Карты, деньги и fundю

priv.eth, Читатель!

Это третья статья в цикле о инвестициях. Поговорим о такой штуке как фонды. Как они работают, для чего вообще нужны, разновидности и отличия. Let's go!

Что такое инвестиционный фонд?

Простым языком: люди отдают свои деньги компании и получают доход с инвестиций в соответствии со своей долей в общем капитале.

Это компания, которая занимается управлением активами с целью получения доходов. По факту просто компания-инвестор.

Важно уточнить, что активы фонда принадлежат ему и участники фонда имеют лишь владение долей капитала фонда. Естественно если участник захочет выйти из фонда, его долю ему вернут.

Как зарабатывает фонд на содержание самого себя? Банально: берет комиссию с вложений или доходов участников.

Value фондов

Для чего вообще собственно нужны фонды? Не проще ли просто самому купить акции, облигации или крипту?

На самом деле фонды являются важными участниками рынка, которые дают следующие преимущества:

Объединение больших объемов средств. Это позволяет покупать неделимое имущество (недвижимость, NFT и т.д.) и разделять доходы от него среди участников фонда.
Высокая диверсификация. Фонд может позволить себе купить широкий спектр активов разной степени риска, что позволяет сильно снизить рискованность всего портфеля в целом.
Профессиональное управление. Так как фонд - это полноценная компания, то он может себе позволить нанимать квалифицированных аналитиков и менеджеров, таким образом еще сильнее снижая риски.
Инсайдерские возможности. Так как фонд - крупный игрок на рынке, то ему необходимо общаться с другими участниками рынка, от чего он получает информацию и возможности для инвестирования, не доступные частным инвесторам.

Виды фондов

Паевые фонды

Самый распространенный вариант во многих странах. Наверняка вы слышали от родителей или знакомых, что они вложились в один из таких фондов.

Суть: капитал фонда делится на паи (доли, работающие аналогично акциям) по которым участники и получают доход.

При этом цена паев меняется не чаще раза в день, поэтому на них не получится спекулировать.

ETF

Сравнительно новый тип фондов (первый был создан в 1993 году).

Суть: фонд покупает активы в соответствии с каким-то индексом или другим активом (S&P500, NASDAQ Composite, BTC, ETH и т.д.) и выпускает свои акции. Таким образом цена этих акций привязана к выбранному индексу и они теперь могут торговаться на бирже.

Достоинство ETF в низком пороге входа. Некоторые их акции стоят всего несколько центов.

При этом цены меняются часто, поэтому такие фонды хороши для спекуляций.

Хедж-фонды

Фонд с очень широкими возможностями и сложным управлением.

Суть: фонд направлен на максимизацию дохода и минимизацию рисков с помощью широкого спектра инструментов, которыми не пользуются остальные фонды.

Такие фонды не следуют за рынком и пытаются получать доход в любой ситуации.

Основные отличия:

не придерживаются одного направления, а работают с разными активами
могут спекулировать своими активами для управления рисками
не ограничены в инструментах и меньше контролируются законом
могут пользоваться заемными средствами
имеют высокие комиссии и порог входа для клиентов (от $5 млн. для участия и от 10% комиссий с доходов).

Венчурные фонды

Этот тип фондов мы выделили в отдельную главу, потому что они имеют самое прямое отношение к сфере крипты. Ведь только они и инвестируют в крипто-стартапы, помогая сфере развиваться и двигаться вперед.

Суть: такие фонды инвестируют на ранних этапах в стартапы, большая часть которых проваливаются и приносят лишь убыток. Но тот небольшой процент успешных случаев с головой окупает неудачи.

Основное отличие в том, что такой фонд не покупает акции, токены или еще что-то с рынка. Ведь он инвестирует в стартапы, когда у них не то что акций, у них даже полноценного продукта еще нет.

Именно из-за такой особенности также отличаются способы анализа компаний от более консервативных фондов. Если те анализируют отчетность компании, доходность акций и всякие другие скучные показатели, то венчурные компании в первую очередь смотрят на идею, основателей и команду. Также важным моментом является то, какие еще венчурные фонды инвестировали в проект (чем круче так называемые "бэкеры" проекта, тем больше к нему доверия)

Кроме того сами фонды активно участвуют в развитии стартапов в которые инвестировали. Они предоставляют им советы по развитию бизнеса, информационную и медийную поддержку.

Так что венчурные фонды гораздо более тесно взаимодействуют с рынком, чем любые другие. Ведь без них ни один стартап просто не взлетит, ему нужны деньги на то, чтобы просто встать на ноги и сделать начальный продукт.

Consentes

Consentes - проект, который приоткроет вам закулисье венчурных инвестиций в web3 проекты. С ними вы сможете инвестировать на тех же условиях, что и тир 1 венчурные фонды от мира крипты и не только.

Они инвестировали >$7МЛН в ранние раунды проектов под началом A16Z, Sequoia Capital, Dragonfly, Binance Labs, Founders Fund, CoinFund, JPMorgan, e.t.c. Поддерживая идеи сильнейших команд нынешнего цикла, находясь в одних рядах с лучшими инвесторами.

Не упусти свой шанс приложить руку к созданию будущего c consentes.xyz

Заполняй заявку через бота в Telegram: @consentesbot

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!