Chia - большая возможность или тотальная ошибка?
Приветствую, дорогой читатель. Давно не виделись. В этой статье разберемся, есть ли будущее у Chia, почему так сильно упала цена токена, а также, мои размышления. В конце статьи вы найдете полезные ссылки и ресурсы по проекту.
Видео про Chia (XCH) - https://youtu.be/pMH5YutRPbs
Chia - это "зеленый", экологичный блокчейн с открытым кодом, и по сути экосистема с смарт-токенами, выполняющими функции смарт-контрактов и своими "фишками". Позиционирует себя как открытый, децентрализованный и безопасный. Так ли это? Узнаете дочитав статью до конца.
С экосистемой Chia можно ознакомиться по ссылке
Если тебе интересно узнавать о новых и существующих перспективных проектах, заглядывай в наш канал)
Среди отличий и особенностей Chia (XCH), в том числе, из дорожной карты:
- алгоритм консенсуса Proof of Space and Time - тут не майнинг, а фарминг через использование пространства на жестких дисках (сильно меньше тратится энергии, сложно атаковать сеть), и децентрализация за счет объема памяти, а не количества токенов
- не проводили токенсейлов, а фонды получили долю в компании, которая владеет префармленным резервом в 21 млн монет XCH и выйдет на IPO, при одобрении регулятора.
- нету стейкингов, аирдропов и прочих вещей, вызывающих нездоровый интерес от регулятора
- использует собственный язык программирования Chialisp (это измененный Лисп), который устраняет недостатки Solidity и якобы, более безопасный.
- CAT - собственный стандарт "умных" токенов, которыми вы можете действительно владеть, а не просто видеть их баланс, в отличии от ERC20. Он неплохо расширяет функционал и возможности.
- наличие офферов - возможность проводить сделки, обмены, без посредничества третьей стороны, в том числе для NFT
- низкий TPS (СЕО говорит, максимум 20 транзакций в секунду) , это слабая масштабируемость - это, очевидно, минус.
- сильная команда
- функция отмены транзакций
Прежде чем перейти к команде проекта, я бы хотел отметить некоторые триггеры возможного будущего роста:
- успешный выход на IPO
- запуск стандарта токенов CAT1 и офферов (тестируется)
- полное одобрение регулятора ( SEC уже начинает душить проекты, на фоне этого Chia уже говорит о преимуществах отсутствия стейкингов, токенсейлов, аирдропов - того, за что регулятор может наказать)
- памп цены для повышения привлекательности фарминга и повышения продаж накопителей крупными производителями (у чиа партнёрство с такими компаниями), тут аналогия с Nvidia и AMD - когда был огромный спрос на майнинг компании богатели.
- зеленый, экологичный блокчейн без грязного и энергозатратного PoW
- децентрализован в отличие от PoS
- возможные манипуляции ценой с учётом суммы сбора 69 млн$ и наличия нескольких US фондов высокого тира (о них ниже поговорим)
- возможное сжигание префарма 21млн XCH (хотя СЕО чиа заявил такого не планируют)
- фонды не могут дампить цену, у них банально нет и, скорее всего, не будет токенов до IPO
А теперь про негативные моменты:
Давление на цену фармерами, при цене 30$ это около 290 тыс долларов ежедневно, при условии, что все будут продавать. 3.4 млн монет в год. Новым фармерам нет интереса присоединяться, а старые фармят тк в плане электричества расходы не велики. Если цена вырастает в 10 раз - давление на стакан ровно также или сильнее, из-за резервов накопившихся у верующих фармеров.
ООчень все медленно. Чиа развивается, но недостаточно быстро, чтобы успевать за рынком, а это важно. Так как для генерации прибыли или хотя бы самоокупаемости проекта нужно иметь ощутимую базу пользователей и преимущества для их привлечения, а также способы ее монетизации.
Неограниченная эмиссия - просто как психологический фактор, который не стимулирует большинство верить в долгосрочный рост токена и удерживать его.
Еще немного фактов:
-фарминг при цене 30$ за XCH не выгоден (окупаемость +-3года.)
- префарм 21млн XCH не двигается ( не считая разделения на новые кошельки ), в будущем будет использован для выдачи кредитов, выдачи инвесторам, стимулирования разработки
- Первые 3 года будет фармиться по 3.4 млн каждый год, халвинг в 2024г (награда за блок уменьшается вдвое каждые 3 года)
- Фонды инвестировали при оценке в 500млн$, при текущей цене 30$ текущая ПОЛНАЯ капитализации всего на 310 млн$ больше.
КОМАНДА
В команде более 70 человек, я же заострю внимание на основных лицах.
Bram Cohen - СЕО - создатель BitTorrent, который он успешно продал Джастину Сану. Почти 100к подписчиков в твиттере, среди них есть известные в крипте личности и основатели Тир-1 фондов.
Gene Hoffman - главный операционный директор - основал и продал 3 компании, самая интересная из которых - Vindicia - по управлению подписками и удержанию клиентов. Твиттер неплохой, любитель ретвитов.
В июня 22г команда пополнилась Allison Van Houten - директор по маркетингу, с опытом работы в ютуб и гугл и др, менее известных компаниях. Твиттером она решила особо не заниматься. Видимо, работая сразу в трёх компаниях, у нее нет на это времени.
Vishal Kapoor - Директор по стратегии и развитию бизнеса - если верить его линкедину, работает одновременно в 8 компаниях! Среди них Circular Drive Initiative - для сокращения электронных отходов за счет обеспечения, стимулирования и продвижения безопасного повторного использования оборудования для хранения данных, туда входит сама Chia, гиганты-производители накопителей - Seagate, Western digital, Micron. И 8 лет проработал в Cadence - крупной компании электронного проектирования, разработки ПО.
Один из ведущих разработчиков Chia покинул команду по неизвестным нам причинам. Это не означает конец разработки, но решил упомянуть.
Инвестора
Привлекли около 70 млн$ от известных фондов:
Давайте немного углубимся в менее известные, для большинства, фонды.
DCM ventures - US фонд из Калифорнии (1996г) привлёк 4.1 млрд $, помимо Chia они инвестировали в небольшое количество крипто-проектов - Handshake, Theta, Figure, Amber Group, и известный хедж-фонд Polichain capital.
Greylock - US фонд из Калифорнии (1965г) привлёк 4.6 млрд $, помимо Chia они инвестировали в ZRX, Magic Eden, Espresso, Coinbase, Hanshake, Facebook, Discord, на скриншоте выше вы можете увидеть с какими именитыми фондами они заходили в проекты совместно.
Richmond Global Ventures - US микро-фонд из New York (2014г) помимо Chia крипто-проектов в портфеле не имеет. Ничего прям выдающегося не нашёл в нём.
Stillmark - US малоизвестный фонд с пустым твиттером. Позиционируют себя как фонд для биткоин-ориентированных проектов.
True Ventures - US фонд из Калифорнии (2005г) привлёк 2.4 млрд $, помимо Chia они инвестировали во множество крипто и не только проектов: Biconomy, Stader, Forta, Impossible Finance и др. на скриншоте выше вы можете увидеть с какими именитыми фондами они заходили в проекты совместно. В твиттере 113к среди них много директоров фондов, влиятельных лиц.
Galaxy Digital - US фонд из Нью-Йорка (2018г) привлёк 523 млн $, инвестировал во множество проектов: Matic, 1inch, Celestia, Axelar, Aleo, Bakkt, Voyager, Evmos, и др. на скриншоте выше лишь часть куда они заходили. Неплохой и активный твиттер 24к подписчиков, публикуют отчеты и исследования периодически.
Партнерства
Chia имеет таких партнеров как World Bank, International Finance Corporation (IFC), и правительство Costa Rica. И ее повествование строится вокруг экологичности, децентрализации и безопасности.
Твиты с анонсами партнерств.
Токеномика
Токен XCH - инфляционный при неограниченной эмиссии, используется для оплаты комиссии сети, обеспечения безопасности, в качестве наград фармерам за добытый блок. С принципом как у биткоина - халвинг каждые 3 года:
Изначально в рынке было мало токенов, поэтому максимумы цены XCH были такие высокие + выход на бычьем рынке. Фармеров чиа становилось всё больше и они продавали добытые токены, толкая цену вниз. Сейчас проще взять с рынка (NFA), чем заморачиваться и тратить деньги на оборудование с очень продолжительной окупаемостью. Фармеры уже либо не продают, поэтому цена и ходит в боковике или маркетмейкер чиа начал накапливать токены.
Цена XCH уже 190 дней в диапазоне 27-45 долларов и даже на сильном негативе и падении биткоина показывала стойкость. Скорее всего "дно" где-то рядом, в районе 10-25$. Скользящие средние уже не под таким крутым углом и сближаются, это только подтверждает мои предположения.
В биржевом стакане XCH немного ликвидности (в основном она на OKX) и еще нет листингов на ТОП биржах как Binance, Coinbase, учитывая это, цена может сильно вырасти в моменте. Кстати, в одном из видео я рассказывал как использовать низкую ликвидность в свою пользу.
Язык программирования Chialisp
Чиа взяла в основу своего языка Lisp, который является одним из старейших, но до сих пор использующихся языков. Вы можете прочитать интересную статью и вот еще одну и узнать о нем больше. Но главный вопрос, найдется ли достаточно разработчиков.... Приведу небольшой фрагмент из статьи и цитату Пола Грэма:
Польза Lisp очевидна не всем. Окей, если Lisp такой крутой, почему на нём так мало пишут? Дело в том, что польза от изучения языка неочевидна для начинающих разработчиков. Если вы хотите заниматься веб-разработкой, то учите JavaScript, а чтобы писать драйвера, осваиваете С/С++. Но в случае с Common Lisp не получится сразу объяснить, зачем он нужен:
«Очевидной выгоды от изучения Common Lisp, как в случае с C, Java и C++, нет. Основная польза для программиста — в опыте, который он даёт».
ПОЛ ГРЭМ,
сооснователь Y Combinator, создатель Hacker News
Заключение:
С такой низкой масштабируемостью (макс 40 транзакций в секунду даже после обновления, без учета L2) Chia вряд ли может стать решением для целых стран и трансграничных платежей, поэтому на ее сети, как и на сети эфира будут L2 решения. Найдется ли достаточно разработчиков чтобы писать на языке Chialisp и развивать экосистему - в основе лежит достаточно старый и не столь популярный язык. При этом сеть Чиа действительно децентрализована и безопасна, но трилемма блокчейна всё еще не решена (это не мешает токену вырасти в разы, посмотрите на ADA и Dogecoin и множество других примеров)
Спасибо за внимание!) А если у вас есть что добавить или исправить - Загляните в ЧАТ и канал
- Исследование Chia от Messari
- Сайт
- Документ о проекте и фарме (на русском)
- Чат по чиа
- Аудит Chia
- Форки Chia
- Дорожная карта Chia