Голубые фишки

Бытует мнение, что дейтредерам надо избегать высоколиквидных акций и "голубых фишек" в частности. Давайте разберем, из-за чего возникло такое мнение и насколько оно правдиво.

Введение

Что вообще такое "голубые фишки", думаю, известно многим, кто интересуется фондовыми рынками. Но лишним не будет повторить еще раз.

Термин "голубые фишки" пришел на фондовый рынок из казино/покера довольно давно. Какой лудоман его принес, история умалчивает, но прижился он плотно и даже используется в официальных документах.

Им принято обозначать самые крупные, ликвидные и надежные компании со стабильными показателями доходности. Они являются отображением всей экономики страны и часто могут утянуть за собой рыночный индекс, а следом и другие мелкие компании.

На американском фондовом рынке к таким компаниям относят лидеров индустрий, которые входят в индекс DJIA. Об этих компаниях слышали даже незнакомые с фондовым рынком люди, потому что они плотно обосновались в нашей жизни: Microsoft, Apple, Coca-cola, Visa и т.д.

Конечно, официальных критериев для признания акции "голубой фишкой" нет. Многие высоколиквидные акции (средний объем в день выше 10 миллионов) не являются "голубыми фишками" по тем или иным причинам. Например, акция JD имеет средний объем 12 миллионов акций в день, но она не будет голубой фишкой NYSE, т.к. эта компания китайская.

Именно из-за высокой ликвидности советуют избегать объемные акции, выставляя в скринере верхнюю планку по объему 10 миллионов. Чем же они не нравятся дейтрейдерам?

Почему нет?

Сильная корреляция с рынком.

Очень часто высоколиквидные акции просто повторяют движения рынка. А учитывая их сильную взаимосвязь, бывает тяжело разобраться, кто из них важнее в данный момент.

Слабые движения.

Из-за большого объема торговая война идет за каждый пункт цены. Импульсы и мощные безоткатные движения почти не бывают в таких акциях.

Торговые алгоритмы.

Все высоколиквидные акции - мечта для HFT. Количество роботов в них просто запредельное, что делает почти невозможным чтение стакана и ленты. А это в свою очередь не нравится многим дейтрейдерам.

Несмотря на эти моменты, я считаю, что не надо сбрасывать высоколиквидные акции даже дейтрейдерам.

Почему да?

Небольшое число.

Всего высоколиквидных акций в диапазоне от 10 до 150 долларов с АТR больше 1 около 12 штук. Это не такое большое количество, чтобы выбросив эти акции, вы существенно ускорили свой отбор. Просмотреть их можно за 1-2 минуту и уже после просмотра решить, стоит ли их сегодня торговать.

Движения возможны.

Хотя в высоколиквидных акциях редко бывают хорошие движения для дейтрейдеров, но они бывают. А значит нужно ими пользоваться. Если же никогда их не отбирать, то пропустишь и те редкие шансы, которые предоставляют эти акции.

Положительная плотность.

Плотность заявок хоть и препятствует сильным разгонным движением, но одновременно является положительным моментом. Если акция должна пройти каждый пункт, то вероятность сильного проноса стопа близится к нулю.

Соотношение риск/прибыль.

Да, акция может ходить небольшими движениями, но ведь главное для нас - это не размер движения, а соотношения риск/прибыль. Поэтому, если потенциал движения в высоколиквидной акции будет центов 70 со стопом 10ц, это более лучший вариант сделки, чем движение в 2 доллара со стопом 60ц.

Так что даже дейтрейдерам не стоит избегать высоколиквидных акций. Особенно, учитывая стиль торговли через технический анализ цены и объема, а значит, и роботы нас не должны особо пугать.

Самое перспективное

Но конечно, голубые фишки раскрывают свой потенциал не внутри дня, а на более длительных периодах. Чтобы это понять, нужно прочувствовать, что они собой представляют на американском рынке.

Это самые передовые компании самой развитой экономики. Можно сказать, что это почти безрисковые инвестиции. Конечно, 100% гарантии на фондовом рынке нет, но исторический опыт показывает, что гиганты уверенно переживают все падения. Плюс к этому можно добавить поддержку государства, как например в 2008 правительство США спасло разваливающиеся банки, выделив им огромные кредиты на безвозмездной основе.

Достаточно оценить график технологических гигантов MSFT и AAPL за 20 лет и понять, что стратегия на шорт таких акций выглядит очень слабо-перспективной. Для них подходят долгосрочное инвестирование или различные лонговые опционные стратегии.

Также при работе с такими акциями нужно с ними сживаться и погружаться в фундаментальный анализ. Изучать основные новости, и как акции на них реагируют. Что ожидают от них инвесторы и т.д. Их преимущество для трейдера в неповоротливости. Такие компании не могут сменить направление деятельности после выходных, уволив 90% сотрудников. Они скованы жесткими корпоративными нормами в обслуживании интересов инвесторов, и этим можно пользоваться.

Заключение.

В трейдинге торговать можно почти все что угодно и делать это прибыльно. Просто к каждой ситуации будет свой подход и стратегия. Нужно искать то, что подходит именно вам.