ПИФ от Альфа-капитал

Сделал простенький разбор по тех.анализу относительно года, обосную, почему не следует формировать настолько “восхитительный” портфель. Я не буду рассматривать короткие продажи, исключительно покупки.

1. Самое большое место в портфеле занимают акции Microsoft Corp 9,1%.

15 октября можно было уже понять, что нужно пересматривать портфель, повышенные объемы, снижение спроса - это говорит о смене настроения крупных участников и о закрытии длинных позиций (вход в оборону), на скрине выше отметил эту область как “1”. Это продолжалось вплоть до 17 декабря… За 3 месяца можно же было увидеть во что ты втягиваешь инвесторов, разве нет? Достаточно одного взгляда + небольшого анализа.

Область, отмеченная как “2” говорит о пробитии тренда, выход объема - о закрытии позиций многими трейдерами/инвесторами, это видно по повышенному объему, движение лавинообразное (многие лишились тут денег).

И финальная часть отмечена “3” - подтверждение уровня сопротивления, опять же ожидания массы обычных людей показывают настрой на покупку, а что делают крупные когда мелочь начинает покупать? Правильно - выходить или шортить.

2. Это Гугл или Alphabet Inc, в них размещено 8,9%

Как минимум в 20-ых числах октября (отмечено на графике выше), нужно было задуматься о смене стратегии, или в качестве защиты просто выходить из позиции, ведь любой кризис на рынке видно издалека! То ли Димка был занят тратой 1.5 умноженной на количество лохов из ПИФа, либо он реально ничего не понимает в инвестировании… Это мы еще обсудим, когда дойдем до индекса)

3. Applied Materials Inc и 6,9% в портфеле

Ух, третья компания меня вообще порадовала.. Аж с 16 апреля 2018 года там слом долгосрочного тренда, на что надеется Альфа-капитал, вообще не понятно. Может у них еще не пересеклись скользящие средние?)

4. В ПИФе акции Samsung Electronics Co Ltd занимают 6,7% портфеля

Ну, Самсунг же, ну мастодонт рынка технологий, верно? Давайте же взглянем на график. А ничего что он уже год как падает? Сломанный тренд подтверждает отсутствие активных покупателей, последний сильный объем выходов был в январе 18 года (год назад)

5. Акции Facebook inc и уверенные 6,7% в портфеле.

Тут я даже говорить особо не буду, просто посмотри на график и скажи мне, не смущает ли тебя огромный разрыв между 25 июля и 26? По моему очевидно, что с акцией что-то не так… Они показали -19% за один день, но нашего Диму ничего не могло сломить, он был мега уверен в этой бумаге!

Как ты думаешь, для формирования портфеля нужно ли учитывать фин.отчетность компании? Так вот 26 числа вышел отчет и он был плохой, компания обещала уменьшение выручки и увеличение затрат, а это всегда сулит медвежий тренд, что собственно и произошло.

6. Micron Technology Inc и 6,5% в портфеле

Посмотри любой из графиков выше, думаю, даже невооруженным глазом видно, что графики одинаковые. Для инвестора это сулит огромные убытки при крошечной вероятности дохода, при том, что доход мах 10% годовых.

То есть, если одна бумага пойдет вниз, другие так же отправятся за ней, так и работает корреляция. Смысл набирать в один портфель акции, которые идут в одну сторону? Тогда можно воткнуть всё в одну и результат был бы такой же… Видимо Димка не особо заморачивался с понятием “Диверсификация”. Профессионалы всегда берут инструменты, которые ходят по-разному, даже в одном секторе (это сложно, но ему же за это и платят, или я не прав?)

7. Alibaba Group Holding Ltd в портфеле их на 5,4%

Один в один предыдущий график. Тут даже ребёнок бы понял, что набирать такие схожие акции опасно!

8. Intel Corp c 4,4% в портфеле

Слом тренда произошел еще в июне 18. Затем подтверждением стал разрыв между ценой, также можно увидеть на графике ниже. Я бы уже при сломе вышел и искал другую, а уж когда был Гэп (это научное обозначение разрыва) - сомнений не осталось бы. Но только не в Димину вахту! Непробиваемый!

9. FinEx MSCI USA и 3,3%

Вот тут у меня совсем подгорело. Знаешь фразу “Не лей масло в огонь”? Так вот это прям оно! Все бумаги выше входят в этот индекс и если ты берешь индекс на эти бумаги, стоит ли рассчитывать хоть на грош доходности, если они неизбежно катятся на дно?

Хорошие инвесторы никогда не возьмут индекс в ту же сторону, что и бумаги. Обычно он служит либо фильтром для отсева бумаг (чтобы понять, куда идут большие компании этого сектора) либо берут шорт, для защиты от убытков.

В данном случае по индексу можно было сказать, что крупным компаниям будет не очень сладко ближайший год, а то и два. И конечно же, он куплен в этот ПИФ, а зачем нам прибыль? Нам и так хорошо)

10. Завершающие акции компании Cisco Systems Inc и 3,2%

Аналогичная история, как и со всеми остальными… Уже в июне нужно было насторожиться.

Итоги. На Американском рынке 659 акций Технологического сектора! Неужели не хватило ума проанализировать хотя бы 100-300 активов, при том для этого есть специальные сервисы.

Я уверен, что многие со мной не согласятся, будут писать, что это крутые компании, что у них только светлое будущее впереди… НО! Хочу донести тот факт, что профессионалы не создают такие портфели, они точно знают по каким параметрам входить, как отслеживать позитивный настрой рынка. Всё то, что я обозначил выше - в корне неверный подход, скорее всего это было так:

- Дим, а ну-ка сделай какой нибудь ПИФ!

- Но я же не умею..

- Да что там уметь то? Вбей "Акции технологичного сектора США" и из первой статьи выпиши акции, а потом их купим.

- Ух ты! Вот это точно сработает!

Дамы и господа, для большего понимания возьму другую акцию из того же сектора. Ну естественно мне легко говорить на истории, но я приведу факты из прошлого.

Alarm.com, компания, занимающаяся интерактивной безопасностью, простым языком, чтобы ты с телефона мог закрыть гараж и увидел, что происходит в ванной, ну и уведомления о взломе (полицейские приедут за пару минут). С недавнего времени этим начинает пользоваться подавляющее большинство.

В январе в эту акцию зашел неприлично большой для нее объем, один взгляд на график и я бы точно ее добавил в портфель. Плюс ко всему, там был слом медвежьего тренда, но это уже в февраль - март, что также показывает настроение покупателей.

Знаешь, сколько она бы принесла в портфеле? 50% Карл! Даже если войти ближе к кризису, она показала бы отличную динамику, не нарушая линию поддержки тренда. Акции этой компании немного отличаются от остального сектора (и это не первый раз)

Портфель должен был состоять из акций одного сектора без корреляции, т.е. каждый инструмент ходит по-разному, пусть даже минимально. Тем самым, при просадке одного - выстрелит другой - один из важнейших законов инвестиционного портфеля.

P.S. Последний совет: пересматривай свой портфель, хотя бы раз в месяц, чтобы быть в курсе его изменений. В случае хреновых показателей - убирай старые акции и меняй их на более интересные.

Спасибо за внимание!

Пиши комментарии)