Проблемы крипторынка и немного технического анализа

На рынке криптовалют сейчас происходит небольшой отскок (или может быть зарождение нового тренда), так что выскажу свое мнение по поводу криптовалют и приведу технический анализ биткоина с эфиром.

Проблемы

Думаю, больше всего криптовалюты любят различные СМИ. На любые движения они готовы опубликовать сотни новостей и прогнозов. Топ-менеджер IBM прогнозирует биткоин по 1 млн $ (а чего мелочиться?).

Я, конечно, не топ - менеджер IBM, и основная сфера моей деятельности - это рынок NYSE, но попробую рассмотреть, исходя из своего опыта и обывательского взгляда, основные проблемы.

Корреляция.

Не смотря на некоторые различия в принципах реализации криптовалют, они все повторяют движение друг друга. Если посмотреть на график за 7 дней у первых криптовалют, то они практически идентичны (кроме Tether, но это частный случай). Такая корреляция не позволяет раскрыться другим монетам, и они становятся вторичны от основных биткоина и эфира.

Децентрализация.

Это тренд, который зародил биткоин. Во время бума на ICO один из основных факторов была децентрализация. Децентрализованный файлообменник, мессенджер, кинотеатр и т.д. Мое мнение, что это слишком романтично. Децентрализация, безусловно, полезное свойство, позволяющее избежать явного влияния одной силы, но в нынешнем мире нельзя сделать полностью децентрализованный проект. Никто не отменял косвенное влияние.

Если рассматривать биткоин, то вследствие своей децентрализации и независимости, у него нет структуры, которая могла бы его поддерживать. Например, венесуэльские боливары не спасло даже собственное государство. Что говорить о биткоине?

В один день, правительство США может заявить, что биткоин способствует расширению и популязации черного рынка и терроризма. И в приказном порядке запретит проводить с ним любые операции всем. Любого, кто не согласится объявит пособником террористов. Хоть такой вариант и маловероятен, шанс всегда остается.

Не поможет даже наличие крупных денег американских инвесторов, вложенных в биткоин. Ведь это не помешало ввести санкции против российских компаний.

Спекулятивность и проигранная идея.

Биткоин задумывался как противник государственных денег. Но он полностью провалился в таком амплуа. Недоработки в программном плане не позволяют использовать его в качестве повседневного средства оплаты (Большие комиссии и долгие транзакции). А создание фьючерсов на биткоин перечеркнуло те свободу и независимость, которые у него были. Хотя бытует мнение, что их никогда и не было, и ценой манипулировали через Tether.

В итоге получилось, что биткоин не имеет особой фундаментальной ценности и представляет интерес как первая криптовалюта и спекулятивный инструмент.

Отсутствие правил и регуляции.

До сих пор государства не определись со своим окончательным отношениям к криптовалютам, и не создано законов для крипторынка. В США экономические преступления считаются одними из самых тяжелых и наказуемых, но это не мешает людям пытаться проворачивать различные финансовые манипуляции. Что же творится на крипторынке, где нет никаких правил? В любой момент на нем могут манипулировать ценой, торговать инсайдами, а проекты, собравшие криптовалюту, могут уходить в закат, ссылаясь на атаку хакеров.

Волатильность криптовалюты.

Сейчас волатильность у крипторынка не такая большая, как была раньше, но все равно остается очень высокой. Это прекрасно для спекулянтов, а когда рынок растет, то для всех. Но есть и другая сторона медали.

Многие криптопроекты делаются на базе эфиров и его смарт-контрактов. Такая непредсказуемая волатильность не позволяет нормально рассчитывать стоимость проекта. Например, вы собираете 10 000$ на свой проект через эфир. Если собирать в эфире, то собрав, можно попасть в падение и мгновенно потерять 30-50% средств из-за этого. Если собирать по пересчету курса на доллары, то вы можете попасть в импульсивный рост и мгновенный откат. Автоматический контракт закроет набор средств на импульсе, а после отката опять потеря 30-50% средств.

Технический анализ.

Так как у криптовалют большая корреляция, то ситуация у них довольно схожая, и развитие событий будет примерно одинаковым. Отличается только расстояние между сопротивлениями. У биткоина сопротивления 4200-4350/6000-6250. У эфира – 155-160/180-190.

5 возможных вариантов событий

  1. Пробитие первого сопротивления импульсом и быстрый возврат, затем снижение к годовому лоу.
  2. Консолидация у первого сопротивления, затем возврат в даунтренд на годовой лоу.
  3. Пробой первого сопротивления и движение ко второму, после чего консолидация под ним и возвращение в даунтренд
  4. Пробой первого сопротивления, затем второго и уже серьёзная заявка на восходящий тренд.
  5. Еще на полгодика в боковик.

Заключение.

Описанные проблемы носят окрас моего отношения к криптовалютам, а оно не особо положительное. Поэтому не везде верно могу расставить акценты.

Технический анализ хоть и беспристрастен, но не стоит забывать о его недостатке. Чем дальше прогноз по времени, тем вероятней кардинальное изменение фундаментальной ситуации и, следовательно, обнуление значимости прогноза.