Yuga Labs. Токеномика, влияние и деньги. Часть 4
4. Токеномика, влияние и деньги
P.S. подписывайтесь на ScanDyor - наш телеграм канал, где мы делимся исследованиями в Web3
Доходы от NFT
Роялти - это комиссионные сборы, которые выплачиваются каждый раз, когда кто-то продает NFT.
В теории это звучит хорошо, но на практике все реализовано при помощи костылей. Как программа должна узнать, что пользователь продал NFT? Это не тривиальная задача для программистов и у нее нет единого стандарта.
Роялти можно добавить на уровне контракта NFT коллекции, а можно на уровне самой платформы. Но даже если создатель установит роялти в 5%, площадка может снизить роялти или вовсе убрать их. Да, платформы могут игнорировать требования создателей по выплате роялти.
Зачем они это делают? Чтобы привлечь аудиторию. Очевидно, что продавцы хотят отдавать меньший процент создателям при продаже NFT.
А дальше начинается противостояние всех против всех. Blur снижает роялти. Opensea начинает проигрывать конкуренцию и они тоже начинают снижать роялти. Затем Opensea и Blur создают инструменты, которые не дают пользователям листить свои NFT на площадке конкурента. Фактически Opensea и Blur начали войну друг против друга.
Что касается Yuga Labs, то они также успешно ввязались в эту войну, начав блокировать возможность листинга некоторых коллекций на Blur и OpenSea. Они предложили ввести белые списки, которые проверяли бы, выплачивает ли биржа роялти. И после этого совместно с Animoca, Magic Eden, Pudgy Penguins, Azuki и десятком других проектов был создан альянс нацеленный на обеспечение роялти создателям NFT. Но в конце концов и Magic Eden в сенятбре 2024 отменила роялти из-за чего большинство NFT коллекций Yuga разрешила продавать на других маркетплейсах.
Зачем все это? Yuga Labs немало зарабатывала на роялти, но с появлением крупного конкурента OpenSea доход от роялти упал с 8,7 млн$ (Q1 2023) до 2,5 млн$ (Q3 2023):
Да, можно сказать, что с ростом торгов на Blur также резко выросли роялти Yuga. Но, когда рынок восстановился по торговому объему, доходы Yuga не стали больше.
Что касается доходов: обратимся к Defillama:
Учитывая, что Proof была приобретена в феврале 2024, можно предположить, что Yuga не получили ничего с роялти Proof.
Тем не менее NFT Yuga, а в частности Otherdeed - это самые прибыльные NFT. При этом роялти все равно принесли 25% дохода в Yuga за 3 года.
Топовые холдеры NFT коллекций
Не считая контрактных адресов вроде Bend DAO, Blur или Paraspace, крупных холдеров всей экосистемы BAYC не так много. Удобнее всего смотреть на холдеров через дэшборд Otherside-Wiki:
Это топ холдеры Otherside. Холдеров BAYC, MAYC, Punks и всех остальных коллекций можно посмотреть на nftgo.io.
На кого стоит обратить внимание:
- Horizern Labs - консультант Yuga.
- Animoca Brands - инвестор Yuga, владелец одной из крупнейших метавселенных Sandbox.
- Sandbox - инвестор юга, холдер 30 BAYC, 20 Mayc и 50 Otherdeed.
Инвестиции в Yuga Labs
Инвестиции от Yuga Labs
Unicorn DAO
Собрали 4,5 миллиона $ инвестиций, чтобы решить проблему:
“UnicornDAO перераспределяет богатство и видимость, чтобы создать равенство для людей, идентифицированных женщинами и ЛГБТ+”
Проект выглядит мертвым на веб сайте, в твитере и дискорде.
🧠 Пахнет это все очень… здорово. И чем дальше копаешь, тем больше кажется, что у Yuga были или до сих пор есть те, кто пытается продвигать повестку ESG (blackrock).
Hadean
Hadean предоставляет вычислительные мощности для виртуальных миров. Работали с Microsoft, Tencent, Epic Games и армией Великобритании (как и Improbable)
Инвестиции в Hadean помимо Yuga:
Apecoin
Apecoin создан Ape Foundation - формально "независимой" от Yuga Labs организацией. 3 основных способа использования Apecoin:
- Управление - классическая DAO, в которой холдеры APE создают предложения по управлению экосистемных продуктов Yuga (Apecoin, Apechain, Otherside wiki, MBA и др.).
- Доступ к продуктам - доступ к товарам и услугам через APE.
- Стимулирование - привлечение сторонних разработчиков в экосистему путем поощрения и интеграции через APE
🧠 Честно говоря, особых утилити у токена нет, как и у большинства токенов. Примечательно то, что Apecoin должен стать основной валютой Otherside и Apechain. Все будет зависеть во многом от того, насколько удобными и интересными будут эти два продукта. С моей точки зрения Otherside может весьма сильно поднять спрос на Apecoin. Но остается вопрос: когда? Возможно мы не увидим этого в ближайшем цикле...
Apecoin Holders
Если обратиться к Holderscan, то можно узнать, что на текущий момент топ 100 холдеров Ape держат 70% эмиссии. Но есть несколько но:
- В эти 70% входит 17% APE, которые лежат в стейкинге. Порядка 10% находится на централизованных биржах и около 26% - в DAO Treasury.
- 27% токенов заблокированы до 2026 года
- 90% эмиссии принадлежат кошелькам у которых более 0,1% предложения.
- При цене в 0,57$ за APE >99% адресов находятся в убытках
5. Самые крупные обьемы APE были в диапазоне цен от 1.2 до 1.6$. Учитывая факты выше, наиболее вероятно, что большая часть этих обьемов - покупка:
6. Не считая биржи и адреса контрактов среди топ 100 и даже топ 500 холдеров Apecoin связи почти никакой нет
7. Одним из маркет мейкеров Apecoin является Wintermute:
Про распределение и аирдроп Apecoin было рассказано ранее
Ape DAO
DAO - децентрализованная автономная организация. Часто у проектов с токенами есть свои DAO и все они во многом работают по схожему принципу.
Юридически организация APE foundation зарегистрирована на Каймановых островах. Администрация Ape foundation отвечает за управление финансами, отчетность, ведение соц сетей и других административных вещей, которые указаны в Apecoin Handbook и APE Foundation Cayman Administrator Proposal от WebSlinger. В Apecoin Handook также максимально информативно и сжато описано о том, как работает DAO и кто за что отвечает.
Специальный совет - это 5 человек, которые избираются сообществом на один год. Они осуществляют надзор за администрацией и рассматривают некоторые из AIP, которые были отдельно помечены модерацией.
Что такое AIP? Ape Improvement Proposal - это предложения по улучшению APE DAO, которые может выдвигать один или несколько членов DAO. Членом DAO является любой, у кого есть 1 Apecoin. Дальше, согласно AIP-1 предложения проходят обсуждение, модерацию и голосование за принятие или отклонение этого предложения.
Как рассчитывается голос? 1 APE = 1 голос. Однако держатель APE может делегировать свои голоса на другой адрес.
🧠 Фактически у кого больше денег, тот и решает, куда будет двигаться DAO. К примеру, если рассмотреть AIP-486, то за него отдали 9,8 млн голосов (7,3 млн за и 2,5 - против) из которых 6,3 млн принадлежат одному адресу. Такая вот децентрализация)
Пользователи могут объединяться в рабочие группы для работы над конкретной задачей. Управленческая рабочая группа выделяет бюджет в ассамблею, которая уже разделяет его между другими группами при необходимости. А в таких рабочих группах ассамблеей выделяется по 3 стюарда, которые между собой выделяют одного главу рабочей группы.
По сути APE DAO и состоит из вышеперечисленных организаций. Для более детального понимания структуры APE DAO обращайтесь в Discource и Apecoin DAO Handbook.
Ape стейкинг
В AIP-21 и AIP-22 было описано предложение по стейкингу Apecoin. Фактически под стейкингом подразумевалось блокировка токенов APE взамен на награды, выделенные Ape DAO.
- Стейкинг APE продлится всего 3 года (до декабря 2025). В первый год на стейкинг будет выделено 10% эмиссии APE, во второй 5%, а в третий 2,5%
- За владение BAYC или MAYC доход от стейкинга увеличивается. Но при этом дополнительный доход привязан к конкретной NFT, поэтому NFT должна быть на кошельке во время сбора наград.
- BAKC + BAYC или BAKC + MAYC еще больше увеличивает доходность стейкинга, однако отдельно от них BAKC не приносит дополнительных наград за стейкинг.
- Вывести токены со стейкинга можно в любое время
- Застейкать APE можно тут, аудит проверить тут
🧠 Доходность даже без NFT держится выше 10%. С NFT эта цифра увеличивается в несколько раз
P.S. подписывайтесь на ScanDyor - наш телеграм канал, где мы делимся исследованиями в Web3