Как спланировать выход на досрочную пенсию в СНГ?

Содержание

Введение

В наших мыслях слово "пенсия" часто ассоциируется с образами бабушек и дедушек, выстаивающих очереди за продуктами, тащащих нагруженные под завязку тележки или скромно зарабатывающих на жизнь продажей вещей на улице.

Неудивительно, что пенсия ассоциируется у жителей стран СНГ с бедностью, болезнями, старостью и смертью. Наверное, поэтому молодые люди очень часто предпочитают об этом не думать и жить в моменте (здесь и сейчас).

Совершенно другое впечатление производят западные пенсионеры, у которых, по всей видимости, жизнь после пенсии только начинается, ведь они начинают планирование задолго до ее начала.

Однако все не так однозначно, как может показаться на первый взгляд.

Например среднестатистическому американцу нужно накопить минимум 1,000,000 $ для комфортной жизни после выхода на пенсию. Статистика показывает, что далеко не каждый из них выходит на пенсию хотя бы с половиной от этой суммы, а среднестатистический американец не может покрыть 400 $ экстренных расходов.

Все это наталкивает на мысль о том, что люди сталкиваются с финансовыми проблемами после выхода на пенсию не только в странах СНГ. И этому есть логичное объяснение.

Когда человек принимает решение о выходе на пенсию, то его доходы резко сокращаются и сначала достигают плато, а затем начинают стремительно падать вниз. Наверное, в этом плане, пенсионера можно сравнить с профессиональным атлетом, который решил завершить свою карьеру. Доходы обоих будут стремительно падать. И если ни один из них не предусмотрел план на этот счет, то оба столкнутся с финансовыми проблемами.

К счастью, среднестатистическому жителю СНГ и не нужен 1,000,000 $ для комфортного уровня жизни на пенсии. Чаще всего речь идет о гораздо более скромных суммах.

В этой статье я предлагаю взглянуть на пенсию с другой стороны – через призму досрочного выхода на пенсию, который является возможностью начать жить полной жизнью задолго до официального пенсионного возраста. Это не период, когда вас содержат близкие, или что еще хуже государство, а время, когда можно наслаждаться жизнью, путешествовать и заниматься любимыми делами.

Я предлагаю план по досрочному выходу на пенсию, состоящий из нескольких простых и понятных шагов. Моя основная цель – показать, что для этого не нужно быть экспертом в финансах или миллионером (хотя вы им можете стать). Вам понадобятся только дисциплина и время.

Подготовка к пенсии — это инвестиция в будущее, которая может превратить этот период жизни в настоящее "второе детство".

Как производились расчёты?

Все расчеты производились исходя из того, что весь доход приходит в национальной валюте Республики Казахстан (РК): тенге (₸).

В качестве размера ежемесячных трат было выбрано значение близкое к среднеарифметическому значению номинальной зарплаты за 2022 год в РК.

1. Определить размер ежемесячных трат

Для того чтобы узнать размер ежемесячных трат необходимо их отслеживать и иметь на руках отчеты как минимум за последние 3 месяца.

Далее нужно определить некое среднее значение расходов, которое уходит на поддержание комфортного уровня жизни используя одну из следующих стратегий:
1. Взять среднее арифметическое всех трат за предыдущие месяцы.
2. Взять наибольшее значение из всех трат за предыдущие месяцы.

Первый способ подойдет в том случае если траты от месяца к месяцу неравномерны.

Второй способ можно использовать во всех остальных случаях.

Для расчета ежемесячных трат предположим, что среднее арифметическое всех трат за предыдущее 3 месяца равно 350,000₸.

2. Определить размер ежегодных трат

Для того чтобы определить размер ежегодных трат надо умножить количество ежемесячных трат на количество месяцев в году 350,000 * 12 = 4,200,000₸.

3. Перевести размер ежегодных трат в "твердую" валюту

Под "твердой" валютой подразумевается такая валюта, которая удовлетворяет сразу нескольким критериям:

1. Достаточно популярна и легко конвертируема (высоколиквидная).
2. Подкреплена сильной экономической активностью (используется для оплаты товаров и услуг по всему миру).
3. Подвержена низкому уровню инфляции (не очень быстро обесценивается с течением времени).

Например, такие валюты как доллар США ($), евро (€), и британский фунт стерлингов (£) отлично подходят под все эти критерии.

Далее необходимо конвертировать размер ежегодных трат в выбранную иностранную валюту используя курс Национального Банка Республики Казахстан (НБРК).

Например, переведем размер ежегодных трат из тенге в доллары США (по курсу НБРК на 05.11.2023): 4,200,000 / 465.14 = 9,029 $.

4. Определить точку безубыточности

Точка безубыточности это та сумма денег, которая за счет получаемого по ней процента покрывает все ваши ежегодные расходы.

Другими словами эта та сумма денег которую вы инвестировали, а получаемый от нее процент покрывает все ваши ежегодные расходы.

Это и есть та сумма денег, которая позволит нам выйти на досрочную пенсию.

Я расскажу про две стратегии расчёта точки безубыточности: "Стратегия 25" и "Стратегия 20 25 10".

Первая стратегия более грубая и позволяет определить точку безубыточности с определенным запасом, в том время как вторая является более точной и сумма, обычно, получается значительно меньше, чем в первой стратегии.

4.1 Стратегия 25

Первую стратегию я условно обозначу как "25".

Суть стратегии заключается в том, чтобы накопить сумму равную двадцати пяти ежегодным тратам.

Например, если размер ежегодных трат составляет 9,029 $, то точка безубыточности составляет 225,725 $.

4.2 Стратегия 20 25 10

Вторую стратегию я условно обозначу как "20 25 10".

Идею стратегии можно описать так: 20% от дохода инвестированная на 25 лет под 10% годовых обеспечивает досрочную пенсию с доходом в два раза больше, чем в период накопления.

Для того чтобы определить точку безубыточности по этой стратегии надо определить какую сумму денег необходимо инвестировать для того чтобы 10% годовых, которые приносит наш портфель, покрывал наши ежегодные траты.

Если размер ежегодных трат составляет 9,029 $ и это, согласно стратегии, должен быть 10% доход, то размер точки безубыточности составляет 90,290 $.

5. Магия сложного процента

При выборе инструмента для инвестиций обычно обращают внимание лишь на процентную ставку, однако важен также вид начисляемых процентов. Чаще используются "простые" проценты, хотя сложные, встречающиеся реже, обеспечивают большую прибыль за то же время.

Сложный процент предполагает начисление процентов не только на первоначальную сумму, но и на проценты за предыдущие периоды.

Например, при открытии депозита проценты в первый год начисляются на изначальную сумму, в последующие годы — на сумму депозита и уже начисленные проценты.

Это означает, что каждый год вклад увеличивается быстрее, чем в предыдущем.

Сложный процент каждый год приносит разный прирост, в отличие от простого процента, где рост остается постоянным.

5.1 Какие факторы влияют на расчёт сложного процента?

Всего таких факторов четыре:

• первоначальная сумма инвестиций;
• сумма и периодичность пополнений;
• прогнозируемый процент и период начисления;
• срок инвестиций.

5.1.1 Первоначальная сумма инвестиций

Это та сумма с которой вы начинаете инвестировать.

Обычно говорят, что это самый важный параметр, но на самом деле это не всегда так, иногда это второстепенный фактор, например, в ситуациях когда ставка или периодичность начисления ставки очень высокие.

5.1.2 Сумма и периодичность пополнений

Это та сумма и периодичность с которой вы будете ее добавлять к первоначальной сумме инвестиций.

Тут все индивидуально, но основное правило звучит так: чем больше тем лучше.

В идеале большую часть своего дохода следует направлять на инвестиции (при условии, что ваше качество жизни при этом не страдает), что не всегда возможно в виду различных причин.

5.1.3 Прогнозируемый процент и период начисления

Пожалуй это один из самых важных параметров.

Это процент, который будет начисляться на каждый выбранный период. От него зависит, как много вы сможете заработать на длинном промежутке времени.

Чем больше промежуток, тем больше процентов приносят инвестиции.

Очень важно подчеркнуть, что при инвестировании вы никогда точно не знаете какой процент принесет ваш портфель в текущем году (в отличии от банковских депозитов, где процент начисляемый на депозит прописан в договоре и заранее известен или колеблется не так сильно).

Другими словами это тот процент на который вы надеетесь и который вы примерно рассчитываете исходя из статистических и исторических данных.

"Исходя из доступных данных, с 1928 года среднегодовая совокупная доходность S&P 500 (рост индекса + доходность от дивидендов) составляет 11,6%. Получается, в долгосрочной перспективе и при постоянном реинвестировании дивидендов акции крупнейших американских компаний могут приносить в среднем 11—12% доходности" - Аналитика фондов подготовленная банком Тинькофф

5.1.4 Срок инвестиций

Именно эта цифра самая важная при вычислении сложного процента.

Это количество лет, в течение которых вы будете инвестировать.

Чем дольше вклад будет открыт, тем больше вы сможете заработать, потому что процент, будет начисляться каждый год.

Когда вопрос касается инвестиций: время это ваш самый лучший друг.

5.2 Как посчитать сложный процент?

Чтобы вычислить доходность с использованием сложного процента можно воспользоваться "Калькулятором сложных процентов".

Данный инструмент позволит не только определить конечную сумму накоплений, но и получить подробную визуализацию того как накопления увеличиваются с течением времени. Все что нужно сделать это ввести необходимые значения и нажать на кнопку "Считать".

Далее я предлагаю рассмотреть несколько сценариев выхода на пенсию.

В каждом сценарии предполагается, что у нас есть специально выделенная для инвестирования сумма в 10,000 $, которую мы будем использовать в качестве первоначальной суммы для инвестиций.

5.2.1 Пессимистичный сценарий

Сначала давайте рассмотрим пессимистичный сценарий выхода на пенсию.

В данном сценарии мы рассмотрим обыкновенный долларовый банковский депозит как инструмент инвестирования для досрочного выхода на пенсию.

При условии, что банк является достаточно крупным и присутствует на рынке уже очень долгое время, такой вид инвестиций может считаться достаточно надежным. Так что мы можем считать стабильность и гарантированный банком процент по нашему вкладу его самым большим плюсом. Главным же минусом такого инвестирования будет являться низкая процентная ставка.

Традиционно в РК процент по депозитам в иностранной валюте не превышает 1% (иногда и того меньше) и это очень сильно влияет на доходность в долгосрочной перспективе.

Чаще всего такие депозиты предполагают капитализацию (начисление процента на процент) и поэтому процесс накопления происходит по принципу сложного процента (между прочим пеня за просрочку кредита работает по тому же принципу).

Для расчёта воспользуемся данными из этой таблицы:

Введем данные из таблицы в калькулятор сложного процента и получим следующие результаты:
1. Итоговый баланс. Это сумма денег, которая будет накоплена по окончанию срока инвестирования: 64,170 $.
2. Всего пополнений. Это сумма денег, которая образовалась в результате периодичных накоплений за весь срок инвестирования: 45,000 $.
3. Всего процентов. Это сумма денег полученная с учетом процентов: 9,170 $.

За 25 лет используя банковский депозит и инвестируя в него 20% от дохода удалось накопить 64,170 $, что значительно меньше точки безубыточности рассчитанной по любой из стратегий.

Чтобы выйти на досрочную пенсию используя банковский депозит понадобится еще 12 лет инвестирования.

Получается, что в этом сценарии мы выходим на пенсию через 37 лет после начала инвестирования!

5.2.2 Обычный сценарий

Теперь давайте рассмотрим обычный сценарий выхода на пенсию.

В данном сценарии мы рассмотрим инвестирование в индексный фонд S&P 500 для досрочного выхода на пенсию.

Для расчёта мы будем использовать данные из этой таблицы:

Единственное отличие от предыдущей таблицы только в пункте #3 (Прогнозируемый процент и период начисления). Вместо 1% годовых мы прогнозируем 10%.

Введем данные из таблицы в калькулятор сложного процента и получим следующие значения:
1. Итоговый баланс. Это сумма денег, которая будет накоплена по окончанию срока инвестирования: 303,074 $.
2. Всего пополнений. Это сумма денег, которая образовалась в результате периодичных накоплений за весь срок инвестирования: 45,000 $.
3. Всего процентов. Это сумма денег полученная с учетом процентов: 248,074 $.

Хочу обратить ваше внимание на следующие моменты:

1. Количество пополнений тоже самое, что и в предыдущем сценарии.
2. Большая часть денег накопилась от начисленных процентов, а не от ежегодных пополнений.
3. Первые 10 лет накопления растут очень медленно. Зато потом наблюдается очень быстрый подъем. Это то что называется экспоненциальным ростом (т.е. накопления растут не через знак умножения, а через знак степени).

За 25 лет инвестируя в индексный фонд S&P 500 20% от дохода удалось накопить 303,074 $, что значительно больше точки безубыточности рассчитанной по любой из стратегий.

Теоретически мы сможем выйти на пенсию уже через 15 лет после начала инвестирования (при условии, что мы не будем уменьшать тело капитала и все будет реинвестировано).

Это почти в полтора раза быстрее чем если бы мы инвестировали в обычный банковский депозит.

5.2.3 Идеальный сценарий

И наконец давайте рассмотрим идеальный сценарий выхода на пенсию.

В данном сценарии мы как и в предыдущем инвестируем в индексный фонд S&P 500. Единственное отличие будет в том, что в этот раз мы будем инвестировать половину от своего дохода.

Для расчёта будем использовать данные из этой таблицы:

Введем данные из таблицы в калькулятор сложного процента и получим следующие значения:
1. Итоговый баланс. Это сумма денег, которая будет накоплена по окончанию срока инвестирования: 497,801 $.
2. Всего пополнений. Это сумма денег, которая образовалась в результате периодичных накоплений за весь срок инвестирования: 90,000 $.
3. Всего процентов. Это сумма денег полученная с учетом процентов: 397,801 $.

За 25 лет инвестируя половину своего дохода в индексный фонд S&P 500 мы накопим 497,801 $, что значительно больше точки безубыточности рассчитанной по любой из стратегий.

Теоретически мы сможем выйти на пенсию уже через 12 лет после начала инвестирования.

Это на три года раньше чем при оптимистичном сценарии и в три раза быстрее чем при пессимистичном.

Выводы

Подводя итоги можно сделать следующие выводы:

1. Самое главное в накоплении это дисциплина и время.
2. Банковский депозит (особенно валютный) является плохим инструментом для накопления на досрочную пенсию из-за низкого процента доходности.
3. Небольшие но регулярные пополнения, гораздо лучше и эффективнее крупных, но не частых.
4. Чем раньше начать инвестировать в пенсию тем лучше.
5. Первое время деньги "растут" не так быстро, зато потом начинается резкий экспоненциальный рост увеличивающийся в геометрической прогрессии.
6. Большую часть денег приносят начисленные по правилу сложного процента реинвестированные средства (капитализация).
7. Чем больше вы откладываете на пенсию тем лучше. Есть смысл оптимизировать свои расходы, а освободившиеся деньги направить на инвестиции.

Источники

1. Многие советы я взял из замечательной книги Даулета Армановича "1 000 000 $ в инвестициях на пальцах".
2. Так же я рекомендую посмотреть документальный фильм "Money, Explained" от Netflix, где тематике пенсии отводится отдельная серия.

P.S.

Разумеется для расчётов я брал "грубые" данные и вы можете использовать свои собственные для личных расчётов. Я рекомендую поиграться с настройками, чтобы лично убедиться в том как именно это работает. Главное брать максимально реалистичные данные руководствуясь здравым смыслом.

Мне нравиться думать что это такой специфичный "симулятор жизни", где общий успех складывается из кажущихся небольших переменных.

Спасибо, что дочитали до конца и счастливой вам пенсии 🖐️

Об авторе🗣️

Сообщить об ошибке или неточности в материале можно в комментариях или напрямую автору 👈

Если вы считаете данный материал полезным, то я буду рад если вы поделитесь данной статьей в своих социальных сетях или просто отправите близким.

В любом случае, ваша поддержка и комментарии это лучшая награда для меня и отличная мотивация писать следующие статьи.

Поддержать автора можно любой суммой на эту карту: 4400 4302 3905 4361

⚠️ Данная статья была написана при поддержке генеративного искусственного интеллекта (Gen AI). Данная технология была использована исключительно для генерации некоторых изображений, исправления грамматических и семантических ошибок в оригинальном тексте. Все идеи содержащиеся в данной статье являются предметом интеллектуальной собственности автора и не подлежат копированию или распространению всеми возможными путями без получения прямого письменного согласия автора данной статьи.