Фондовый рынок: введение в облигации

Если акция – это кусочек компании, то облигация – долговое обязательство государства, банка, компании.

Дать в долг, то есть приобрести облигацию, может любой, но покупка осуществляется с брокерского счета.

Минимальная сумма инвестиций, например, в облигации федерального займа или ОФЗ – 1000 рублей.

За каждый день владения облигацией начисляется НКД или накопленный купонный доход. Но начисляется НКД раз в полугодие.

На данный момент доход от облигаций на российском рынке составляет от 7% до 14% годовых. По ОФЗ облигациям федерального займа этот процент может быть и выше, зависит от суммы инвестиций.

Плюсы облигаций:

Низкая волатильность. Акции крупных компаний в течении дня гуляют в диапазоне от 2% до 10%. Облигации более стабильны, их курс не так подвержен взлетам и падениям.
Гарантия НКД. Вы можете продать облигацию в любой момент и все равно получить начисления по НКД. То есть никаких штрафов за срочный вывод средств, в отличии от банковского вклада, нет.
Доходность. Доходность от облигаций выше, чем у вклада в банк.
Нет НДФЛ. За владение облигациями и получение НКД подоходный налог не взимается, но если вы продадите облигации, то в таком случае с вас возьмут налог.

Минусы:

Банкротство. Компания, которая выпустила облигации, может исчезнуть. Если вы только начинаете инвестировать, возможно, вам следует рассмотреть вложения в ОФЗ, так как Министерство Финансов пойдет ко дну в последнюю очередь.
Девальвация. Облигации не защитят вас от девальвации. Хотя вы можете продать их в любой момент, скорее всего вместе с вами в критической ситуации их выставят на продажу и другие владельцы, соответственно стоимость облигаций упадет.
Санкции. В США ждет своего часа законопроект о новых санкциях против России. В частности, он касается инвестиций в российскую экономике и конкретно в ОФЗ. На фоне новостей об этом законопроекте, иностранные инвесторы, доля которых в ОФЗ доходила до 30%, начали выводить свои капиталы. Все это плохо скажется в дальнейшем и на экономике России, и на стоимости ОФЗ.

Злой брат-близнец ОФЗ

Не спутайте ОФЗ и «народные» ОФЗ.

«Народные» ОФЗ имеют лимит на срок владения, не менее года, чтобы получить НКД. Банк возьмет с вас комиссию при продаже от 0,5% до 1%, что очень много. Брокерские комиссии значительно ниже.

К тому же доходность по «народным» ОФЗ ниже, чем по обычным ОФЗ.

Источник