Coinbase: дитя Америки

priv.eth, Читатель!

Мы продолжаем разбирать особенности популярных бирж. Сегодня поговорим о первой криптокомпании-единороге, огромной экосистеме из разных продуктов и самой популярной бирже в США - Coinbase

Оглавление

• История
• "Эффект Coinbase"
• Особенности биржи

История

Брайн Армстронг вырос в Калифорнии, в семье инженера и учительницы. В старших классах Армстронг увлекся программированием и начал делать простые сайты. После школы он поступил в Университет Райса, где получил два высших образования: по экономике и информатике.

Брайн дважды сталкивался с неудобностями платежей в интеренете: когда основал сервис подбора репититоров UniversityTutor.com и, чуть позже, когда работал в Airbnb.

«Отправляя $100 в Уругвай, никогда не знаешь, какую часть из них получат на той стороне, а компании-посредники просто отказывались раскрывать эту информацию»

Поэтому, когда Армстронг наткнулся в сети на документ анонимного изобретателя биткоина Сатоши Накамото, описывающий принцип работы криптовалют и блокчейна, он был в восторге.

Примерно в это же время другой американец — Фред Эрсам — тоже задумался о перспективах биткоина. Фред был трейдером из Goldman Sachs и увлекался криптовалютой. В октябре 2012-го он наткнулся на сообщение Армстронга на Reddit, где тот описывал свой прототип облачного биткоин-кошелька.

Через несколько месяцев Эрсам написал Армстронгу — оказалось, тот уже разработал кошелек и прошел отбор в бизнес-инкубатор Y Combinator. После личной встречи Армстронг пригласил Эрсама присоединиться к нему в качестве совладельца Coinbase.

В том же 2012 году Coinbase запустил сервисы по покупке и продаже биткоинов с помощью банковских переводов. А уже в 2013 проект получил первые инвестиции — $5 млн от фонда Union Square Ventures, $25 млн от одного из крупнейших в Кремниевой долине фондов Andreessen Horowitz и от ряда других инвесторов. Это стало крупнейшей на тот момент венчурной инвестицией в криптокомпанию. С того момента Coinbase привлек уже больше $500 млн.

Мощным толчком для развития Coinbase стал бычий рынок 2013 года. За год цена биткоина выросла $10 до $1100. В этот период Coinbase поглотила несколько смежных сервисов, ввела страхование стоимости хранящихся на серверах биржи биткоинов, а также запустила систему безопасного хранения криптовалюты. Все это вызывало доверие и обеспечило бирже приток новых клиентов.

В ноябре 2013 года основатели привлекли еще одного «одержимого биткоинами» партнера, Адама Уайта — инженера, который пять лет служил в ВВС США, а после закончил Гарвард. Перед ним поставили амбициозную задачу: найти десять компаний с объемом продаж более $1 млрд каждая и заключить с ними договоры на прием платежей в биткоинах. Через два месяца у Coinbase был подписанный договор с Overstock.com. Операции в биткоинах, проведенные крупной компанией через Coinbase, «открыли шлюзы» для других корпоративных клиентов, вспоминает Уайт. Вскоре со стартапом начали сотрудничать гиганты вроде Expedia и Dell, что повысило доверие к Coinbase и криптовалюте в целом. Сегодня платежи в биткоинах через Coinbase принимают уже тысячи крупных компаний и мелких торговцев.

Coinbase заключил договоры также с традиционными платежными системами Stripe, Braintree и PayPal, которые благодаря Coinbase получили возможность обрабатывать транзакции в биткоинах.

Один из принципов Coinbase, выделяющих компанию на сильно разросшемся рынке криптовалютных бирж, — строгое следование законам США и повышенное внимание к подозрительным транзакциям. Если через кошелек пользователя проходят сомнительные, на взгляд аналитиков биржи, операции, площадка может потребовать от владельца кошелька объяснений или закрыть учетную запись.

Этим Coinbase не раз вызывал гнев пользователей Reddit, которые обвиняли стартап в том, что он ведет себя как «большой брат», «шпионит в пользу правительства США» и «использует тактику гестапо».

Forbes привел цитату одного из недовольных пользователей:

«Ух ты, кто-то явно забыл, почему люди вообще используют биткоины. Если бы я хотел, чтобы меня спрашивали о происхождении каждой транзакции, я бы попросил налоговую провести у меня аудит»

Финансовые успехи и растущая база клиентов помогла Coinbase провести раунд инвестиций по почти беспрецедентной для IT-рынка оценке в $100 млрд. Успех подтолкнул Армстронга к выходу на биржу — но не через процедуру IPO, а в форме прямого листинга на Nasdaq.

Фред Эрсам, вышедший из состава учредителей Coinbase в 2017 году, считает, что это далеко не предел для развития проекта и крипторынка в целом.

«Если бы вы сказали кому-то в 2012 году, что капитализация биткоина превысит $1 трлн, как это было в какой-то момент на прошлой неделе, люди бы подумали, что вы абсолютно безумны. Идея новых цифровых денег показалась большинству странной просто потому, что новые деньги никогда не появлялись в нашей жизни, по крайней мере в жизни американцев. Но эти стереотипы легко рушатся. Просто требуется время, чтобы настолько новая мощная идея проникла в общество и завоевала его доверие»

"Эффект Coinbase"

Знаете такое явление, как сильное повышение цены монеты или токена после листинга на бирже? Так вот у этого есть название!

Эффект Coinbase — краткосрочное изменение цены криптовалюты (обычно в сторону повышения) которое происходит после объявления о ее листинге на платформе.

Это связано с несколькими причинами.

1. Биржа сохраняет относительно небольшой список торгуемых криптоактивов.

2. Информацию о начале торгов новой монетой до последнего момента держат в секрете.

Поскольку Coinbase является одной из крупнейших в мире площадок по торговле цифровыми валютами, листинг ней воспринимают как признание высокого качества проекта и высокой привлекательности его криптовалюты.

Однако резкий рост цены часто является краткосрочным и приводит к столь же резким откатам. Многое зависит от доминирующего рыночного тренда и ликвидности монеты.

В апреле 2022 года Coinbase решила сменить свою политику листинга. Теперь платформа заранее публикует открытый список претендентов, чтобы обеспечить более честные условия. А вот о том, какие криптовалюты из списка в итоге добавят на биржу, заранее не известно.

Особенности биржи

Для трейдеров

• Для профессиональных трейдеров работает версия платформы под названием Coinbase Pro с дополнительными функциями, а для институциональных клиентов — секция Coinbase Prime.
• «Китам» Coinbase предлагает преимальные условия посредничества, ликвидность для сделок, маркетплейс данных и другие сервисы.
• На май 2022 года, на Coinbase доступно более 170 криптоактивов, на Coinbase Pro — 250. Платформа поддерживает счета в фиатных валютах — доллар США, британский фунт и евро.

Сервисы

• Coinbase Wallet. Кошелек с поддержкой около 500 криптовалют. Доступен в виде расширения для браузера и мобильного приложения.
• NFT-маркетплейс Coinbase. Торговая площадка, где можно выпускать, покупать и коллекционировать NFT. Маркетплейс находится в бета-версии и поддерживает стандарты ERC-721 и ERC-1155 на сети Ethereum.
• Coinbase Commerce. Предоставляет онлайн-магазинам возможность приема платежей с помощью различных криптовалют и их конвертации в фиатные деньги.
• Coinbase Custody. Сервис кастодиального хранения криптовалют для институциональных клиентов, деятельность которого регулируется департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.
• Дебетовая карта Coinbase Card. Выпускается на базе Visa, синхронизируется со счетом на бирже и позволяет оплачивать товары и услуги криптовалютами. В июне 2021 года Coinbase добавила поддержку Apple Pay и Google Pay для своей карты.
• Coinbase Earn — образовательный проект, в котором можно получить небольшую сумму монет за просмотр видео о криптовалютах и ответы на вопросы о них. В разное время в программе участвовали Stellar (XLM), ZCash (ZEC), 0x (ZRX) и другие криптопроекты.
• Coinbase Ventures — подразделение по венчурным инвестициям в криптовалютные проекты. На данный момент в портфеле фонда более 250 проектов.

Регулирование

• Число верифицированных пользователей Coinbase насчитывает более 98 млн человек из 100 стран по всему миру, в том числе Европы. Однако за ее пределами, включая Россию, Украину и Беларусь, биржа не работает.
• В начале 2022 года биржа присоединилась к санкциям против России и объявила о блокировке 25 000 адресов, которые, по словам администрации, «занимались незаконной деятельностью».