Фундаментал и как где когда

ФА = золотой ключик?!

Читатели моего канала нередко проявляют интерес к тому, что я называю разновидностью фундаментального анализа. Что это за зверь, как на нем зарабатывать и какой шанс, что именно у меня с ним получиться скорешиться.

Я понимаю, что этот интерес рождается из за взгляда на интересные сделки и нетривиальное (с точки зрения ПА) видение рынка, через призму каких то корреляций и постоянных сравнений чего то с чем то.

Поэтому, я решил пройтись, в более широкой форме по тому, чем занимаюсь, не обещая рассказать про этот вид анализа в масштабе. Расскажу только то, что использую лично я, и то, как достичь таких же знаний. Как начинать и на что внимание уделять, а на что нет.

Для начала разделим понятия. Есть разные методы анализа, к примеру, технический, волновой, Price Action и другие. Есть и фундаментальный, который, как и технический включает множество подвариаций. Метод Фуллера, Беггса, Принга, метод колобка и паттерн дохлой кошки. Так же и в ФА (фундаментальный анализ, дальше - прим. автора)

И так пройдемся.

Вообще, изначальная суть этого анализа состоит в том, что он позволяет понять, что стоит за трендом. Почему он идет вверх, а не вниз. Какие у этого подоплеки. Конечно, можно удостовериться ответом, что там такая рыночная модель, но иногда бывает интересно заглянуть под ширму и узнать, что происходит на самом деле.

Есть люди, которые заходят еще дальше и начинают торговать с помощью этого анализа. Они используют разновидности межрыночного анализа, базовые (иногда профессиональные) экономические знания и метрики с формулами, анализ прошлых трендов и здравое понимание природы рынков в данный момент (какие слоны на каких китах стоят)

Межрыночный анализ опирается на поиск взаимосвязи между активами. Между активами разного класса, сектора и тд. По сути те же корреляции, только в более большой форме. Парни не используют корреляции только между валютами. Они добавляют туда фондовые индексы, спреды корпоративных облигаций, спреды доходностей облигации разной дюрации (продолжительности), сырьевые и товарные валюты, спреды между ними и индексами.

Колбаски постоянно пробуют и пробуют, сидя в графиках и просматривая разные корреляции, добавляя, вычитая, складывая облигации, товары, сырье, взаимоотношение между акциями компаний и другими инструментами.

Тут и составление списка корреляций по каждому инструменту и добавление нетривиальных моментов, о которых мало, кто задумывается, по типу что растет быстрее: золото или серебро (и почему?), почему акции аэрофлота коррелируют с ценой на нефть в рублях? Почему доллар растет, если ФРС понижает ставку и как это влияет на остальные валюты и в частности на индексы?

Много вопросов - поиск ответов, нахождение сведений и дальнейший поиск и сравнение. И все ради того, что рынок отойдет от корреляций и образует дивергенцию между инструментами, где наш герой откроет сделку, внимательно следя за рынком.

Ведь в большинстве моментов, и в той же ТЗС, новости в финансовых сми, заявления председателей, аналитиков не способны нам что то сказать. Это ветер, говорящие головы, которые образуют консенсус, по типу ветер дует в северо-западном направлении.

Рынок - это ставка всех и вся на то, что считают вероятным

А если рынок это одна большая контора по приему ставок, то естественно в некоторых моментах она бывает не права, чем и можно воспользоваться.

Перейдем к деталям.

Прежде чем что то торговать, с помощью ФА, нужно отчетливо понимать на чем сроится тренд или отдельный актив.