Хеджирование

Содержание

1. Что за хедж и зачем он нужен?
2. Фьючерсы
3. Маржа
4. Лендинг
5. Платформы
6. Риски
7. Заключение

Что за хедж и зачем он нужен?

Хеджирование - это страхование от изменения цены криптовалюты. Например, часто возникает ситуация, когда нужно купить какую-то крипту с рынка для участия в сейле или для арбитража, но при этом вам не хочется терять деньги на возможном изменении курса. В таком случае на помощь приходит хедж. О том, какие варианты хеджирования существуют, мы расскажем ниже.

Несмотря на то, что эта статья для новичков, здесь мы не будем объяснять, что такое фьючерсы, маржа, ликвидация и плечи. Если вы не знакомы с этими понятиями, то рекомендуем для начала ознакомиться с информацией здесь.

Фьючерсы

Самый простой и понятный для каждого обывателя метод. В данном случае вы покупаете нужный вам актив на споте и одновременно с этим открываете шорт позицию на фьючерсах с первым плечом. Если цена пойдёт вверх, то вы окупите потери на фьючерсах за счёт токенов, которые у вас имеются на споте. Если цена пойдёт вниз, то вы окупите потери при помощи прибыли с фьючерсов.

Хочется добавить, что фьючерсы бывают не только на CEX, но и на DEX, например GMX.io. Да, набор пар там не богатый и минимальное плечо 1.10х, но это очень круто, когда не нужно проходить KYC, чтобы захеджировать свои эфирки.

Маржа

На маржиналке принцип тот же, что и с фьючерсами, но там как правило низкие лимиты на размер позиции. Суть маржи в том, что вы занимаете реальные токены у биржи (иногда у других пользователей) и торгуете ими на споте, а не на отдельном рынке.

В остальном все как на фьючерсах. Например, покупаете на споте нужные вам токены на 100$, отправляете себе ещё 100$ на маржу, занимаете на них те же токены на 100$ и продаёте их. Шорт-хедж открыт.

Часто объем токенов, которые вы можете занять невелик, буквально пару сотен или тысяча долларов. А ещё нельзя менять плечо, как правило они там от 3х до 10х. Зачем же тогда вообще этот способ? Бывают такие ситуации, что на нужный вам токен фьючерсов или лендинга просто нет, либо они есть, но там очень высокий процент фандинга. Поэтому приходится использовать маржу. Лимиты на марже низкие не у всех бирж, так что если на первой попавшейся бирже можно занять всего на 500$, то на другой бирже этот порог может быть в десятки раз выше.

Что касается больших плеч, то их можно просто не использовать. Если вы отправите 100$ на маржинальный счёт и откроете шорт также на 100$ в нужных токенах, то порог ликвидации будет такой же, как на фьючерсах с 1х плечом. Так как для шорта вы не занимаете токены сверх суммы, которую изначально внесли, а значит не пользуетесь плечами.

Кстати, есть хороший видео-гайд по марже.

Лендинг

Лендинг не совсем корректно называть одним из способов хеджирования, скорее это просто альтернатива. При помощи лендинга вы можете занять нужные вам токены на специальных DEX площадках и вернуть их через какое-то время.

Конечно, если вы совсем извращенец гений, то есть вариант откупить токены на бирже, потом занять такое же кол-во токенов на лендинге и продать их. Таким образом, вы откроете шорт и вот вам тот же хедж, как на марже. Смысла в таком количестве лишних действий мало, не рекомендуем. Хотя... теперь вы знаете, что можно шортить через лендинг. =)

Платформы

Проверить, есть ли на нужный вам токен фьючерс / маржа можно через CMC или CoinGecko. Откройте страницу с монетой и перейдите в раздел бессрочных контрактов. Увы, некоторые фьючерсы или маржинальные пары там не отображаются, поэтому дополнительно рекомендуем вручную зайти на топ 10 крупнейших бирж и проверить наличие нужных рынков.

Хотите DEX? Тогда вам на DefiLiama, в разделы деривативы и лендинг.

Риски

Хеджирование - это, безусловно, крутой инструмент. Но стоит отметить, что здесь существуют важные моменты, такие как:

> Плечи. Помните, что любое плечо больше первого превращается в рулетку, и любой сильный рост может привести к ликвидации вашей позиции.

> Фандинг. Процент ставки может неплохо ударить по вашему карману, либо напротив, биржа доплатит вам за хедж. Обращайте на это внимание.

Мы не рекомендуем хеджировать очень волатильные токены за пределами топ-300, а также не стоит хеджить на больших таймфреймах (более 2 недель).

Всегда оставляйте дополнительный капитал на случай, если придется подливать маржи. Никогда не заходите в позицию на >50% от банка.

Заключение

Очень надеемся, что статья получилась полезной и вы сделали вывод, что хедж это просто и ничего сложного в нем нет. Осталось только попрактиковаться. Хороший криптан использует хеджирование на постоянной основе.

Спасибо, что дочитали до конца. У нас для вас бонус: кнопка "бабло" (почти🙃).

Статья подготовлена для t.me/rickler_cash
Больше контента 👉 t.me/rickler_nexus