ниже $100к, большой вопрос. С учётом больших капиталов в рынке.
$72к. Если взять коррекции прошлого цикла 77% (что почти невозможно) от ATH до дна. И считать, что будет 2/3 это 51% (что чуть допустимо, но так же невероятно). Это повторяет закономерность - что дно цикла это ATH через 1 цикл т.е. дно 22г, это ATH 17г, следовательно дно 26г, это ATH 21г. $69к. Но в текущем развитии крипты, такое падение выглядит очень большим подарком для ритейла и ликвидности.
Часть вторая. Недельный ТФ 2025 | ЛП13 | Hash Ribbons
Судя по MACD на Недельном ТФ складывается очень похожая ситуация февраля 25г.
Получилось MACD без пересечения 22 июня и было дно. Или всё-таки ещё 3 недели после. Возможное падение получается на недели 7.7 или 14.7.
минус 19%
это $91к.
Hash Ribbons - был прав. Да, через падение 22 июня.
Часть третья. Индекс денежной массы “Глобал М2”
Корреляция с движением Глобального индекса денежной массы M2. Точнее, как Биток повторяет график M2 который был 92 дня назад (13-14 недель).
В данном случае, через 1-2 недели Биток должен резко уйти вверх, выше ATH.
Получается этот паттерн противоречит всему циклу падения, что описал выше (часть 2)?
В черновике посчитал что может быть смещение на 119 дней (17недель) (4) от 24 марта 25.
Если брать движение вверх, после дна. То получается ориентир:
▪️первый боковик: начнётся 11 августа, цена может быть (по м2 трудно судить на сколько может вырасти. У М2 получилось дроп до ЛП13 и рост +18%, но это на графике Битка) +18% +36% от дна получается $110к. - $124к.
Однако если чуть наложить визуальный вариант движения М2 на график BTC:
▪️боковик продлиться до: 8.9.25 с незначительным ростом цены
▪️второй рост: продлиться до 27.10.25. Рост получается +10%. Но интереснее что цена должна выйти выше ЛТ 25г. то получается цена может дойти до $134к - $138к. (от $124к, как раз получается +10%).
Но рас прошли 92 дня. И Биток начал вторую неделю, проходить через ATH. То возможно я ошибся про смещение и 92 дня по прежнему работает. То получается следующее:▪️дно случилось 23.06.
▪️первый боковик: начнётся 14 июля - $114к - $116к.
▪️боковик продлиться до: 11.8.25 с незначительным ростом цены
▪️второй рост: продлиться до 29.09.25. $128к. Рост получается +10%. И выйдет над ЛТ 25г.
Вариант с 92 днями более точно ложится на движение М2 и ЛТ 25г.
Часть четвёртая. Повторим ETF на Золото?
11 января 2024 года, на США биржах запустили 11 спотовых ETF на Биткоин. Об этом подробнее писал туть и туть2. Цена BTC $46 354.
За год BTC сделал +104%:
Против 17% (разница 511%), усреднённых процентов двух ETF (US и AU).
И 9% (разница 1055%) US ETF GLD на золото.
4 вариант движения по стратегии движения ETF на золото. Корректирую с учётом? что есть инфа по цене - год после ETF на BTC
1 столбец - беру % ежегодного роста ETF GLD. +1055%.
2 столбец - беру % ежегодного роста ETF GLD. +1055%. С ежегодной индексацией -5%.
3 столбец - беру % ежегодного среднего роста ETF (US и AU). +511%.
4 столбец - беру % ежегодного среднего роста ETF (US и AU). +511%. С ежегодной индексацией -5%.
5 столбец - беру % ежегодного роста ETF GLD. +511%.
6 столбец - беру % ежегодного роста ETF GLD. +511%. С ежегодной индексацией -5%.
Однако, сейчас примерно капитализация: Золота $22.7 триллиона. Биткоин $2 триллиона.
На прошлогодней картинке соотношение было: $16т. к $1,3т.
Цена Битка сейчас, чтобы догнать по капе Золото = $1 080 952.С учётом нестабильности в США, золото продолжит свой рост. С учётом текущего роста и моих вариантов прогнозов. Капа 22т, будет только через 15 лет, в лучшем случае через 10.
Часть пятая. Сводник/план/цели
Из выше представленных 4 частей, нарисую календарь возможного движения цены BTC:
Сводник по ETF на золото. Усреднив значения получается диапазон цены BTC на 20 лет. Из таблицы в календарь возьму, значения приближенные к реальности по моему мнению.
Не инвестиционная рекомендация ❗️ NFA. DYOR.