Какой анализ выбрать дейтрейдеру

В мире трейдинга существуют два основных направления анализа: фундаментальный и технический. Сегодня разберем, какой из них более эффективен и в чем стоит разбираться трейдеру.

Немного теории

Начнем с того, что примем допущение не забираться в дебри и нюансы этих анализов. Иначе мы рискуем никогда не найти ответ, потому что в любой деятельности человека можно бесконечно долго разбираться со всеми нюансами и тонкостями.

Чтобы лучше понимать тему поста, дадим определения для анализов.

Фундаментальный анализ – методы прогнозирования цены, основанные на анализе финансовых и производственных критериев.

Технический анализ – методы прогнозирования цены, основанные на выявление повторяющихся моделей графических паттернов (зависимостей).

В первом приближение можно заметить, что эти виды анализа противостоят друг другу. Технический анализ считает, что все уже заложено в цене, а фундаментальный оценивает “внутреннюю стоимость” и ищет недооцененные компании. На самом деле, каждый из них прогнозирует будущую цену и смещает вероятность в сторону трейдера, но не дает 100% гарантии.

Слабости фундаментально анализа для дейтредера

Я считаю, что фундаментальный анализ серьёзная наука и дает отличные результаты тем, кто в нем разбирается, но дейтрейдеру не стоит сильно углубляться и зацикливаться на нем. Вот несколько причин для этого.

Фактор времени и цены.

Если технический анализ рисует паттерны, то у него есть цена, при которой он сломается, и время на его исполнение. Фундаментальный анализ не обладает такой точностью. Он показывает лишь возможное направление движения. Например, вы считаете, что за компанией Х будущее и покупаете ее акции по 10$. Но пока этот анализ исполнится, может пройти сколько угодно времени. Она 2-3 года будет болтаться по цене 5$. Только потом люди и рынок поймут мощь идеи. После чего цена акции пойдет вверх.

Много переменных

В фундаментальном анализе огромное количество факторов и переменных, которые стоит учитывать. Их изучение требует огромного пласта времени и знаний. При этом в дейтрейдинге от этого мало пользы. Одно из действий дейтредера - отбор акций на день из списка 300-500 акций. С помощью теханализа для этого хватает часа. Представьте, сколько займет фундаментальный анализ стольких акций, учитывая невозможность точного анализа на день.

Конкурентное преимущество.

Если в техническом анализе достаточно лишь цены и объема, то фундаментальный требует огромного пласта информации. Расписанный фундаментальный анализ может достигать объема книги. Отсюда возникает вопрос. Чей фундаментальный анализ точнее, домашнего трейдера с данными из интернета или компании с десятком аналитиков и максимально полной и инсайдерской информацией?

Независимость существования

Как бы ни был сложен и профессионален фундаментальный анализ, торговля по нему внутри дня будет абсолютно непрофессиональной. Это связано с тем, что именно теханализ позволяет находить точки входа и цены для стоп-ордеров, а также рассчитывать возможный коэффициент риск/прибыль. По фундаментальному анализу вы покупали и продали бы в начале дня, а закрывались в конце, не смотря на график, просто исходя из своих ожиданий. Отсутствие стопа и потенциала. Это абсолютно противоречит всем принципам успешной торговли внутри дня.

Так что, даже торгуя по фундмаменталу, пришлось бы использовать теханализ для более точного входа. Торгуя же по теханализу, не обязательно использовать фундаментальный.

А какая разница?

Представьте такие ситуации. Вы видите акцию, которая каждый день растет и обновляет годовой лоу, поэтому ожидаете такого же роста сегодня. Вы видите акцию, которая сделала гэп 5 долларов, а значит, что-то случилось, поэтому ставите на лист в ожидании дальнейшего движения. Это был технический анализ.

Вы проанализировали акцию, и у нее наблюдается рост продаж, обновления в производстве, реорганизация структуры управления и т.д. Все это говорит вам о дальнейшем росте. Вы прочитали новость о наводнении в районе. А в этом районе хранилась готовая продукция компании, следовательно, ее могло затопить и ожидаются серьёзные последствия для выручки. Поэтому акция откроется с гэпом и будет продолжать падать Это был фундаментальный анализ.

Не смотря на различие потраченных усилий, результат оказался одинаковым. Поэтому, какая разница, что фундаментально двигает акцией, если главное сам факт движения.

Вердикт

И хотя цену акции двигают фундаментальные показатели, технический анализ прекрасно справляется с определением и интерпретацией этого движения.

Дейтрейдеру достаточно знать теханализ, а в фундаментальном лишь отслеживать общий фон и тенденцию.

При этом, как человеку, связанному с финансовыми рынками, все равно стоит изучать фундаментальный анализ. Для отслеживания глобальной картины и возможных будущих инвесторских вложений.

Не стоит забывать, что любой человек и анализ борется с неопределенностью финансовых рынков. И ни один человек ни каким анализом не может гарантировать успешный прогноз и избежать всей непредсказуемости жизни и рынка. Подтверждение можно найти в двух последних новостях.

• Уорен Баффет, самый успешный инвестор в мире, потерял 3,5 млрд. долларов из-за падения акций Heinz.
• Скрытые от простых людей манипуляции привели к росту акций малоизвестной российской компании ПАО “Объединенные кредитные системы”, обогнав этим по капитализации Яндекс и ВТБ банк.

Заключение

Не только в трейдинге, но и в любой сфере жизни существуют различные методы и способы прогнозирования и достижения результатов. Одни из них легче, другие сложнее, но главная ошибка человека, что он бросает любые методы при первых же признаках трудностей.

Главное постоянно идти вперед и развиваться, анализируя свои действия. Только тогда вы научитесь разделять трудности и неправильный путь.