Психология инвестиций.

Как перестать делать глупости со своими деньгами

1~Вместо охоты за лучшими в мире инвестициями, принимайте финансовые решения, основываясь на своих личных целях

Задумывались ли вы, какие инвестиции лучшие в мире? Если так, вы задаете неправильный вопрос. И вот почему: планирование вашего будущего влечет за собой хрупкое равновесие между тем, что есть сегодня и сохранением его для последующего. В этом балансе расходов и сбережений, инвестиции, то есть активы будут приносить ценность на протяжении времени и это лишь малая часть вашего финансового будущего. В дополнение к поиску инвестиций, которые принесут большой доход, вы также можете обезопасить свои финансы, экономя больше денег, выйдя на пенсию позднее срока или путем построения второй успешной карьеры.

На самом деле, поскольку невозможно предсказать поведения инвестиций, ни одна из них не может категорически быть «лучшей». Нет смысла гоняться за «мифическим единорогом» - судите инвестиции с точки зрения того, как они помогают вам достичь ваших собственных целей. Нет единой инвестиционной программы, способной удовлетворить всех желающих, поэтому спросите себя: что является лучшей инвестицией для меня конкретно? Ответ будет зависеть от личностных факторов – ваши цели, ваша личность, ваши активы и даже ваша кредитная карта.

Умные инвестиции - кусочки более крупной головоломки. Некоторые люди не принимают такой подход. Вместо работы с собственными целями и возможностями, они покупают акции, основываясь на журнальных рекомендациях без согласованной стратегии. Не совершайте эту ошибку.

Вы - не коллекционер, вы - инвестор. Судите финансовые продукты согласно тому, как они помогают вам достичь ваших целей. Если они не помогают вам, не вкладывайте в них – вот и все. Таким образом, ваши финансовые решения будут основываться на принципах, а не на эмоциях.

2~Игнорируйте наиболее обобщенные финансовые консультации, которые вы слышите в средствах массовой информации: генерируйте собственные финансовые решения

Большинство из нас любит давать советы. Это заставляет нас чувствовать себя важными и мудрыми. Но именно поэтому большинство советов является принципиально бесполезными. Грубо? Зато правда. Большинство советов, которые мы слышим, являются универсальными, что означает, что они не обязательно применимы к нашей конкретной ситуации. Это особенно верно, когда дело доходит до финансовых консультаций. Хороший финансовый план - личный и уникальный, и то, что правильно для вас, может быть катастрофой для других. Конечно, множество людей не знают что-либо об осторожности. Миллионы людей читали The Economist, думая, что они могут обыграть рынок, следуя советам специалистов. Но универсальные советы могут подвести нас.

Вот пример: люди, которые хотят похудеть, считают, что нужно заниматься каждый день. Это может быть хорошим советом для многих, но это не поможет тем, у кого больное сердце. Кроме того, большинство «экспертов» склонно к конфликтам интересов. Большинство из нас интуитивно понимают это. Вот почему мы никогда не ждем, что продавец в автосалоне Toyota расскажет нам, что Honda делает величайшие автомобили в мире. Итак, есть много причин для скептицизма. Хорошей новостью является то, что однажды обнаружив несостоятельность и неуместность советов, вы сможете найти решения, которые на самом деле полезны для вас. И найдя этот путь, вы сможете остановиться в погоне за идеальными инвестициями. Вместо этого, вы можете создать свой портфель инвестиций в соответствии с текущим пониманием рынка и адаптировать его согласно переменам. Подумайте сами: вы ведь не хотите, чтобы кто-нибудь говорил вам, что вам нужно надеть каждое утро.

Вместо этого, вы доверяете своему собственному чувству стиля и вашим собственным знаниям в вашей жизни! Аналогично, нет никаких причин, чтобы попытаться стать следующим Уорреном Баффетом. Вы - это вы. Помните об этом. Далее вы узнаете, почему исследование своих собственных целей, сильных и слабых сторон имеет важное значение для вашей финансовой стратегии.

3~За деньги можно купить только определенное количество счастья: прежде всего, это лишь инструмент для достижения личных целей

Почему многие из нас стремятся к финансовой защищенности? У нас есть веские причины: мы просто хотим быть счастливыми и обеспечить хорошую жизнь для наших родных и близких.

Счастье - это очень важно, но мы должны всегда стараться помнить, что истинное счастье - это в большей степени ожидания и желания, нежели то, сколько мы зарабатываем. Этому есть доказательство: в одном из недавних исследований лауреат Нобелевской премии Дэниел Канеман и профессор Принстона Ангус Дитон выяснили, что счастье зависит от дохода только до индивидуального заработка на уровне $75,000 в год. После этого порога, люди с более высокими доходами не имеют соответственно более высокие уровни эмоционального благополучия. Это означает, что большинство людей оказывают чрезмерное внимание своим финансам. Если за деньги можно купить только столько счастья, тогда за пределами этой точки деньги, это всего лишь инструмент для достижения того, что приносит истинное удовлетворение в вашу жизнь. Например, деньги могут позволить вам путешествовать и увидеть мир, купить огромный сад, или поддержать инициативу, в которую ты глубоко веришь. Поэтому для того, чтобы принять по-настоящему мудрое финансовое решение, вы должны быть самостоятельны. Таким образом, вы можете выровнять использование ваших активов согласно с вашими личными ценностями. Дэвид Брукс, обозреватель New York Times, является сторонником такого подхода – но в более широком масштабе. Он утверждал, что вместо отслеживания экономических тенденций, правительствам следует уделять больше внимания оценке социальных программ и учреждений, непосредственно увеличивающих общий уровень счастья. Мы можем применить этот принцип на индивидуальном уровне: меньше беспокоиться о деньгах. Вместо этого преследовать свои личные цели. Это позволит вам сделать правильный финансовый выбор. Чтобы сделать это, смотрите внутрь, а не наружу. Далее вы узнаете, как пробить экономический шум вокруг вас.

4~Следуйте по пути достижения ваших финансовых целей: подготовьтесь к сюрпризам и вносите коррективы при необходимости

Знаете ли вы разницу между планированием и формулированием плана? В этом есть различие: план делает прогностические предположения о будущем. Но независимо от того, как сильно мы пытаемся предсказать будущее, мы будем ошибаться. С другой стороны, планирование - это не предсказание будущего, это подготовка к нему. Планирование включает в себя принятие решений на основе того, что происходит сейчас, не предполагая, что вы знаете, о чем пойдет речь. И это особенно ценно потому, что оно оставляет место для сюрпризов.

Например: в 2004 году автор купил дом за $575,000, за который предыдущий владелец заплатил $400,000. Когда цена поднялась до $1 млн. в 2007 году, автор ожидал роста цен на жилье, поэтому не пытался продать дом, чтобы получить прибыль. Но затем, когда рынок обрушился, автор остался должен больше, чем стоил дом. К сожалению, в условиях нестабильного финансового рынка, мы все будем сталкиваться с подобными сюрпризами. Как с ними справиться? Просто делайте постоянную корректировку курса, чтобы остаться на пути достижения своих финансовых целей, корректируйте планирование при изменении обстоятельств. Подумайте об этом так: представьте, что вы пилотируете полет из Лос-Анджелеса в Майами. Если вы просто чуток отклонитесь от курса, вам все равно будет казаться, что вы летите в правильном направлении, но в конечном итоге вы окажетесь в другом штате. Большинство пилотов не позволили бы этому случиться. Аналогично, вы должны обращать внимание на то, где вы находитесь, чтобы сделать небольшие корректировки траектории. Чтобы это сделать, обозначайте короткие временные рамки: устанавливайте фокус на ближайшие три года, и не более чем на 15. Таким образом, вы идете к более масштабной цели, не нарушая общей картины.

5~Рациональное инвестирование требует от вас быть честным, чтобы избавиться от стагнации активов, и инвестировать только в соответствии с личными целями

Эмоции делают нас людьми, но высока вероятность того, что ваши чувства станут руководить вашими решениями. Так как не позволить эмоциям управлять финансами? Прежде всего, будьте честны сами с собой: большие инвестиции требуют столько же удачи, сколько навыка. Иногда вы принимаете взвешенные решения, которые приводят к успешным инвестициям. В другой раз, вам просто повезло.

Еще один способ избежать принятия эмоциональных решений – «Ночь испытаний»: спросите себя, если бы вы продали все свои инвестиции на ночь, какие акции вы купили бы наутро снова? В этой теоретической ситуации, вы можете позволить нескольким инвестициям уйти. Мы часто держимся за вклад, потому что привыкли к нему, так же как поддерживаем отношения с теми, кого уже не любим, но к кому привыкли за годы знакомств. Здесь «ночь испытаний» и поможет отбросить предубеждения и пересмотреть наши инвестиции объективно. Поэтому если вы не уверены, следует ли сохранить инвестиции, спросите себя: стал бы я покупать эти акции завтра снова? Если ответ отрицательный, то откажитесь от них

Третий способ помешать эмоциям руководить финансами - всегда обеспечивать решение, которое потенциально может помочь вам достичь личных целей. Некоторые люди не делают этого.

Вместо этого, они покупают акции, потому что это «очередная модная инвестиция», но инвестировать во что-то просто потому, что это модно, на самом деле не рациональный финансовый выбор. Вот что это: создание пенсионных накоплений. Так что подумайте, чего вы на самом деле хотите для себя и вашей семьи в будущем. Затем спросите себя, является ли потенциальная инвестиция необходимой для достижения этих финансовых целей. Конечно, всегда возможно, что рациональное решение не будет иметь ожидаемых результатов. Поэтому, даже если принять все меры предосторожности, инвестирование всегда заставляет нас генерировать решения в условиях неопределенности. Единственное, что вы можете делать: принимать оптимальные решения сегодня и брать на себя ответственность за возможные результаты.

6~Берите на себя ответственность за свои решения, но помните: вы никогда не будете полностью контролировать результаты

Детей учат признавать свои ошибки. Но следуем ли мы, взрослые, своим собственным советам? Если вы не привыкли брать ответственность за свои поступки, это может быть трудно. Но это необходимо для улучшения ваших финансов. Например, знакомый автор считает, что дорогая одежда и управление BMW сделают его более успешным. Но отсутствие тыла для поддержания внешнего лоска упекло его в долговую яму. Вместо того чтобы имитировать успех, он должен был усердно работать для продвижения по карьерной лестнице. Это тяжелый труд, и он требует терпения и дисциплины. Но для позитивных перемен, трудолюбие необходимо. Еще один ключ к улучшению вашего финансового благосостояния - по-прежнему исследовать свои предположения о том, что действительно влияет на финансовую ситуацию.

Слишком часто мы фокусируемся на посторонних вещах. Например, однажды автор решил поехать на дальнюю заправку за более дешевым газом. На полпути, он сделал несколько вычислений в уме, и понял, что если он сэкономит десять центов за галлон на 20-литровый баллон, то экономия будет около $2. Эта цифра едва покрывает объем газа, который он использовал на поездку. Если бы он понял это раньше, он предотвратил бы долгую поездку.

Как видите, даже кажущиеся финансово благополучными планы, как покупать газ дешевле, требуют более тщательного изучения. Однако, несмотря на то, что тщательное исследование ваших решений способствует обеспечению положительных результатов, вы также должны понимать, что вы никогда полностью их не контролируете. Например, если вы отправляете свою дочь в Гарвард, вы делаете огромные инвестиции в ее финансовое будущее. Но после окончания школы ваша дочь может решить обучать обездоленных детей в городской школе за $19,000 в год. Для нее это правильный исход. Однако, это не совсем то, чего вы ожидали, когда решили инвестировать в ее образование. Поскольку такие сюрпризы могут случиться с каждым из нас, лучше быть к ним готовым.

7~Говорить о деньгах с друзьями и семьей может быть неудобно, но важно

Многие люди чувствуют, что это табу - открыто говорить о деньгах с друзьями и родственниками. Поскольку каждый человек имеет различные предпосылки и отношение к ним, деньги иногда могут быть опасной темой. Но если вы привержены принятия обоснованных финансовых решений, эта тема слишком важна, чтобы обойти ее. Поэтому, если мы хотим избежать недоразумений, мы должны рассмотреть наши собственные предубеждения и стремиться найти общий язык. Вот недоразумение с деньгами, которое возникло в жизни автора: он и его жена говорили друг с другом о недавнем ремонте кухни: она подробно описывала всю работу, которая была проделана, а автор автоматически производил расчет стоимости проекта. Позже он сказал жене, что они не могут себе позволить такого ремонта. Его жена была в замешательстве, потому что она болтала о чужой кухне, не планируя приступить к реализации идентичного проекта. И это после 15 лет брака! Если даже между мужем и женой наступает период, когда им сложно говорить о деньгах, то что говорить о подобных темах при разговоре с детьми. Но не позволяйте вашему дискомфорту остановить вас.

Еще один пример из жизни автора: его приятельница хотела быть честной со своими детьми в вопросах финансов. Всякий раз, когда дети требовали необоснованную покупку, она говорила им: «Мы не можем себе этого позволить». Избавляясь от неловкости, автор привела свою семью к плодотворной дискуссии: их 14-летний сын спросил, насколько бедна его семья по шкале от одного до десяти. Его родители быстро поняли, мальчик не был разочарован в материальном положении семьи, а скорее озабочен своим благосостоянием. Так что в целом, говорить о деньгах с родными и друзьями может быть по-настоящему полезным, даже когда это неудобно. И, в конце концов, эти разговоры могут рассматриваться откровенным и простым способом.

8~Когда дело доходит до принятия финансовых решений, делайте их проще и будьте скучны в финансовых вопросах

Вы когда-нибудь слышали фразу: «Простота - это конечная форма изысканности»? Это касается и ваших финансов. Простые решения могут приблизить нас к нашей цели, в то время как сложность замедляет нашу работу. Например, люди тратят $40 млрд. в год на программы потери веса, хотя самостоятельный подход, потреблять меньше калорий и заниматься спортом является наиболее эффективным. Несмотря на это, люди теряются в сложных коммерческих планах диет и продуктов, и часто не достигают своих целей. Если бы они это сделали, не было бы $40-миллиардной промышленности в области снижения веса. Вот где простота является необходимой: всегда придерживайтесь ее. Вместо того чтобы покупать дорогие продукты, бегайте каждое утро. Этот принцип может помочь и в направлении своих финансов. Не делайте покупок в угоду сиюминутных прихотей: тратьте деньги медленно и осторожно, что спасет ваш бюджет. Этот подход называется медленный и стабильный капитал. Создание медленного и стабильного капитала требует от вас избегать соблазнов и мгновенного удовлетворения. На самом деле, задерживание удовлетворения является чрезвычайно важным для долгосрочного успеха в целом. В 1950-е годы, Стэнфорд запустил десятилетнее исследование, которое рассматривало способность людей откладывать удовольствие, и обнаружило, что люди, которые способны отсрочить выполнение своих желаний, имеют более долгосрочный успех, чем те, кто поддается соблазну. Поэтому, когда дело доходит до накопления медленного и стабильного капитала, не ищите большие краткосрочные выгоды: напротив, предпринимайте шаги, чтобы аккумулировать долгосрочное финансовое благополучие медленно. Это поможет вам избежать больших потерь и обеспечит финансовую безопасность. Звучит скучно? Хорошо. Будьте скучны в ваших финансовых привычках. Тратьте меньше, чем зарабатываете. Откладывайте деньги. Рассчитайтесь с долгами. Держитесь подальше от больших потерь. Этот консервативный подход к деньгам может привести к большим результатам с течением времени. Например, автор однажды встретил джентльмена, который превратил относительно небольшое наследство во впечатляющее состояние. Автор спросил этого человека о секрете его удивительного финансового успеха, и он, смутившись, ответил, что в этом нет никакой тайны. Он только избегал экстравагантных покупок, а вместо этого купил «скучные вещи», оплачивая их постепенно, как и все остальные.

Основная мысль книги: Иногда происходит раскол между тем, что мы должны делать и тем, что мы делаем. Это называется «поведение разрыва» и это часто мешает нам генерировать правильные финансовые решения. Мы должны предпринять шаги, чтобы избежать этого – и близкого к этому – поведения, будучи честным с самим собой и досконально изучив факторы, участвующие в наших решениях. Ключ для устойчивого инвестирования - делать вещи простыми и нести ответственность за свои действия. Ежемесячно выделяйте время, чтобы поразмыслить над вашими личными целями и убедитесь, что ваши инвестиции выстраиваются соответственно им. Лучший способ достичь своих инвестиционных целей - согласовать их со своими личными целями. Таким образом, ваши финансовые решения и ваши личные ценности будут поддерживать друг друга, а не противоречить между собой.

Рекомендуем подписаться на другие наши проекты: