Самый легкий способ инвестирования. Эксперимент с «обезьянами-инвесторами»

Существуют самые разные модели инвестиционных портфелей. Одним из классических вариантов считается соотношение 80% вкладывать в акции и 20% вложений в валюту или облигации.

В Кембридже проводилось одно интересное исследование в период с 2012 по 2014 год.

Суть его состояла в том, чтобы сравнить эффективность использования портфеля у профессиональных инвесторов и самых обычных обезьян. Исследование продемонстрировало, что стратегия приматов оказалась значительно более успешной, по сравнению с поведением профессиональных управляющих.

✅ В первый год исследования, по данным Hedge Fund Research Inc., «портфель обезьян» заработал 13%, в то время как у хедж-фондов (специализируются на финансовых спекуляциях деньгами клиентов) доход составил всего 3,5%.

✅ В 2013 году прибыть инвесторов получилась 6,7%, а у братьев наших меньших эта цифра была 21%.

✅ А в 2014 году средний фонд управления деньгами клиентов приобрёл минус 0,6%, тогда как обезьяны показали прирост на 2,3%.

В России в 2008 году тоже был проведён подобное исследование с обезьяной Лукерией из театра зверей.

Московские финансисты дали ей возможность сформировать инвестиционный портфель из 30 российских акций. Она остановила выбор на 8 из них.

Сбербанк, Лукойл, Полюс Золото, Роснефть, Автоваз, Газпром-нефть, Уралсвязьинформ, Сургутнефтегаз.

По итогу спустя 10 лет доход виртуального портфеля вырос в 7,5 раза — с одного до 7,6 миллиона рублей. Прибыль составила 6,5 млн, в то время как в ПИФах за этот период акции выросли всего лишь в 2,2–5,1 раза.

❗ ❗ ❗ Из этих финансовых экспериментов вытекает вывод о том, что пассивное инвестирование, заключающееся в распределении портфеля по различным активам, приносит больший результат, чем управление профессиональных аналитиков ❗ ❗ ❗

Но почему нам так трудно в это поверить и с чем это может быть связано?

Есть такой феномен как «иллюзия мастерства». Когда мы только начинаем в чём-то разбираться, знания, которые получили кажутся нам совершенно исключительными и это делает нас излишне самоуверенными.

Поэтому и допускается так много ошибок. Ведь даже если среди всех наших знакомых нет никого разбирающегося в подобной информации, знания по-прежнему остаются открытыми для целого мира, а значит и людей в нём.

К этому выводу пришёл Нобелевский лауреат Даниэль Канеман в своей книге «Думать медленно и быстро».

Этой закономерностью и можно объяснить успех эксперимента с «обезьянами-инвесторами».

Поэтому не стоит думать, что финансовые аналитики всезнающие и всемогущие, в конце концов, они тоже просто люди. Так что при составлении индивидуального инвестиционного портфеля важно слушать себя и опираться на свои знания и предчувствие.

Дерзайте и помните, что всё в ваших руках.