«Экономические океаны»: оценка бизнес-перспектив в турбулентном мире

Венчурный инвестор Бретт Байвенс (Brett Bivens) также занимается исследованием идей и трендов, определяющих ход развития инновационной экономики. В своей статье он предлагает концептуальную модель оценки бизнес-перспектив в мире, который стремительно меняется под воздействием нынешнего кризиса.

В основе исследований Байвенса лежит концепция «экономических океанов», представляющих шесть категорий — это «работа», «благополучие», «города», «коммерция» и «промышленность». Данные категории следует рассматривать как массивные пулы внимания и экономической ценности — глубокие, сложные, пересекающиеся между собой и, как мы сейчас можем наблюдать, часто оказывающиеся весьма хрупкими. Многие из самых влиятельных игроков, основанных в последнее десятилетие, выросли на пересечении двух или трех экономических океанов (в частности, речь идет о Square, Uber, Peloton и Zoom).

Как считает автор, лучше всего подходить к решению глобальных проблем, в частности тех, катализатором усугубления которых стала пандемия (это система здравоохранения, не справляющаяся с высокими нагрузками, взаимодействие в «дистанционной» социальной среде, нестабильность функционирования цепей поставок), изучая взаимоотношения между вышеупомянутыми массивными пулами и идентифицируя экономические и культурные рычаги, способные стать толчком для генерирования ценности и продвижения вперед.

Анализ спроса

Один из способов прогнозирования будущего для рынков, где доминирует высокая неопределенность, основывается на анализе спроса. Чтобы связать сложившуюся в данное время ситуацию с тем, что может произойти в будущем, одного понимания существующего спроса недостаточно. Также необходимо выявить — где скрывается неочевидный спрос. Тут следует учесть два фактора; по определению автора, это «примитивы спроса» и «катализаторы спроса».

1. Примитивы спроса. Где можно наблюдать высокую, но существенно недомонетизированную активность или же активность эффективно монетизированную, но происходящую в узком сегменте некого рынка?
2. Катализаторы спроса. Какие культурные, экономические и технические сдвиги (уже набирающие силу) позволят связать множественные «примитивы спроса», с тем чтобы основать компании, способные создать совершенно новые категории продуктов?

«Фокусирование на том, что происходит (примитивы) и что может произойти (катализаторы) позволяет отойти от теоретизирования (что должно произойти), что поможет тем, кто занимается оценкой или управлением компаниями, не отрываться от реалий рынка, чрезмерно полагаясь на нарративы, тренды или абстрактные концепции», — пишет автор.

Взгляд в будущее

Соединение примитивов спроса и их взаимодействие с катализаторами спроса, как правило, происходит на протяжении нескольких лет. Однако во время пандемии в некоторых категориях такие катализаторы «выстрелили» за несколько недель. Гейминг, онлайн-образование, дистанционная работа, домашние wellness-программы, службы доставки — все это и так активно развивалось, но с распространением Covid-19 в этих сферах наблюдается взрывоподобный рост.

Таким образом, существенное ускорение неизбежных поведенческих и культурных изменений выражено сейчас в гораздо большей степени, чем формирование совершенно новых поведенческих моделей.

Очевидно, не каждая компания, оказавшаяся «на гребне волны» сможет закрепить свой успех. И наоборот, многие сектора, переживающие сейчас сложности, смогут со временем восстановить свои позиции. В частности, это касается сферы важных бизнес-мероприятий и обучения в ведущих университетах. Тут срабатывает фактор позиционного дефицита — состояния, когда две или более стороны претендуют на выполнение роли, которую может выполнять только одна группа или субъект. Так, если вы не потратите время и деньги на поездку на некое важное мероприятие ваше место в числе гостей займет кто-то другой. То же можно сказать и об обучении в престижном университете.

Фактор пространственной экономики

Хотя на протяжении последних десятилетий мы видели, как стоимость расстояния поступательно уменьшалась, этого оказалось недостаточно для того, чтобы преодолеть уклон в сторону сохранения статус-кво. Сейчас мы впервые наблюдаем — как в результате экономического шока произошел глубокий разрыв между стоимостью расстояния в физическом и виртуальном мирах, что меняет укоренившиеся взгляды на то, как «все устроено» в различных сферах (от здравоохранения и образования до бизнеса). И это существенно влияет на движение потоков краткосрочного капитала и внимания. Это очень хорошо иллюстрирует контраст между финансовым состоянием компаний Slack (позитивный эффект пространственной экономики) и Airbnb (негативный эффект).

Спрос, расстояние и экономические океаны

Автор предлагает оценивать относительную силу позиций компании, основываясь на степени выраженности позиционного дефицита, а также позитивного или негативного воздействия недавнего резкого изменения влияния фактора пространственной экономики на их бизнес. При этом он обращает внимание, что наиболее успешные компании последнего десятилетия интуитивно осознали сложность функционирования в мире, облик которого определяют экономические океаны. Как правило, таких игроков отличает следующее: 1) они глубоко усвоили реалии различных экономических океанов; 2) им присуща устойчивость (даже антихрупкость) перед лицом глубоких сдвигов в пространственной экономике.

Итак, как отмечает автор, большинство компаний, обладающие этими характеристиками, войдут в фазу «устойчивого восстановления» (как, например, Airbnb) или же в состояние «очевидного роста» (Slack). А немногие избранные — те, кто смогут глубоко усвоить взаимосвязи между пересекающимися экономическими океанами и кому присуща устойчивость к изменению стоимости расстояния, займут места в когорте лидеров (среди вероятных кандидатов — компания Square) и в условиях происходящей перестройки экономики смогут создавать ценность совершенно иного порядка.

Strategic Insights — telegram-канал с ежедневным обзором глобальных трендов и актуальных бизнес-инсайтов от бизнес-девелоперской компании Strategic