С развитием технологий выход на фондовые рынки становится все доступнее. Сейчас, при желании можно инвестировать даже 100 рублей через телефон. К этому добавляют магию сложных процентов и упоминание известных инвесторов миллиардеров.
Именно в простоте инвестирования и сложных процентах попробуем разобраться сегодня.
Сложные проценты.
Чем же так завлекают сложные проценты? Конечно, своим потенциалом.
Вложив 1000 долларов под 20% годовых, через 10 лет у нас будет 5150, через 20 – 32000, а через 40 – 1 225 000. И это будоражит - стать миллионером из 1000 долларов, ничего не делая.
Но в чем же здесь подвох? С математикой ведь не поспоришь? Давайте разбираться.
Начнем с того, что проценты дохода в рублях и валюте, это разные вещи. Убедиться в этом легко, достаточно посмотреть процентный доход банковских вкладов. Рублевый вклады от 6 до 9 %, долларовые от 1,5 до 3,5, а евро от 0,2 до 0,8. Получается, 20% годовых это в 2,5-3 раза больше рублевого вклада, в 6-15 раз больше долларового вклада и в 40-100 раз больше вклада в евро.
Думаю, уже по этим цифрам понятна пропасть между сложностью доходности одинаковых процентов, но в разных валютах. 20% доходности в валюте – это мечта любого инвестора с большими деньгами, но даже стабильные 20% в рублях – это отличный результат, показывающий мастерство инвестора.
Получается, что такой обнадеживающий расчёт маловероятен в реальной жизни, особенно у простого человека. Но чтобы лучше понимать, на что может рассчитывать обычный человек, давайте рассмотрим пример, исходя из прошлого и основной иронии инвестирования.
Основная ирония заключается в том, что, не смотря на количество знаний, технических возможностей и т.д. очень небольшое число инвесторов могут на дистанции переплюнуть доходность рынка.
Взгляд в прошлое
Поэтому возьмем для примера инвестирования в российские рыночные индексы ММВБ и РТС. Для правильности возьмем условие, что мы инвестировали в 2010, потому что 2009 был самым дном после кризиса, а покупают на дне профессионалы. У нас же в условиях обычный человек.
- 100 000 рублей, инвестированные в РТС в 2010 году, в этом году стали бы 84000 рублей.
- 100 000 рублей, инвестированные в ММВБ в 2010, в этом году стали бы 178 500 рублями. Получается 8,6% в год. А это на уровне банковского вклада.
Добавьте к этому изменение цены рубля за эти годы. В итоге, абсолютно никакой положительной динамики.
Теперь рассмотрим на примере американского рынка. Возьмем S&P 500 и NASDAQ, а точнее их ETF SPY и QQQ.
- Инвестируя в 2010 году в S&P 500 100 000 рублей, которые на тот момент были равны примерно 3000 долларам, мы получил в 2019 7590 долларов или 17% в год.
- Инвестируя в 2010 в QQQ 3000 долларов, мы получили бы 11 200 долларов или огромные 30% годовых.
И вот на этих огромных процентах мы замечаем еще один небольшой нюанс. 30 % годовых не сложные, а считаются от первоначальной суммы. Если бы были сложные, то через 9 лет была бы сумма в 30 000 долларов.
В этом и заключается главный обман и иллюзия. 30% это по отношению к первоначальной цене. В сложных процентах будет другой результат.
За девять лет лишь в трех рост превысил 20%. Усредненный сложный процент за эти года будет 16-18%. В зависимости от учета последнего года без роста.
Прежде чем переходить к выводам, смоделируем такую же ситуацию с 2000 года для чистоты эксперимента.
- 100 000 рублей, инвестированные в РТС в 2000 году, в этом году стали бы 745 000 рублей.
- 100 000 рублей, инвестированные в ММВБ в 2010, в этом году стали бы 1 446 500 рублями.
- 100 000 рублей или 4000 долларов по тому курсу, инвестированные в SPY в 2000 году, в этом году стали бы 7 500 долларами.
- 4000 долларов, инвестированные в QQQ в 2000 году, в этом году стали бы 7 500 долларами.
Совершенно другой результат. Если 2010 был для всех почти дном, то в 2000-м ситуация отличалась. Для России это было почти дно, а для Америки самый верх пузыря.
Еще не маловажное условие этих 20 лет- пересидеть кризисное падение, что довольно тяжело обычному человеку. Получается для миллиона из тысячи за 40 лет нужно каждый год забирать деньги и вкладываться в новый инструмент, который даст 20% в новом году. При этом ни разу не ошибившись и избежав всех кризисов и застоев.
Разве это уровень обычного человека?
Выводы.
- Даже не стоит рассчитывать заработать миллионы из нескольких тысяч рублей за счет сложных процентов. Такое доступно только профессионалам.
- Ситуации могут кардинально отличаться в разрезе лет.
- 20% в год, даже для рубля уровень профессионального инвестора.
- Начинать инвестировать лучше всего после кризиса.
- Рынок США развивается намного сильнее рынка России в последнее десятилетие.
- Скачок валютного курса может перекрыть всю прибыль от инвестирования.