Формирование ожиданий и зацикленность в трейдинге

*(Статья написана под трейдеров, но ВСЁ сказанное относится и к другим сферам крипты)

Всем доброго времени суток, сегодня раскрою вам тематику того, как у трейдеров* формируется убеждение о предвзятости и зацикленность.

Другими словами BIAS

Оглавление:

1. Убеждение и предвзятость

Начну с того, что трейдеры постоянно формируют какие-то убеждения касательно маркета.

Что такое вообще убеждение? Что такое BIAS?

Простыми словами - это какое-то верование которое направляет наши действия и наше поведение.
Например: В начале лондонской сессии, когда формируется девиация какой-то из сторон азиатского ренджа, у вас в этот момент может сформироваться убеждение, что маркет, в течении сессии, заберёт и другую сторону этого самого ренджа.
Я думаю тут смысл понятен. Или например когда происходит свип какого-то значимого свинга, вы в этот момент формируете убеждение и какие-то ожидания касательно того, что цена покажет как минимум какую-то краткосрочную реакцию или вовсе покажет разворот более долгосрочной тенденции.
Таким образом у нас есть две простые ситуации которые очень сильно влияют на появление каких-либо убеждений, то есть на появление bias.

Во-первых, это аналитика. Это значит что когда вы целенаправленно анализируете чарты, например с утра, вы в этот момент формируете какие-то убеждения и ожидания касательно перспектив дальнейшего поведения цены.
Во-вторых, что более важно, вы формируете убеждение во время того как рынок показывает какую-то новую информацию, и на этом мы остановимся немного поподробнее.

2. Что влияет на формирование убеждения

Что это вообще за информация, которая может влиять на формирование убеждений?
По сути, это любая информация которая несёт в себе понятную перспективу получения вознаграждения. Это например может быть любой слом структуры, заполнение имбаланса и снятие важного свинга.
Эти модели являются сами по себе триггерами которые формируют убеждения касательно маркета, это очень простые модели с очень понятной отработкой, для того чтобы, например, отторговать условный об, вам не нужно прилагать какие-то значительные интеллектуальные или аналитические усилия, поэтому эти модели и остаются привлекательными в плане формирования убеждения.

У вас может даже не быть какого-то однозначного мнения касательно маркета, но появление слома структуры, сразу подтолкнёт вас к формированию убеждения, о том что маркет может развернуться.
Давайте зафиксируем очень короткий вывод касательно этого пункта, звучит он следующим образом:

Появление любой простой доступной и понятной, субъективно для вас, информации на чартах - это триггер для формирования убеждений касательно направления маркета

3. Как формирование убеждений и сетапов влияет на дофамин

Теперь я предлагаю разобраться, почему же это так работает, немного поглубже.

Основная суть заключается в том, что наш мозг функционирует таким образом, что любая перспектива получения какого-либо вознаграждения провоцирует всплеск уровня дофамина.
При чём, речь идёт не только о финансовом вознаграждении, само по себе вознаграждение это вообще любое удовлетворение или удовольствие.
Это может быть удовлетворение от вкусной пищи так и, например, от никотина, от секса, от просмотра тиктока, инстраграма или нетфликса, да и вообще любо медиа-контента. Всё это сопровождается всплеском дофамина.

На самом деле всё это очень субъективно и индивидуально, поскольку каждый человек видит удовольствие в самых разных аспектах и вещах. Тем не менее, появление таких триггеров о которых я только что говорил, точно так же провоцирует всплеск уровня дофамина, по крайней мере у трейдеров.

На картинке вы можете видеть, так называемый, baseline. Базовую линию, которая отображает базовый, постоянный уровень дофамина, когда на вас не воздействует какие либо интенсивные, внутренние или внешние воздействия.

Можно сказать, что эта линия - это базовый уровень дофамина в состоянии покоя. Но, когда на горизонте появляется перспектива получения какого-либо вознаграждения, то уровень дофамина, на какое-то время, сильно возрастает. И это ощущается как такое приятное чувство предвкушения и как бы предвосхищение награды. Этот процесс продиктован воздействием дофамина на мозговой центр удовольствия

Всё это значит, что люди получают удовольствие, от ожидания награды. Я думаю это понятно, вспомните, например с каким предвкушением вы ожидаете доставку еды, а собственно появление таких понятных сетапов на графике, точно так же сопровождается таким дофаминовым всплеском, так как эти сетапы это по сути триггеры которые указывают на перспективу получения вознаграждения.

И тут после этого появляется один очень интересный ньюанс. После того как произошёл дофаминовый всплеск, и вы ощутили приятное чувство предвкушения, уровень дофамина снова снижается до базового, постоянного уровня.

И теперь вопрос, что такого нужно сделать чтобы снова получить этот дофаминовый всплеск?
Всё очень просто, нужно просто достичь вознаграждения. Если появление понятного для вас сетапа на графике это перспектива вознаграждения, то отработка этого сетапа - это сам вознаграждение.

Таким самым образом дофамин подталкивает нас к целенаправленному поведению. Когда вы сталкиваетесь с понятным сетапом на графике, то всплеск дофамина будет толкать вас к направленным для получения награждения действиям.

Что это за действие? Всё очень просто, это открытие позиции.
Для того чтобы начать действовать, человеку нужна какая-то мотивация. Дофамин и удовольствие которое ощущает человек при его всплеске - это и есть мотивационный толчок после которого вы начнёте что-то делать для получения ещё одного такого же дофаминового всплеска.
Я очень надеюсь, что это понятно.

4. Почему вы чувствуете боль

И теперь, разберём ещё один важный ньюанс, без которого не выйдет полностью раскрыть суть вопроса.

Если рост дофамина выше области baseline - это чувство удовлетворения и удовольствие.
То падение ниже baseline - это ощущение боли, при чём не физической, а психологической. Это в первую очередь чувство апатии, опустошённости и депрессивности. В целом это негативные эмоции.

И в этом контексте нас будет интересовать две особенности

Ошибка прогнозирования вознаграждения - это значит, что когда после первоначального дофаминового всплеска, вы не получаете никакого вознаграждения, то уровень дофамина снижается ниже уровня baseline, в область этой самой боли.
Представьте что вы запланировали какой-то праздник, но в последний момент все планы обрываются и ваш уровень дофамина резко падает ниже уровня baseline, в уровень боли, вы сразу чувствуете апатию и пустоту внутри.
Когда уровень дофамина снижается ниже baseline в область боли, люди всеми силами пытаются вернуться назад, в область удовлетворения. Чаще всего это происходит очень импульсивным и необдуманным образом, например если вы получили SL, вы сразу начинаете искать малейшие возможности отбить этот стоп-лосс и входите в необдуманные позиции.
Или например вашу лимитку не забрало, и цена начинает двигаться к тейкам, вы таким образом сделаете всё, чтобы избежать боли, и будете стремиться открыть какую-либо другую позицию.
По сути такие колебания дофамина от удовлетворения к психологической боли - это своеобразный фундамент для формирования ФОМО.

5. Почему трейдеры* зацикливаются на своих идеях

Теперь же попробуем взглянуть на формирование убеждений и ожиданий под призмой той информации, которую мы разобрали.
Например, вы увидели какой-то сетап, произошёл всплеск дофамина и вы сформировали ожидание от этого сетапа (сформировали какой-то сценарий).
Дальше часто происходит так, что трейдеры слишком зацикливаются на этом одном сценарии, и продолжают дальше гнуть свою линию, даже когда этому сценарию начинают противоречить другие факторы.

Это называется Confirmation bias - это когнитивная ошибка которая описывают тенденцию людей отдавать предпочтение людей только к той информации, которая будет сходиться с их точкой зрения. Другая же информация будет просто игнорироваться.

И от сюда вопрос: Почему же трейдеры так зацикливаются? Почему их ожидания и убеждения такие жизнестойкие? И это на самом деле ключевой вопрос всей этой статьи.

Это происходит потому, что отказ от какого-то сценария - это добровольный отказ от удовлетворения, а значит добровольное снижение уровня дофамина ниже baseline в область апатии и боли, а люди всеми силами пытаются избежать этого состояния, поэтому они до конца продолжают гнуть свою линию пока не получат негативный результат, например стоп.

Выходит так, что какая-то понятная для трейдера* ситуация на графике формирует один вектор ожиданий, в котором трейдер остаётся правым в своих убеждениях.

6. Как формировать план без зацикленности

Из всего вышесказанного мы получаем вывод: вам будет крайне трудно отказаться от сформированной точки зрения, потому что это добровольный отказ от удовлетворения, люди так не поступают.
Наиболее эффективной моделью поведения в этой ситуации будет переключение на какой-то альтернативный вариант.
Таким образом вы не отказываетесь от удовлетворения, а просто переключаетесь на другой его источник. При чём, закладывать эти источники(альтернативные варианты), нужно ещё на этапе планирования, то есть на этапе аналитики маркета.

Например тот же чарт, маркет формирует ОБ, и вы на фоне всплеска дофамина формируете убеждение о том, что маркет пойдёт вверх и выставляете лимитный ордер на покупку.
А дальше вы формируете и прописываете, желательно на бумаге, разные альтернативные варианты, то есть вы изначально формируете альтернативные ожидания чтобы когда цена не забрала вашу лимитку, вы смогли сразу переключиться на альтернативный источник удовлетворения.
Простым языком - вы сразу же закладываете разные варианты на которых будете зацикливаться, вместо первоначального одного варианта. И я акцентирую внимание о том, что такие альтернативы нужно сразу прописывать.
По сути вы так получаете новые дофаминовые стимулы.

На самом деле эту логику стоит масштабировать на всю свою аналитику, таким образом имея, в запасе, несколько альтернативных вариантов, вы снижаете вероятность того, что вы попадёте в область боли и апатии.
Если один из вариантов не отработает - вы сразу переключаетесь на альтернативный источник дофамина, таким образом избегая негативных эмоций, и избегая фрустрации, то есть несовпадение ожиданий и результатов.

И так, через этот небольшой, но возможно сложный для понимания текст, мы пришли к очень примитивному выводу, о том, что важно не смотреть на маркет однобоко. Однако теперь понимая какая логика стоит за этим процессом, я надеюсь вы начнёте использовать эту информацию с умом.

7. Как бороться с предубеждениями

На последок я хотел бы рассказать вам об одном эксперименте Крейга Андерсона и Ли росса, это двое учёных которые взяли две группы испытуемых.
Первая группа изучала информацию о том, что из людей более склонных идти на риски получаются лучшие пожарные
Другая группа, наоборот, изучала информацию о том, что лучшие пожарные получаются из тех людей, которые менее склонны идти на риск.

Затем, после того как все эти люди сформировали своё мнение, им предложили изложить это мнение на бумаге. Они например могли написать что-то по типу: "Люди готовые идти на риск это храбрые люди, значит из них получаются лучшие пожарные" или "Не склонные рисковать действуют более осмотрительно" и т.п

А затем происходит самое интересное. Группам объективным образом доказывают несостоятельность их теории, но, после всех аргументов, всё равно, большая часть людей склонна оставаться при своём первоначальном мнении, не смотря на все аргументы.
Это показывает огромную стойкость первоначальных убеждений и их огромную живучесть.

Затем, после этого, людям предлагали максимально объективно оценить свою точку зрения, и это тоже ни к чему не приводило, люди всё равно не отказывались от своей первоначальной точки зрениия.
Но потом, после этого всего, им предложили задать себе следующий вопрос:

"Что если противоположная точка зрения верна?" И это сработало.

Оказалось, что, объяснение причин, почему противоположная точка зрения может быть верна, например объяснение почему осмотрительный человек может справляться с обязанностями пожарного лучше чем человек склонный к риску, это объяснение избавляет от первоначального убеждения.

То есть, если вы хотите избавиться, или как-то проверить своё убеждение - попробуйте себе объяснить противоположную, или хотя бы альтернативную точку зрения.

Я думаю параллели с трейдом и в общем с криптой провести можно.
И вопрос "а что если не лонг, а шорт" или наоборот "а что если не шорт, а лонг" должен находиться в вашем чек-листе.

На этом всё, я очень надеюсь что информация окажется, как минимум интересной, и как максимум полезной и прикладной. Если у вас есть какие-то мысли или вопросы, оставляйте их в комменты.