Как проводить DYOR?
Друзья, всем привет! Сегодня мы расскажем вам о том как самостоятельно анализировать проекты, на какие метрики обращать внимание и какие ресурсы использовать.
DYOR (Do Your Own Reserch) - переводится как "проводить собственное исследование" по проекту или активности.
Введение
DYOR лежит в основе изучения любого проекта и ответственного подхода к инвестированию собственных средств. Вкладывая деньги в неизвестный проект и ничего не зная о нём, очень большой риск.
Поэтому в этой статье мы рассмотрим основные моменты проведения собственного исследования, чтобы в дальнейшем вы могли самостоятельно проводить анализ и легко находить качественные проекты.
Начнем изучение анализа с самого простого пункта - сайт проекта.
Сайт проекта и социальные сети
Начинаем изучение с сайта, социальных сетей проекта и их дорожной карты (road map). На сайте всегда будет информация о самом проекте - что за проект, какую пользу несет, какие планы у проекта.
Как раз таки о планах - смотрите дорожную карту. В ней обычно расписаны четкие этапы развития проекта и сроки выполнения. Например:
Запуск тестнета/мейннета, релиз криптокошелька, листинг на криптовалютных биржах (PancakeSwap, Uniswap, Binance, Bybit), релиз NFT-коллекции, предпродажа токенов, запуск стейкинга и т. д.
Также почитайте whitepaper, в котором описывается полная модель проекта и что он из себя представляет.
Социальные сети также важны в изучении проекта. Обычно проекты используют Twitter, Telegram, Discord, Reddit и Medium.
Смотрите на то, кто из крупных фондов, известных людей в крипте и различных инфлюенсеров подписаны на Twitter проекта, какое количество лайков и ретвиттов на постах.
Для анализа Twitter можно использовать аналитический сервис CoinsGuru, где собрано большое количество профилей и имеется бальная оценка Twitter проекта.
За любой активностью и новостями проекта следите через Twitter или через CoinMarketCal (не путайте с CoinMarketCap).
В Discord часто можно пообщаться с модераторами и амбассадорами проектов - узнать у них информацию из "первых уст". И также посмотрите на активность в Discord.
Фонды
На этом этапе изучения проекта важно понять кто поддержал проект, будут ли дальше эти фонды вкладываться в развитие проекта.
Наличие крупных фондов не дадут разработчикам проекта расслабиться и попытаются выжать максимум профита от проекта. Без инвестирования проект не будет существовать.
Существует некая градация фондов, которая обозначается Tier 0, 1, 2 и т.д. Самые популярные фонды - Sequoia Capital, Andreessen Horowitz (a16z), Animoca Brands, A11Coinbase Ventures, Pantera Capital, Binance Labs, Polychain. Возможно вы встречали их, они как раз относятся к фондам уровня Tier 0 и 1.
Проверить раунд инвестирования в проект, фонды и количество привлеченных $ можно на сайтах Cryptorank и Crunchbase.
Также можно проверить держит ли тот или иной фонд активы, в которые он вкладывается. Это можно сделать с помощью CryptoRank. Заходим на сайт и выбираем интересующий фонд и внизу будет список токенов, который держит фонд в своем портфеле.
Команда проекта
Обязательно изучите команду проекта, их бэкграунд, есть ли опыт в подобных проектах. Конечно же будет плюсом, если у команды уже есть успешные проекты. Хорошо, если есть публичная информация и можно прочитать биографии фаундеров. Это уменьшает вероятность того, что проект уйдет в закат с собранными деньгами.
Команду проекта можно посмотреть на LinkdIn или других социальных сетях. Нужно тщательно изучить отдельных членов команды проекта. Замечательно, если основатели имеют опыт в своей сфере и хорошую репутацию.
Метрики
Еще один важный пункт, где нужно подключать математические способности.
Обязательно смотрите на следующие пункты:
- какая текущая цена токена
- по какой цене зашли фонды на Seed раундах
- какой период разлока
- как токены распределялись среди сообщества
- сколько токенов будет продано на Public sale
Чтобы изучить токеномику проекта, обратите внимание на такие показатели как рыночная капитализация, цена монеты, циркулирующее предложение, общее предложение и рыночную капитализацию при полной эмиссии.
Рыночная капитализация - это текущая стоимость сети криптовалют. Она рассчитывается путем умножения количества криптоактивов в обращении на цену соответствующего актива.
Циркулирующее предложение - это количество монет, которые циркулируют на рынке и имеются на руках у криптоюзеров.
Общее предложение – общее количество монет, которые существуют в настоящий момент (минус все монеты, которые были достоверно сожжены).
Рыночная капитализация при полной эмиссии - это капитализация, если всё количество выпущенных монет будет циркулировать на рынке.
Узнать когда и в каком количестве будет разблокировка токенов можно на сайте Messari. В поиске также вбиваем монету и нажимаем "Profile", а затем "Token Economics" и "Supply Schedule". Ниже пример разблокировки монет Near Protocol.
Здесь мы видим полную картину разлоков у каждой из групп ранних инвесторов
и понимаем, что впереди будет разблокировано ещё большое количество токенов. Обязательно пользуйтесь этим инструментом!
Объём торгов
Переходим на CoinMarketCap и смотрим в раздел "Volume 24h". Эта простая метрика показывает на какой объём средств за день суммарно купили и продали токен и чем выше этот показатель, тем лучше.
Это влияет на волатильность монеты и показывает сможем ли мы купить или продать токен без особой динамики курса. Так же, чем больше объём торгов у токена и ликвидность, тем он стабильнее и вероятность его скама меньше.
Аудит
Для анализа этой метрики используем CoinMarketCap. Под названием проекта есть раздел Audits, где перечислены партнеры проекта, которые проводят оценку безопасности предоставленного исходного кода.
Иногда партнеры на аналитических сайтах отсутствуют, поэтому обращаемся к white paper проекта, в котором должны быть прописаны аудиторы.
Заключение
Проведя такой большой ресерч проекта, вы сможете самостоятельно решить стоит ли в него вкладываться. Анализировать проекты надо по всем метрикам, а не опираться только лишь на одну. Без ДИОРа в криптомире никак не обойтись.