ЗАКОНЧАТСЯ ЛИ AIRDROP'Ы ПОСЛЕ LAYERZERO И ZKSYNC
В X довольно много просмотров и реакций набрал тред зарубежного инфлюенсера по поводу меты аирдропов, я решил перевести его и дать свои комментарии с чем согласен, а с чем не согласен и что будет с дропами в будущем.
ОГЛАВЛЕНИЕ
Начало и предисловие Axel
Мой первый Airdrop был $UNI, и с тех пор я видел, как развивались Airdrop'ы.
Тред о моем честном мнении о текущем состоянии Airdrop-меты.
Как пользователей доят ради бесплатных денег:
• Принудительные блокировки для увеличения TVL
Не фейкую, $UNI действительно был моим первым Airdrop, и я видел много аirdrop'ов с тех пор.
Я видел 2 бычьих цикла, и исходя из своего опыта, вот как я чувствую, что airdrop'ы изменились.
Во время бычьего рынка или перед Airdrop'ами проектов, критерии были простыми.
Как менялись награды и условия AirDrop’ов за 4 года
Раньше Airdrop'ы в основном проводились через заполнение форм, участие в акциях типа gleam или Bounty. Например, INV раздавали $80k только за заполнение формы.
Табличка – Название токена, Сумма дроп на ATH, за что давали:
Затем наступил один большой ретро Airdrop $UNI с самыми простыми критериями, которые имели смысл: UNI пользователям нужна была всего одна транзакция с контрактом Uniswap. (У них буквально был только хэш в качестве инструмента для запроса Airdrop'а, которое проверяло, была ли у вас транзакция или нет - никаких фильтров Sybil и прочего бреда.)
Причина была проста: Никому особо не было дела, так как был бычий рынок. Ликвидность была на высоком уровне, люди хорошо зарабатывали на торговле. Еще одна причина - меньшая освещенность DeFi, люди в основном использовали централизованные биржи для торговли.
Вернемся к текущему состоянию Airdrop
- Бесконечные сезоны фарма
- Блокируйте свои деньги для нашего TVL
- Объем, уникальные дни и случайные множители.
Вы видите, как критерии менялись со временем? Ну, этот следует тому же психологическому циклу повествования. Позволь мне объяснить.
Тот же психологический цикл повествования: Я видел, как такие сценарии разворачиваются каждый раз под разными именами, но схожей системой. Предположим, вы были в крипте в 2017 году во время бума ICО, я прожил этот этап, поэтому могу привести его в пример.
- Stealt Phase: Изначально были хорошие IDO, люди зарабатывали деньги, но мало кто понимал как это все устроено (зарабатывали единицы). Люди к капиталами начинали заходить в эту сферу (Умные деньги). Это фаза "The DAO", которая привлекла 150 миллионов.
В начале были хорошие airdrop'ы, такие как $UNI, $DYDX и другие, и умные деньги заработали, но не все, так как осведомленности или руководства по Airdrop'ам было мало. Это был пик бычьего рынка, когда никому не было дела до фарма Airdrop'ов, потому что они буквально приумножали свой капитал каждый день.
- Awareness Phase: Осведомленность. Затем в этой фазе все замедлилось на какое-то время. Я слышал, как люди говорили: "Да, ICO - это штука, люди зарабатывали деньги, но, блин, мне трудно в это влезть и понять." Было сложно, и люди были менее осведомлены о том, как в этом участвовать.
Для Airdrop'ов: Это было во время "медвежьего рынка", когда все замедлилось, Airdrop'ы типа $ENS и другие происходили, но не хватало хайпа. Каналы на YouTube перестали рассказывать о следующих туземун-токенах на 100 иксов.
Хайп возобновился благодаря Airdrop'ам Aptos и Arbitrum. На пике медвежьего рынка люди получили тысячи долларов за простые задачи, и это зажгло сагу Airdrop'ов вновь.
Появились треды и ютуберы с призывами "Пропустил Aptos, не пропускай ARB", "Пропустил ARB, не пропускай XYZ" (привет СНГ инфлам).
- Mania Phase: Фаза мании: Произошел взрыв ICO. Ралли началось: "Да ладно, давайте кинем деньги сюда, а, есть урок на YouTube, давайте следовать за ним." Люди зарабатывали хорошие деньги, даже те, у кого было не так много знаний. Я слышал, как люди говорили: "Печатаем деньги из воздуха", "Бесплатные деньги". (Тут он имел ввиду - после дропов, каждый криптан начал говорить после, что заработать тут легко и каждый сможет, делай все как я говорю и станешь миллионером)
То же самое для Airdrop'ов: Мы видели рост Airdrop'ов от экосистемы Cosmos до Solana и далее, печатающие тысячи долларов из воздуха. Уровень осведомленности/хайпа и треды, посвященные Airdrop'ам, выросли более чем в 10-20 раз, лол.
На картинке он показывает визуально, в какие этапы рынка, были розданы AirDrop
- Blow off Phase: Игра на исходе. Тот хайп быстро иссяк, поскольку каждый день выходили новые проекты со своими перспективными рассказами о нужде рынку. И вот тут люди стали жадными на фоне хайпа, а проекты использовали этот хайп, чтобы обмануть людей и сделать раг. И ICO теперь мертвы, почти.
Для Airdrop'ов: Мы приближаемся к завершению. Вот видишь, последние и основные, такие как Zksync, Layerzero, еще не выпущены и будут сделаны в ближайшие месяцы (LayerZero уже сделал SnapShot). Ты уже видишь эти абсурдные критерии и проекты, буквально работающие по системе Ctrl-c Ctrl-v.
Они превратят это в рассказы от богатых, и новый пик FOMO возникнет из "Пропустил это" и "Пропустил то". Новые проекты с подобными тактиками будут пытаться заработать на вас. Именно здесь вы понимаете, что проекты будут на пике некоторое время, и вам не нужно фармить все до максимума.
Хорошо, еще немного разговоров о текущем состоянии Airdrop Меты: Проекты и фонды, увидели этот хайп и начали координированную маркетинговую тактику, чтобы заработать на этом:
- Привлекать ВИ с низкой оценкой FDV
- Создавать хайп вокруг airdrop ~ подкрепленного инфлюенсерами говорящих о будущем дропе, который изменит твою жизнь
- Когда TVL начинает увеличиваться, собирают новый раунд
- Запускаются на более высокой оценке FDV
- Продают вышедшие токены (которые чаще всего большую часть забрала команда нам, хомякам которые верят в то, что сказали нам "гении инфлы в своих соц. сетях)
Смертельный трюк Меты Airdrop'ов: Я вижу всю эту штуку как эффект домино. Как это происходит: Проекты становятся еще жаднее на фоне хайпа airdrop'ов и начинают бесконечный цикл Сезонов 1, 2, 3, 4... 69. Почему? Чтобы накачать эти цифры TVL.
TVL (Total Value Locked) - это общая стоимость активов, заблокированных или вложенных в определенный протокол или платформу в DeFi (децентрализованные финансы). Это показатель, который отражает уровень активности и интереса к данному протоколу, поскольку отражает суммарное количество криптовалюты или других активов, которые участники заблокировали для участия в деятельности этого протокола.
FDV (Fully Diluted Valuation) - это полностью разбавленная оценка, которая учитывает все возможные акции или токены, которые могут быть выпущены компанией или проектом в будущем. Она представляет собой оценку компании или проекта, основанную на предположении, что все акции или токены будут выпущены и находятся в обращении. Это показатель, который помогает инвесторам понять общую стоимость компании или проекта с учетом всех возможных разводов акций или токенов.
Теперь из-за этого размер кошельков и фармеров увеличивается. Каждый день количество фармеров и их кол-во кошельков растет экспоненциально. Благодаря тредам и статьям и, конечно же, командам маркетинга и стажерам проектов. Например: $PRCL с дополнительным Сезоном.
Немного контекста: Больше пользователей и меньше Airdrop – когда вы размышляете о снепшоте, вы думаете, что проект выбирает дату случайно, но это не так.
У них есть эти цифры:
1. % токенов для выделения на Airdrop
2. С какой оценкой FDV запускаться.
В зависимости от этого, у них есть представление, сколько пользователей пустить внутрь. И какие критерии подходят для этого количества пользователей. Видишь, это не было так в случае тех OG Airdrop'ов, как Uniswap: Это было просто дерево меркла, которое проверяло, взаимодействовал ли пользователь с контрактом или нет.
Теперь вернемся к тому, где мы остановились:
Больше пользователей -> Меньше сумма Airdrop в $-значении.
Теперь, с этими увеличениями TVL, они собирают новый раунд. Но на этом этапе размер фармеров уже увеличен до нового уровня.
Мы называем это "перефарминг".
Не забудем про китов, которые фармят всю это вместе с нами.
Представь себе такой сценарий:
↦ День 1, нет хайпа проекта: Ты вносишь $100 - ты рано, ты в топ-1000 пользователей.
↦ День 69, хайп идет "бррр": Джастин Сан и его семья вносят тысячи ETH - твой рейтинг падает до 69 тысяч, твои деньги, просто крошки перед этими китами.
Для контекста, вот 3 кошелька Джастина Сана:
- 0x176f - 2.8M $EIGEN токенов
- 0xdc3f - 778k $EIGEN токенов
- 0x79ac - 693k $EIGEN токенов
И не забудем инцидент с $ETHFI, когда в последние часы вливали ETH и схватывали огромный кусок Airdrop'а $ETHFI.
Теперь не много новой инфы и мои мысли по этому поводу, как раз Axel затронул отличную тему:
НОВОСТЬ – После хейта со стороны комьюнити, Eigenlayer решили комплексно пересмотреть условия айрдропа и внесли следующие изменения.
Что за бред, скажут многие, как такие сильные проекты, могут обсираться с раздачей дропа, как же FUD повлияет на цену и бла бла бла.
А это всего лишь, маркетинг, да, да, именно маркетинг, маркетологи, самые гениальные люди, которые реально умеют и главное ДЕЛАЮТ деньги из воздуха, создавая ВСЕ из НИЧЕГО.
Etherfi, Ethena, Renzo - все больше проектов выбирают тактику выхода на рынок в управляемом фуде.
Изначально закидываются условия, которые оставляют приверженцев проекта в недоумении, а дальше «проект прислушивается к коммьюнити» и изменяет существенно условия для легитимности дропа.
Комьюнити думает, что их услышали, еще больше начинает доверять проекту, соответственно и прислушиваться к инфлюенсерам, которые о нем рассказывают и "прогнозируют цены на токен".
Вы ребята не глупые, понимаете, что просто зная об этом, можно сделать определенные выводы и не влюбляться в проекты, мы тут в первую очередь за ЗАРАБОТКОМ, а потом уже за ТЕХНОЛОГИЯМИ, хоть они и важны и нужны.
Но они не побреют тебя полностью, потому что 80% фармеров аирдропов не являются китами и такие же как ты и я. И если они тебя сбреют, то знают, что (криптотвиттер) будет полон крови и FUD, лол. Поэтому они идут по пути разделения аирдропов для нижних уровней.
В целом он об этом и рассказал, я просто раскрыл тему чуть глубже
➔ Мы видели это во всех недавних аирдропах на основе баллов:
1. Renzo - Линейный для топа, разделение для нижнего уровня
2. Tensor - Линейный для топа, разделение для нижнего уровня
3. Etherfi - Линейный для топа, разделение для нижнего уровня
Теперь, когда распределение баллов вышло из-под контроля и аллокации для низких уровней розданы, следующая дилемма - будет ли аирдроп стоить того? Чтобы сделать его приличного размера, им придется выходить по более высоким оценкам.
По двум причинам:
1. Приилив венчурного капитала не должен останавливаться
2. Низкоуровневые фармеры должны получить приличное количество аирдропа в $-значении, иначе они начнут FUD, так как они составляют 90% пользователей на вашей платформе и могут испортить после-TGE ценовое движение
Вот тут кстати очень важно, я думаю вы знаете, что проекты существую за счет "сибилов" и если бы их не было, проекты бы не могли предоставить такие цифры которые есть сейчас, это все разувается как пузырь и он может и не лопнет, но даст дырку, через которую будет постепенно выходить ликвидность просто в другие "темки".
В большинстве случаев, ВИ получают хороший выход по более высоким оценкам, а разозленные фармеры все еще получают рект и опускают цену до нуля с помощью FUD.
Все это влияет на после-листинг:
> Низкоуровневые люди счастливы - Хорошее ценовое движение
> Низкоуровневые люди злые - Плохое ценовое движение
Позволь мне показать тебе 3-4 хороших и разных примера:
1. STRK: В случае STRK было много волнений. Они начали TGE в 2022, обходя эти Cliffs для ВИ и потом отменили это решение.
Разочарование охотников за аирдропом из-за критериев. 30 млрд $FDV было слишком высоко
2. ETHERFI: Они напортачили со всеми этими FUD от Джастина Сана и очень низкой аллокацией для сибилов изначально.
Потом они исправили это и увеличили их до 175 токенов.
> Низкоуровневые ребята были счастливы, и ценовое движение было хорошим, с $2.8 до $8.
3. $ENA: фонды заработали, привлекши 300 миллионов, запустились на 9 миллиардах. Хорошо то, что с самого начала были ясны критерии и завершили фарминг баллов вовремя, не утянули и токен хорошо себя показал.
> Токен показал хороший результат, потому что они не доили людей
4. $SEI: фонды не были довольны, фармеров доили и давали копейки, их высушили после листинга.
5. Wormhole: $W вышел с более высокой оценкой чем рынок готов был принять, попустили после листинга.
Итак, если хочешь знать, какой гем токен приобрести?
Посмотри, счастливы ли лоубанки? А не только хайбанки. Если нет?
Подожди падения, он произойдет.
Покупай токен после 40-50% коррекции, потому что даже мошеннические и ненавистные проекты поднимаются на бычьем рынке.
Почему? Не спрашивай меня, лол, эта история становится все длиннее.
SIBIL ФЕРМЫ
Позволь мне объяснить: Когда есть система минимального уровня, это легко для всех этих ферм сибилов забрать максимальную выгоду. Там буквально склады и офисы, которые занимаются фармингом этих аирдропов в большом масштабе. И они даже не будут нацеливаться на более высокие аллокации.
А стоит ли это того? ДА!
Посмотри на Etherfi, посмотри на Tensor, посмотри на ARB. Например, предположим, что ты нацелился на низкую аллокацию для $ETHFI. Я получил низкую аллокацию в 175 ETHFI на свой временный кошелек.
Что я сделал, это купил за 50 долларов Pendle YT прямо перед закрытием через 4 часа.
В одном кошельке всего 4 часа назад и получил 175 токенов, а что если бы я сделал 50 кошельков, лол.
Всего с 2500 долларов (менее 1ЕTH) ты мог бы создать 50 кошельков
(50 долларов за кошелек), что составляет 8750 токенов ~ 43 тыс. долларов легко?.
Знаешь, делать кошельки нижнего уровня всегда было самым прибыльным занятием, лол.
И вот начинаются бесконечные циклы для сибилов:
Теперь люди уже поняли, что сделать кошелек нижнего уровня - это такой выигрышный сценарий с точки зрения стоимости фарма.
Ты буквально платишь меньше газа/денег, чтобы получить минимальный уровень аирдропа в сотнях кошельков.
Как это цикл продолжается, кто-то видит, "Вау, этот парень заработал столько денег на ферме кошельков."
FOMO начинает действовать, и что сделает разозленный фармер? Начнет копировать это и добавит еще 10 кошельков. Это экспоненциально увеличивает размер фермера!
Какие AriDrop'ы стоит делать и что будет с ними дальше
Мертвы ли аирдропы?
Нет, аирдропы никогда не будут полностью мертвыми. Всегда будут выгодные возможности.
Но стратегия меняется:
- Фарми меньше чрезмерно разрекламированные "айрдроп-айрдроп!!" проекты
Будь оптимистичным по отношению к командам, явно заявляющим "Нет планов на аирдроп/токен", но говорящим "Эй, да, здесь есть кампания Галакси, которая дает тебе немного OATS и баллов, если хочешь. Потому что каждый проклятый проект все равно будет токенизироваться во время бычьих рынков - они не могут упустить эту возможность.
Те, кто отрицает это сейчас, в конечном итоге выпустят токен тоже, они просто не хотят безудержной эксплуатации фермеров перед запуском.
Также разберись в инвестиционных фондах. Они инвестируют для получения токенов, а не технологий, лол. Так что если они вкладывают деньги во что-то, то этот проект, скорее всего, будет токенизирован в 90% случаев.
Давление фонда > Давление сообщества, как всегда.
ИТОГИ ОТ МЕНЯ
В целом, я полностью согласен с Axel'ем по поводу будущих дропов и в принципе о том, что сейчас происходит
Вам лишь нужно быть чуть умнее толпы, и помните про закон Парето:
Предположим, что у вас есть интерес к инвестированию и торговле криптовалютами. Согласно закону Парето, 80% вашего успеха в этой сфере будет зависеть от 20% усилий или действий, которым вы уделяете свое время.
Например, у вас есть список задач, которые вы выполняете в сфере криптовалюты:
- Изучение основ блокчейна и криптовалют
- Анализ рынка и технический анализ цен
- Исследование проектов и выбор подходящих для инвестирования
- Участие в общественных продажах токенов (ICO) или первичных предложениях монет (IEO)
- Торговля на бирже криптовалют
- Составление портфеля инвестиций и управление им
- Следование новостям и анализ фундаментальных факторов рынка
Согласно закону Парето, 80% вашего успешного инвестирования в криптовалюты будет зависеть от 20% усилий, таких как глубокое понимание основ блокчейна и криптовалют, анализ рынка с использованием технического анализа, и выбор подходящих проектов для инвестирования.
Это позволяет вам сосредоточить свое время и усилия на наиболее важных аспектах инвестирования в криптовалюты, что может привести к более успешным результатам и оптимизации вашего времени и ресурсов.
❤️ Понравилась статья – подпишись
