Технический анализ. Волатильность.

Сегодня рассмотрим самую важную характеристику графика, которую нужно уметь анализировать трейдеру. Речь идет о волатильности.

Немного теории

Волатильность, изменчивость (англ. volatility) — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо.

Давайте рассмотрим на простой аналогии. Волатильность можно сравнить с пройденной дорогой.

Например, расстояние между двумя точками одно, но добраться до них можно по-разному. Заезжать в разные места или никуда не сворачивать. В обоих случаях доберетесь куда нужно, только путь пройдете разный.

Именно эти отклонения от основного маршрута измеряет волатильность.

Волатильность в акциях

Акция очень редко ходит по прямой. Чаще всего это рост, падения и консолидации в различных сочетаниях.

Волатильность можно измерять на различных таймфреймах от минутного до годового. В основном дейтрейдера интересуют две волатильности: дневная и внутридневная.

Дневную волатильность определяет параметр ATR (Average true range). Он рассчитывает среднеарифметическое значение изменения цены за определенный отрезок времени (по умолчанию, 14 дней). Дневная волатильность нас заботит не сильно, так как по ней мы отфильтруем акции на стадии отбора.

Внутридневная волатильность куда более важная и сложная вещь. Она определяется лично трейдером, исходя из 1м и 5м таймфреймов. Основная сложность в том, что она может меняться в течение дня, поэтому всегда стоит держать руку на пульсе.

Также как с ликвидностью, акции по волатильности можно поделить условно на три таких же типа: слабо-, средне- и сильно волатильные.

Самые лучшие акции для дейтрейдера – сильно волатильные дневные, но слабо волатильные внутри дня.

При определении внутридневной волатильности стоит отталкиваться от двух параметров.

1.      Деления шкалы цены на графике.

2.       Вид свечек.

Вот отличный пример различной волатильности и важности шкалы цены.

1.      Кажется, что приятная низко волатильная свеча без лишних фитилей

2.      Но видим, что одно деление шкалы – это 5 долларов, а значит, такая маленькая свеча составляет 2-3 доллара движения за 5 мин. Это больше, чем ходят большинство акций.

3.      Пример увеличения волатильности в течение дня. Свеча больше предыдущих, размером в 10 долларов.

Рассмотрим еще примеры неподходящей волатильности для дейтрейдера.

Такая картина называется грязь. Свечки разного размера, огромные фитили и полное отсутствие направления.

Просто какой-то страх. Такое даже торговать не хочется.

Начинающему трейдеру нужно избегать мест повышенной волатильности и  стремиться торговать акции, в которых волатильность сохраняется в течение нескольких дней.

1.      Точнее отрисовываются уровни для стопа.

2.      Стоп намного меньше.

3.      Меньше вероятность, что выбьет стоп случайным фитилем.

4.      Легче сидеть в акции, так как нет резких скачков PnL.

Заключение.

Волатильность акции может меняться десятки раз за день. Трейдеру всегда нужно уметь анализировать изменение ситуации и важность этого изменения.

Лишь накапливая практический опыт, трейдер может развиваться и совершенствоваться.