Как ваша цель влияет на выбор инвестиционного портфеля?

Если вы недавно решили прикупить себе акций, то наверняка наводили информацию в интернете о том, как выбрать акции. Значит, вы уже знаете, что они должны быть недооцененными, иметь дивидендную доходность и быть инвестиционно привлекательными, т.е. компания должна активно развиваться.

Но все эти факторы вместе могут встречаться только в учебниках. На самом деле, инвесторы выбирают акции, исходя из своих конкретных инвестиционных целей. Поэтому важно понимать, что идеальный инвестиционный портфель — для каждого свой. И составлять его будут те ценные бумаги, которые удовлетворяют инвестиционным целям конкретного инвестора.

Начинающие инвесторы могут возразить: “Я купил акции, чтобы заработать. Какая ещё может быть цель?”

Но здесь важно понять, что рынок — это не волшебная кнопка, которую жмешь и получаешь деньги. Инвестиции — это тот же бизнес, необходимо выработать правильную инвестиционную цель и составить под неё стратегию или, если хотите, бизнес-план.

Инвестиционные цели могут быть совершенно разными.

Все зависит от:

• сроков инвестирования,
• суммы инвестирования,
• отношения к риску.

Например, мне нужно инвестировать 10 000$, с постоянным денежным доходом (возможностью выводить проценты), сроком на 2 года и с максимальным риском в 20%. В такой постановке целей уже понятно, в какой валюте инвестировать, какой класс активов нужен и на какой срок. При таком подходе вы сможете составить правильный портфель, ведь вы точно будете знать, куда инвестировать, чтобы вы получили то, что хотите.

Рассмотрим, какие типы портфелей существуют и определим, какие типы бумаг подходят для каждого типа портфелей.

Итак, выделяют три принципиальных группы портфелей:

К

Консервативный

Этот тип портфелей формирует для инвестора стабильный денежный поток при высокой степени защиты капитала. Цель такого портфеля — обеспечить инвестора деньгами на текущее потребление. Конечно, такой портфель составляется для крупных инвестиционных сумм.

Входят в консервативный портфель облигации с высоким уровнем надежности, как правило, государственные акции, голубые фишки, имеющие стабильные ценовые характеристики.

К примеру, в такой портфель можно добавить акции с коэффициентом бета меньше единицы, такие акции будут считаться защитными. Коэффициент бета меньше единицы говорит нам о том, что эти акции менее волатильны.

Если рынок растет, то такие акции будут расти меньшими темпами, но когда рынок начнет падать — эти акции потеряют заметно меньше или вообще могут не отреагировать на падение рынка. Кстати, есть инвестиционные продукты, которые способны обеспечить и 100% защиту капитала.

А

Агрессивный

Главная цель такого портфеля — максимально увеличить капитал за определенный промежуток времени. Чем больше времени выделяется, тем более вероятно достижение цели.

Как правило, создавая такой портфель, инвесторы целятся на крупное капиталовложение, но чаще всего, после достижения достаточного уровня капитала, переводят этот портфель на консервативный, чтобы жить на получаемые дивиденды.

В таком портфеле допускается высокая просадка, но, как правило, инвесторов не волнует то, что происходит с портфелем, значение имеет лишь конечная цель. Иногда инвесторы терпят просадку до 50% ради того, чтобы потом получить 150% дохода. Все доходы, получаемые в таком портфеле, реинвестируются.

В такой портфель добавляются акции роста и недооцененные акции. Для поиска таких бумаг инвесторы используют, в том числе, показатель P/E — через него сравниваются компании одного сектора и выбираются те, у кого показатель ниже. Низкий показатель P/E говорит нам о том, что эта компания получает большую прибыль по отношению к своей стоимости, чем конкуренты.

У

Умеренный

Здесь главная цель — стабильное и умеренное увеличение капитала и получение денежного потока в долгосрочном периоде. Риски в таком инвестиционном портфеле строго ограничены, при этом портфель должен обеспечить достаточный прирост капитала, денежный доход с такого портфеля чаще реинвестируется, но допускается и вывод части прибыли. В такой портфель подбираются с большим перевесом дивидендные акции. Кстати, российский рынок привлекает инвесторов как раз высокой дивидендной доходность. В среднем по рынку она составляет 6.5%, в секторах телекома и транспорта доходит до 9%. То есть, помимо роста и стоимости акций, инвесторы зарабатывают еще на дивидендах.

Как видите, для разных инвестиционных портфелей подбираются разные типы бумаг. Одних только акций — 10 типов. Поэтому, чем точнее вы сможете обозначить свою инвестиционную цель, тем лучше мы сможем сформировать для вас портфель и тем выше вероятность достижения цели.

Оставить заявку и получить консультацию по инвестициям вы можете у нашего администратора @primus777