Распределение активов и диверсификация
Начинающие инвесторы часто спрашивают: «А какая разница между распределением активов и диверсификацией? Разве это не одно и то же?».
Нет, это два разных понятия.
Распределение активов — это вложения в разные классы активов: акции, облигации, недвижимость, банковские депозиты, сырье / товары (например, золото). Комбинация нескольких классов активов позволяет создать инвестиционный портфель с подходящим для вас уровнем риска. Разные активы ведут себя по-разному, у них небольшая корреляция, поэтому их совмещение эффективно.
Правильный инвестиционный портфель должен быть распределён между хотя бы двумя классами активов (обычно акции и облигации). Пропорции индивидуальны и зависят от целей, горизонта инвестирования и готовности к риску.
Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» пишет, что доля акций должна быть от 25 до 75% вложений, остальное — облигации.
Диверсификация — это «не класть все яйца в одну корзину». То есть, инвестируя в акции, вы берёте не только Сбербанк, но Сбербанк + «Газпром» + МТС + Apple + Boeing. А лучше ETF на индексы акций США, Китая и России (или всего мира). Тогда у вас в портфеле будут акции десятков или даже сотен компаний, и банкротство нескольких из них почти не повлияет на ваши вложения.
Внутри классов портфель обязательно надо диверсифицировать по эмитентам, отраслям и странам (и валютам). При этом желательно в бумагах одной компании иметь не больше 10% от стоимости портфеля, на одну отрасль не стоит выделять более 20%, а на одну страну не должно приходиться больше 50% активов. Это важно для снижения рисков.
Опять же, стратегия «ИИС с вычетом на взносы + ОФЗ» может быть исключением, там все бумаги будут российскими государственными облигациями. Но можно взять облигации с разными датами погашения или, как вариант, добавить ETF типа FXRU (российские корпоративные еврооблигации).
Грамотное распределение активов + диверсификация + дисциплина + пополнения + реинвестирование + оптимизация налогов = ключ к успеху.
P.S. Упоминание конкретных акций и фондов в этом тексте — лишь пример, а не рекомендация брать именно эти бумаги.