Frenpet.xyz: шедевр P2E понциномики

Оглавление:

1. Что происходит?
2. Как это работает?
3. Реферальная система
4. Токен Fren Pet
5. Roadmap
6. Спекулятивный сценарий по токену FP
7. Frenpet в контексте более ранних P2E проектов
8. Вывод

Что происходит?

Два друга @caduveloso и @surfcoderepeat запустили на L2 Base инди-понци-игру по мотивам тамагочи.

31 августа этого года проект вылупился из инкубатра @BuildOnBase и его поддержал маэстро @pranksy, который стал одним из топовых игроков.

Как это работает?

1) Пользователь устанавливает мобильное приложение, его игровой аккаунт завязан на BASE адрес, приватный ключ хранится прямо в приложении.

2) Чтоб играть, нужно завести ЕТН на адрес, и купить токены FP

3) Дальше минтим своего тамагочи. Стоит 10 FP (~$6 на момент статьи)

4) Тамагочи надо кормить, стоит от ~1 FP в день (~$0.6 на момент статьи)

5) Еда увеличивает "время до смерти (TOD)" и прибаляет очки опыта

6) Очки опыта определяют позицию на "доске почета". Позиция на доске почета определяет сколько ЕТН из общего объема доходов проекта будет прилетать конкретно этому тамагочи

7) Вывод накопленного на тамагочи ETH обнуляет очки опыта. Т.е. вывод ЕТН это эквивалент Game Over.

8) Тамагочи могут атаковать других тамагочи. Логика такая:

• Тамагочи может атаковать каждые 15 минут
• Тамагочи может быть атакованым 1 раз в час
• Атаковать можно только тех, чей уровень выше вашего
• Удачная атака забирает 0,5% очков опыта соперника в пользу победившего
• Неудачная атака забирает 0,5% очков опыта атакующего в пользу атакуемого
• Шанс на победу атакующего (+0,5% опыта жертвы) = 40%, соответственно шанс неудачной атаки (-0,5% собственного опыта) = 60%

9) Доходы проекта формируются следующим образом:

• На BaseSwap есть пулл FrenPet/WETH. На дату статьи:
• 9000 холдеров токена
• $500k ликвидности
• $4.7M FDV = MCAP
• 7.56M total supply
• Все операции покупки-продажи облагаются налогом 5%
• Полученный доход распределяется следующим образом:
• 2% это доход разработчиков
• 2% распределяется среди тамагочи, в соответствии с их позицией на доске почета
• 1% отправляется обратно в LP для увеличения ликвидности пары
• По состоянию на 12 декабря заработок всех тамагочи составил 170 ЕТН

10) В игре есть магазин игровых предметов и азартные игры на FP. Среди прочего, в магазине можно купить:

• Защиту от атак
• Страховку от смерти

Реферальная система

1. Попасть в игру можно только по реферальной ссылке полученной от другого игрока
2. Игрок получает 10% от всех FP токенов, потраченных его рефералами в игре
3. Остальные 90% FP токенов потраченных игроками сжигаются

Токен Fren Pet

1. Первоначальное распределение токена происходило следующим образом:
• 100% токенов было распределено из BaseSwap пулла
• Объем пулла на старте составлял $1600
• Каждый пользователь мог купить токенов максимум на $0.80 (да-да, 80 коп), что составляло по 5000 токенов в руки
• Таким образом общий объем выпущенных токенов FrenPet составил 10 000 000 (10М)
2. Дефляция.
• 90% токенов используеых в игре сжигается. Остальные 10% отправляются рефералам
• На дату статьи уже сожжено больше 25% изначального сапплая
3. На данный момент:
• есть 1380 активных холдеров FrenPet NFT, т.е. уникальных владельцев тамагочи:

• https://basescan.org/token/0x5b51Cf49Cb48617084eF35e7c7d7A21914769ff1
• При этом холдеров самого токена FP в 7 раз больше - их на дату статьи 8921:
• https://basescan.org/token/0xff0c532fdb8cd566ae169c1cb157ff2bdc83e105
• Из этого следует что токен является одновременно:
• Дефляционным токеном игры, которая активно растет и развивается
• Щиткоином, которым спекулируют с целью легких "иксов"

Roadmap

Разработчики придерживаются принципа "новая фича каждую неделю". Фичи выпускаются довольно существенные, так что механика работы проекта постоянно претерпевает изменения.

Сейчас из существенных дополнений на подходе следующие:

• https://docs.frenpet.xyz/Overview/pgold
• https://docs.frenpet.xyz/Overview/carrots

DYOR: https://twitter.com/Base_AllDay_/status/1734422854664659247

Спекулятивный сценарий по токену FP

Отталкиваясь от текущих параметров пулла, рассмотрим оптимистичный сценарий стоимости токена отталкиваясь от предположений:

• Следующие 6 месяцев крипто рынок будет оставаться в бычьей фазе
• Frenpet продожит развиваться обрастая фичами и игроками
• 90% токена используемого в игре продолжит сжигаться, а новых эмиссий проводиться не будет

Текущие параметры:

• На BaseSwap есть пулл FrenPet/WETH. На дату статьи:
• $500k ликвидности
• $4.7M FDV = MCAP
• 7.56M total supply
• 25% от первоначальных 10М FP сожжено за 2 месяца существования игры
• За 2 месяца существования игры, 5% налога с оборота в пулле принесли 300 ETH прибыли (посчитано на основе этих данных)
• 1380 активных холдеров FrenPet NFT
• 8921 холдеров токена FP

Тогда, через 6 месяцев, с учетом предположений выше:

• ~5000 активных холдеров FrenPet NFT
• ~25 000 холдеров токена FP
• BaseSwap пулл FrenPet/WETH
• $10M ликвидности
• $90M FDV = MCAP
• 3M total supply
• 75% от первоначальных 10М FP сожжено за 8 месяцев существования игры

Frenpet в контексте более ранних P2E проектов

Frenpet это новая модель развития P2E игр, которая является логической итерацией поверх проектов образца 2021 года.

Рассмотрим какие бизнес-модели лежали в основе P2E игр итерации 2021 года:

1) Концепция минта НФТ и роста floor price.

Суть: минт НФТ коллекции по определенной цене (например BAYC можно было сминтить по 0,08 ЕТН) и дальнейшая раскрутка хайпа/геймификация с целью поднимать цену коллекции на маркетплейсах типа Opensea. Доход команды получался от 2,5% комиссии с оборота торгов на маркетплейсе.

Проблемы модели:

• По мере роста цены, порог входа для новых пользователей становился все выше, существующие пользователи начинали фиксировать прибыль, покидая таким образом проект. Это создавало спираль смерти для проекта.
• Конкуренция между НФТ маркетплейсами привела к снижению комиссий с оборота. Появились НФТ маркетплейсы с 0% комиссией

Оба эти фактора привели к потере актуальности этой бизнес-модели.

2) Концепция использования НФТ для фарминга ликвидности.

Суть: игровые механики построены вокруг идеи использования НФТ как аватара в игровой вселенной, а виртуальная экономика построена вокруг игровой валюты, ERC-20 токена, который НФТ-аватар может зарабатывать в результате своих игровых активностей.

Игровой токен имеет пулл ликвидности к ETH, и соответственно игроки могут обналичивать игровую валюту, обменивая на ЕТН.

Очевидно, что модель неустойчива, поскольку источники пополнения пулла ликвидности не определены, а значит ликвидность постепенно покидает систему, что приводит и к затуханию интереса к самой игре (пример - Etherorcs).

Были и более экзотические модели, но проблема отрицательного кэш-флоу и повышения порога входа в комьюнити по мере роста цены НФТ решена не была нигде, что привело к схлопыванию первоначального импульса развития P2E игр в 2021 году.

Модель Frenpet решает обе эти проблемы.

Вывод

Какие инновации Frenpet вносит в P2E?

• Элемент сетевого маркетинга этого проекта позволяет превратить игроков в маркетологов, усилия которых вознаграждаются на равне с разработчиками
• Все игровые механики направлены на стимулирование торгового оборота в пулле BaseSwap FP/ETH, а доход получается от налога на этот оборот
• Токен FP необходим для геймплея и при этом сжигается в процессе игры
• Эта модель прибыльна, достаточно устойчива и спекулятивно привлекательна. Как-минимум 1 такой проект будет существовать в каждой L1 и L2 сети

Disclaimer:

1. Автор является держателем токенов проекта, поэтому мой анализ не беспристрастен.
2. В этом тексте практически наверняка содержатся технические неточности или неверные выводы. DYOR.
3. Ответственности за финансовые решения, которые вы можете принять прочитав эту статью, автор не несет.

Всем попутного тренда!