Стакан и лента

Сегодня поговорим о стакане и ленте. Разберем, что они из себя представляют и для чего нужны.

Стакан

Стаканом принято называть level 1 + level 2, а иногда только level 2. Это место, куда вы отправляете свои ордера, где можете видеть лимитные заявки других игроков и, исходя из этого, получаете первую порцию информации об акции.

Разберем их более подробно.

В level 1 содержится в основном информация о вашем будущем ордере:

1. Side – указывается будет ли ордер на продажу или покупку
2. Order type – указывается тип вашего ордера
3. Размер вашего ордера
4. Какой размер будет отображаться в level 2. Это как раз та функция, которая значительно уменьшила ценность стакана для анализа акции. Так как теперь большинство ордеров скрыты для отображения, и одного взгляда в стакан недостаточно, чтобы понять есть ли в нем крупные заявки.
5. Destination – через какой ММ (MarketMaker) отправится ваша заявка. Обычно заменяется алгоритмами, которые сами подбирают оптимальный ММ для вашей заявки.
6. Price – цена вашего ордера
7. Настройки, которые можно добавить для отображения в level 1. Зависит от возможностей платформы.

Теперь перейдем к level 2. Он разделятся на 2 столбца bid и ask

1. На каких ММ размещается ордер.
2. Цена размещенных ордеров. Разница между ценой Bid и Ask образует спред в акции.
3. Размер размещенных ордеров
4. ETB – есть доступный шорт на акцию у вашего брокера, HTB – нет шорта на эту акцию у брокера.

Лента

Лента или Times and Sales отображает исполненные ордера, т.е. если ордер отобразился в ленте, то значит, кто-то купил или продал.

1. Цена, по которой исполнился ордер. Цвет цены дает дополнительную информацию. Голубой – покупка, красный – продажа, белый – ордер исполнили между спредом.
2. Size – размер прошедшей сделки в акциях или лотах (зависит от настроек).
3. Time – время сделки.
4. MМ – через какой ММ исполнили ордер.

Именно лента является мощным инструментом анализа, что происходит в акции в данный момент. В особенности ее используют скальперы. Скорость принтов, объемы сделок, реакция на уровни и т.д. может дать незаменимую информацию, которую не увидеть на графике.

Плюсы и минусы

Ленту и стакан иногда называют опережающими индикаторами, и это далеко не случайно. Грамотный анализ позволяет с помощью ленты и стакана понять ситуацию в акции до сформировавшейся модели на графике.

Если вспомнить истории из категории «раньше было лучше», то многие трейдеры торговали только, смотря на ленту и стакан. Так как не было роботов и не так было распространено сокрытие размера заявок. Все это делало эти инструменты понятными и точными. Сейчас же читать ленту стало намного сложнее, т.к. большинство сделок производят торговые алгоритмы на малых промежутках времени.

Для тех, кто умеет пользоваться лентой и стаканом, они дают все те же преимущества, что и раньше: возможность найти более короткий стоп, найти зарождение движения, определить внутридневной уровень и т.д.

Все эти преимущества нельзя отрицать, но для меня их все перекрывает основной недостаток. Это соотношение сложности к результату. Во-первых, если не знаешь на что обращать внимание в ленте, то не получится понять, сколько не смотри. Во-вторых, чтение ленты требует многочасовой практической отработки. В-третьих, это навык ближе к искусству, чем к технике, т.е. еще больше отдается на откуп предрасположенности, интуиции и т.д.

При этом наиболее эффективно лента и стакан себя проявляют в inplay акциях в промежутках премаркета и первые полчаса-час от начала открытия, т.е. как раз в те моменты, когда я предпочитаю воздержаться от торговли в связи с повышенной волатильностью.

Заключение.

Суммируя все выше сказанное, я считаю, что можно обойтись в дейтрейдинге и без глубокого познания ленты и стакана, особенно на первых порах.

В следующий раз разберем некоторые базовые моменты, которые можно применять, и с чего начать, если очень хочется.