Hashflow - разбор токеномики проекта

Hashflow — это DEX, построенная на платформе с несколькими цепями, которая в настоящее время развернута в Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Optimism, Polygon и BNB Chain. Hashflow, предназначенный для решения проблем непостоянных потерь, проскальзываний и риска сэндвич-атак в AMM, предлагает модель запроса котировок (RFQ).

7 Ноября 2022 - состоится листинг $HFT на Binance и Huobi. Но прежде, необходимо рассмотреть ближе этот проект.

Так как мы не имеем всей полноты информации, в том числе со стороны разработчиков проекта, то я в обзоре буду останавливаться только на ключевых моментах.

1. Количество токенов на TGE = 175,229,156.000 или 17.52%;
2. Отсутствие полной информации по разлокам для всех категорий;
3. Отсутсвие достоверной информации по цене для инвесторов.

• 19.32% (193,200,000 HFT) to the Core Team
• 25% (250,000,000 HFT) to Early Investors
• 2.5% (25,000,000 HFT) for Future Hires - тут они нулем ошиблись.

На что стоит обратить внимание, Hashflow, убрал с сайта информацию по разлокам, но интернет помнит всё, поэтому в веб-архиве открываем версию от 27 мая, и смотрим разлоки.

Если придерживаться этой информации, то 50% от саплая имеет клиф в 12 месяцев. На 13-й месяц будет разблокированно 11% ликвидности от команды и инвесторов.

Отмечаем факт, что они убрали эту информацию с сайта.

Можно опираться на несколько моментов.

1. Мы знаем кол-во монет 250,000,000 и общие сборы $28.2M, можем вывести среднюю в $0.1128 за токен.
2. На коингекко есть цена для раундов:

SEED = $0.02 x $3.2M = 160,000,000 монет или 64% от всей категории.

SERIES A = $0.4 x $25M = 62,500,000 монет или 25% от всей категории.

Так же у нас остаются 27,500,000 неучтенных токенов, как вариант их продали еще на пре-сид раунде за пыль.

Что по итогу, с такими ценами, у сида есть все шансы лить в x50 от входа.

На экосистему выделено 531,800,000 токенов, или 53.18% от общего саплая.

Этот пункт состоит из двух пунктов, а именно:

1. Early integrators ~ 62.5%
2. DMMs ~ 37.5%

Информация взята из версии токеномики от 27 мая.

Информация по разлокам отсутствует.

Этот пункт состоит из двух, один из которых делиться на 3 части.

Итого на TGE будет 46,322,264 токенов доступно, как вознаграждения за NFT.

Остальные 20,590,105 - попадут в рынок линейно до 13 месяца с TGE.

Всего на NFT раздадут 67,500,000 токенов, при этом 587,631 токенов не распределены.

Linear monthly vesting for a period of 12 months beginning 1 month after TGE

Детальная таблица по NFT

Начисляются они начиная с 2022-12-20, итого на TGE у нас будет примерно 39.5M токенов для этих трех категорий.

По всем этим пунктам нет информации о разлоках.

Занимает 15,000,000 токенов или 1.5% от саплая. В какую категорию входит нет понимания. Ссылка на пул.

Какие категории точно будут на TGE:

1. Retroactive NFT Rewards = 46,322,264 токенов;
2. Trading Rewards ~ 10,000,000 токенов;
3. Market Making Rewards ~ 12,500,000 токенов;
4. LP Rewards ~ 17,000,000 токенов;
5. Binance Pool ~ 3,500,000 токенов и остаток 11.5M линейно до конца ноября.

Но у нас есть инфа о 175,229,156 токенов на первичном предложении, давайте искать остаток 80,850,892 токенов.

1. Hashverse Rewards = 10,000,000;
2. Community Rewards = 63,300,000 - остаток от 13.08% общего саплая;
3. Binance pool = 11,500,000 - но это только до конца месяца.
4. Остаток 1,106,892 - можно закинуть в Trading Rewards + Market Making Rewards + LP Rewards.

Каппа - со старта можно рассчитывать на $50M и $150M в пике. Средняя бы посчитал, как $75M.

Цена токена исходя из капы и саплая на TGE.

Для 10% токенов в первые дни:

• $0.5
• $1.5
• $0.75

Для 17.5% токенов:

• $0.275
• $0.85
• $0.42

Возможно, самому быстрому пальцу, повезет налить кому-то за $3/$8, как повезло в $APT по $25...

ИМХО, если бы мне раздали токенов за NFT или активность, я бы лил в стакан не задумываясь. Возможно, нам повезет увидеть 10-20 иксов от серии А, но потом я бы ожидал коррекцию к значениям $0.5/$1

1. Отсутствие информации по разлокам.

2. Токеномика, которой нет.

3. 16% от саплая купили за $0.02.

4. Инфляция в 5%, которую обещают через 48 месяцев, скорее всего включат уже через 12/24 месяца, т.к. нечем будет покрывать реварды для трейдеров, мэйкеров и LP. Отсылка к наличию DAO вызывает только улыбку.

5. Крайне подозрительно выглядит TVL:$45M и $460M объём за месяц, причем у них все чейны дают x3-x10 оборота!!!

6. Цифра в $10.27 миллиардов общего оборота - если взять 18.5 месяцев, то это 555,555,555 миллионов оборота в месяц, каждый месяц... Такому даже биржи позавидуют.

7. Они сделали $1 миллиард до Open Beta, т.е. вот эти пацаны им миллиард обернули за закрытую и открытую Альфу:

8. Отсутствие корреляции между проторгованными объёмами, а также пользователями или трейдами, которые как раз коррелируются отлично.

Обзоры проектов, токеномика, аналитика, сравнения.