FTX: биржа от дядюшки Сэма

priv.eth, Читатель!

Эта статья посвящена бирже FTX, основанной скандально известным Сэмом Бэнкман-Фридом, который очень любит шатать и так нестабильный рынок криптовалют. Что же из себя представляет эта биржа? Давайте разберемся.

Оглавление

• История
• Особенности
• Безопасность

История

Биржа была создана фондом Alameda Research, также основанным Сэмом. Однако идея запуска новой биржи вызвала споры внутри компании. Это было очень рисковым решением, т.к. компания считалась "крайне недоукомплектованной".

И все же в апреле 2019 года FTX была зарегестрирована в юрисдикции Антигуа и Барбуда. Спустя месяц началась работа. Основные технические вопросы проекта решал Гери Ван, бывший программист Google. Основной код биржи был написан уже спустя 4 месяца.

Поначалу дело двигалось медленно. Дюжина сотрудников трудилась в коворкинге WeWork в Гонконге и пыталась привлечь трейдеров на новую биржу. Вскоре основатель FTX нашел выгодную нишу. Он нацелился на искушенных инвесторов, торгующих деривативами – опционами на Bitcoin или фьючерсами на Ethereum.

Спустя год после запуска, FTX получила известность за передовые торговые решения и первые криптовалютные деривативы.

Летом 2019 года биржа запустила внутренний токен FTT и привлекла $8 млн от венчурных компаний. В декабре, Binance приобрела крупный пакет акций FTX.

В 2020 году компания выкупила инвестиционный сервис Blockfolio.

20 июля 2021 года компания FTX объявила о привлечении $900 млн от более чем 60 инвесторов, после чего компания была оценена в $18 млрд.

Среди инвесторов — Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital, Multicoin Capital, семья инвестора Пола Тюдора Джонса, VanEck, Circle, а также хедж-фонды Izzy Englander и Alan Howard.

Особенности

Ликвидность деривативов

Биржа FTX предлагает не только множество возможностей для обычной торговли, но и является одной из крупнейших бирж криптодеривативов.

Поэтому при торговле подобными активами вы вряд ли встретите проскальзывание или нехватку ликвидности.

Самые большие объемы торгов на бирже приходятся на фьючерсные контракты криптовалют.

Но есть и целые разделы финансовых рынков на бирже, которые имеют очень низкую ликвидность. Это все токенизированные акции, большинство контрактов на волатильность и рынок предсказаний.

Торговые возможности

Главная особенность FTX, выгодно выделяющая биржу среди конкурентов – это торговые возможности. Так как биржа создавалась опытной командой трейдеров для трейдеров, то и торговый инструментарий является одним из самых разнообразных.

• Фьючерсы. На FTX довольно большой выбор фьючерсов на криптовалюты. Доступны как бессрочные, так и срочные контракты.
  Максимальное кредитное плечо для торговли фьючерсами составляет 20:1. Это не самые большие плечи среди бирж криптовалют, но для большинства трейдеров и этого будет достаточно.
• Спот. FTX имеет большой список торговых пар для спота с неплохими объемами торгов. Преимущественно торговые пары криптовалют торгуются к USD и USDT, также есть пары и к BTC.
  Для спотовой торговли на FTX также присутствует маржинальная торговля. Максимальное маржинальное плечо 10:1
• Токены с плечом. Одним из популярных и уникальных торговых продуктов биржи FTX стали так называемые «токены с плечом».
  
  Данные токены имеют название обычной криптовалюты или токена, однако к названию добавляется одно из четырех слов, означающих коэффициент на который умножается изменение цены токена:
  BULL (x3), BEAR(-x3), HEDGE(-x1), HALF(x0,5) Другими словами, если цена базового актива (например DOGE) вырастет на 1%, то токен с плечом на DOGE под названием DOGEBULL должен вырасти на 3%.
  
  В целом ликвидность по большинству имеющихся пар небольшие, но первые ~20 торговых пар имеют приемлемый объем торгов и ликвидность для комфортной торговли.
  
  Обязательный механизм соответствия цены токена с плечом к базовому активу называется ребалансировкой, которая происходит раз в сутки, либо при достижении определенного порогового значения и приводит цену токена в соответствие с базовым активом.
  
  Но в течении дня, если цена не отклоняется на пороговое значение - ее движение зависит от трейдеров, а недостаток ликвидности еще сильнее усугубляет эту проблему.

Динамические комиссии

Динамические комиссии. На FTX есть разный уровень комиссий, который зависит от общего объема торгов пользователя за месяц.

Биржевой токен

Как и на многих других биржах криптовалют, FTX имеет внутренний токен FTT, ориентированный на использование в экосистеме биржи.

Как и полагается для биржевых токенов, при удержании определенного количества FTT на балансе биржи FTX вы будете получать скидку на торговые комиссии биржи.

Помимо скидок, токены постоянно выкупаются с рынка и сжигаются, что положительно влияет на их цену.

NFT-маркетплейс

Следуя за трендом на NFT-продукты, биржа FTX решила создать собственную площадку для размещения NFT. В целом интерфейс и функционал маркетплейса можно назвать удобным.

Маркетплейс разделен на два раздела:

• Коллекции: сборник NFT по определенной теме, в комплект входит сразу несколько NFT, количество не ограничено – от нескольких штук до нескольких сотен.
• NFT: продаются в единичном экземпляре, на сайте можно отфильтровать поиск по выбранным параметрам.

Существуют два типа продажи NFT:

• Buy now (купи сейчас) – продажа по фиксированной цене.
• Auction (аукцион) – покупатели могут делать ставки на NFT, соревнуясь друг с другом, пока не закончиться время.

При нажатии на NFT будет показана краткая информация: автор, принадлежность к коллекции, комиссия и история сделок. Также биржа предоставляет возможность прямо на сайте создать свой собственный NFT.

Свой OTC-маркет

Как и полагается крупной криптовалютной бирже, FTX имеет собственный внебиржевой рынок торговли (OTC-рынок). Называется он “FTX OTC Portal”. Сделки не требуют комиссии и моментально исполненяются.

Самое важное преимущество в сравнении с конкурентами – большой выбор криптовалюты, практически неограниченные объемы и возможность покупать не только за USD, но и ряд других стейблкоинов. Как и для прочих торговых функций требуется верификация.

Безопасность

За всю историю своего существования биржа еще ни разу не подвергалась хакерским взломам или утечкам личной информации пользователей. Что для криптобирж уже хороший показатель надежности.

Обезопасить свой аккаунт пользователи могут специальными функциями безопасности:

• Двухфакторная авторизация (2FA) – стандартный метод защиты аккаунта. На выбор есть Authy/Google Authenticator, ключи безопасности FIDO/U2F/YUBIKEY или подтверждение через SMS-сообщение.
• Пароль для вывода средств – вы можете назначить специальный пароль, который будет запрашиваться каждый раз при выводе средств.
• Белый список адресов – также стандартный метод защиты средств; вы назначаете список крипто-кошельков, на которые можете свободно отправлять средства, после назначения необходимо подождать определенное время для подтверждения – это также необходимая мера безопасности.
• Двухфакторная авторизация на вывод средств – если вы хотите вывести средства, вам необходимо ввести 2FA код, по-умолчанию эта функция включена, но при желании ее можно отключить.

Кроме этого, вы можете просматривать историю логинов (история сессий входа в аккаунт) и при выявлении подозрительной активности предпринять все методы защиты аккаунта.