Когда закончится тренд?

Продолжаем тему изучения технического анализа. Самым тяжелым в трейдинге можно считать определение начала и конца тренда. Точность в их определении отличает великого трейдера от обычного.

Признаки окончания тренда.

Как краткосрочных технических трейдеров, нас не интересует момент зарождения тренда, потому что мы торгуем в уже существующих трендах и не ищем лавры предсказателей будущего, пытаясь поймать самое лоу. Иначе обстоят дела с окончанием тренда. Именно на его определение стоит сосредоточиться трейдеру. И хотя нельзя со 100% вероятностью узнать, когда тренд кончится, мы можем изучить признаки, говорящие об ослаблении и возможном переломе тренда.

Кульминация.

Начнем со знакомым признаком – последняя фаза тренда, о которой уже был пост. Это наиболее значимый и существенный признак конца тренда. Если его оценивать в процентах, то в 90% случаев после кульминации тренд заканчивается.

Разберем почему так происходит. В отличие от обычных трейдеров, которые могут свободно покупать и продавать тысячи акций, крупный игрок не обладает такой манёвренностью. Его позиции составляют несколько миллионов акций, и их не продать без последствий одной кнопкой. Поэтому он хитрит и маневрируют. Но фаза истерии просто прекрасно подходит для крупного игрока, потому что он спокойно продает, не боясь обрушить цену.

Что касается истерии на падение, то здесь обратная ситуация. Панические продажи приводят к ценам, которые ниже их реальной стоимости, основанной на фундаментальных факторах, и крупные игроки радостно скупают подешевевший актив.

Повышенные объемы.

Именно совместный анализ цены и объемов позволяет трейдеру успешно прогнозировать будущее развитие графика. И когда в тренде начинают повышаться объемы – это должно насторожить трейдера. Так как основная причина их повышения то, что первоначальный покупатель встретил крупного продавца. В зависимости от исхода их встречи решится продолжится тренд или нет. Условно можно выделить три варианта развития событий в зависимости от степени интереса участников.

Покупатель более заинтересован, поэтому он поглотит все продажи и будет толкать цену еще выше.

Продавец более заинтересован, поэтому поглотит покупки и продолжит распродавать, толкая цену ниже, сломав тренд.

Их обоих устраивает цена и ситуация, поэтому тренд перейдет в боковое движение с объемами.

Моментальный объем.

Такая ситуация характерна больше для внутридневных трендов, потому что в них может быть один крупный участник. Когда лишь один крупный игрок двигает цену, то может возникнуть ситуация, когда часть нужных ему акций покупается одной сделкой. Обычно такие сделки проходят вне биржи, но обязаны отображаться на графике в виде объема. Этот объем имеет характерный аномальный одномоментный всплеск. Такие сделки не влияют прямо на изменение цены, но могут влиять косвенно.

Получается, что крупный участник, закупающий акции и двигающий цену, купил остаток вне биржи, тем самым убрав свой интерес. Вследствие чего, в акции перестает отсутствовать выраженный интерес, и остаются неопределенные участники (трейдеры, алгоритмы и т.д.). В итоге, акция может сменить тренд или уйти в бок.

Но это всего лишь признак и возможность, за ними нужно следить и анализировать. С таким же успехом этот моментальный объем может оказаться совершенно от другого участника и вообще не повлиять на цену.

Ослабление тренда.

Поведение цены и характер движения может о многом сказать трейдеру. Если сильный тренд, с уверенными обновлениями хаев или лоев, вдруг начинает буксовать, то это один из признаков на который стоит обращать внимание. За каждым движение цены стоит интерес покупателей и продавцов. Поэтому ослабление тренда, выраженное в уменьшение волн тренда, плохом переписывании вершин, уменьшение угла трендовой линии и т.д., говорит об уменьшении или вовсе исчезновении одной из сторон. Что может привести к формированию контр-тренда или бокового движения.

Обрушение цены.

Один из самых неприятных признаков для трейдера – это резкое обрушение цены. Оно характеризуется аномально большой свечой, которая пробивает линию тренда. При этом происходит это внезапно без предварительных сигналов в виде объемов или важных уровней.

Основная опасность и неприятность для трейдера заключается в том, что такая свеча моментально съедает от 30 и более процентов бумажной прибыли, заставляя трейдера принимать вынужденное решение о позиции. При этом если выйти преждевременно из-за паники, то можно попасть в ложное обрушение цены, после чего тренд продолжится еще более уверенно.

В такой ситуации, не смотря на неприятность уменьшенной прибыли, не стоит спешить с решением, а подождать хотя бы следующей свечи, чтобы убедиться в истинности обрушения цены и слома тренда.

Причины, по которым образуются такие ситуации точно назвать нельзя. Здесь может быть уход продавца, агрессивный продавец и даже просто человеческая ошибка. Главное хладнокровно анализировать ситуацию и взвешенно принимать решения.

Заключение.

Это была еще одна статья из темы технического анализа. Как видите, здесь уже требуются способности к чтению цены и объема, и интерпретации полученных наблюдений. Но с другой стороны, это не требует знаний высшей математики. Достаточно желания, поставленной цели и постоянного развития в нужном направлении.