DeFi Yield Farming and Liquidity Mining. Как зарабатывать пассивно на агрегаторах.

Что такое DeFi yield farming

Определение и принцип работы

DeFi yield farming – это способ получения пассивного дохода на криптовалютных активах в децентрализованных финансах (DeFi).

Принцип работы заключается в предоставлении своих цифровых активов в общие пулы ликвидности на DeFi платформах. Эти пулы используются для обеспечения работы финансовых сервисов и инструментов в экосистеме децентрализованных финансов.

За предоставление токенов в пулы ликвидности пользователи получают вознаграждение в виде процентов от транзакций в протоколе. Чаще всего это комиссии за свапы, кредиты, стейкинг и другие операции.

Основные концепции и терминология

• Пулы ликвидности (Liquidity pools) - резервы токенов для обеспечения торговли и операций.
• Поставщики ликвидности (Liquidity providers) - участники, предоставляющие свои активы в пулы.
• Фарминг (Yield farming) - процесс предоставления ликвидности для получения вознаграждения.
• Ежегодный процентный доход (APY) - доходность от фарминга, выраженная в процентах за год.

Таким образом, yield farming - это возможность получать пассивный доход, обеспечивая ликвидностью работу децентрализованных сервисов и приложений.

Как начать зарабатывать на DeFi farmingах

Выбор платформы для фарминга

Чтобы начать зарабатывать на yield farming в децентрализованных финансах, нужно выполнить несколько шагов.

1. Выбрать платформу для фарминга. Популярные опции: Uniswap, Curve, Balancer, PancakeSwap. Нужно изучить протокол и пулы ликвидности.
2. Создать необходимые крипто-кошельки. Лучше использовать некастодиальные кошельки (RabbyWallet, TrustWallet), чтобы контролировать приватные ключи.
3. Получить токены для предоставления ликвидности. Как правило, нужна пара токенов в соотношении 50/50. Можно купить на биржах или децентрализованных сервисах.
4. Добавить токены в выбранный пул ликвидности на платформе. Процесс может отличаться для разных протоколов.
5. Получить LP токены пула. Они будут отражать вашу долю в пуле и начислять вознаграждение.
6. Передать полученные LP токены в фарминг. На платформе нужно найти секцию фарминга и добавить туда свои LP токены.
7. Периодически выводить намайненные токены вознаграждения в свой кошелек.

Это базовый процесс для начала yield farming. Дальше можно оптимизировать и масштабировать заработок.

Необходимые инструменты и кошельки

По личному опыту нашей команды можем сказать что самый адекватный и лучший кошелек для нас - Rabby Wallet. Поэтому в этой статье я рекомендую его

Стратегии выбора пулов для фарминга(макро и микро)

Оценка рисков и доходности

При выборе пулов ликвидности для yield farming стоит учитывать соотношение риска и потенциальной доходности. Вот основные стратегии:

1. Анализировать уровень APR (годовая процентная доходность) по разным пулам. Более высокий APR обычно означает потенциально больший доход, но и повышенный риск.
2. Оценивать объем ликвидности в пуле. Большой объем снижает риск потерь от волатильности. Малый объем может принести больше дохода, но и большие колебания цены.
3. Выбирать пулы с токенами с низкой корреляцией. Например, стейблкоины и альткоины. Это снижает риск имперманентной потери.
4. Избегать новых непроверенных пулов. Лучше выбрать уже работающие какое-то время пулы.
5. Диверсифицировать вложения между несколькими пулами, чтобы снизить риски.
6. Следить за изменениями APR и объемами ликвидности, чтобы вовремя перевести активы в более доходный пул.
7. Установить лимит потерь, при которых выйти из невыгодного пула.

Главное - найти оптимальный баланс между потенциальной доходностью и допустимыми рисками.

Мониторинг APR и ликвидности

Вот несколько советов, как правильно отслеживать APR и ликвидность при yield farming от VIEMRECT:

• Использовать специальные сервисы для мониторинга, например Zapper.fi или APY.Vision. Они автоматически отображают актуальные показатели по разным протоколам.
• Регулярно проверять APR и торговые объемы непосредственно на самих платформах для фарминга. APR может меняться ежедневно или даже чаще.
• Обращать внимание на тренды изменения APR - растет, падает или стабилен. Это поможет определить оптимальное время входа или выхода из пула.
• Отслеживать объем ликвидности в долларовом эквиваленте, а не только в количестве токенов. Это показывает реальную капитализацию пула.
• Сравнивать темпы роста объемов ликвидности между разными пулами. Более быстрый рост говорит о повышении спроса.
• Установить оповещения на пороговые значения по росту/падению APR или ликвидности, чтобы вовремя реагировать.
• Анализировать исторические данные по пулам. Это поможет выявить долгосрочные тренды.

Выбор оптимальных пар токенов

При выборе оптимальных пар токенов для ликвидности в DeFi yield farming стоит учитывать несколько факторов:

• Соотношение стабильных и волатильных токенов. Хороший баланс между стейблкоинами и альткоинами может обеспечить стабильный доход.
• Корреляция цены токенов. Чем ниже корреляция, тем меньше риск имперманентной потери при изменении цен.
• Популярность и ликвидность пары. Более ликвидные пары обеспечат больший объем транзакций и доходов от комиссий.
• Дополнительные преимущества от фарминга конкретных токенов - например, возможность получения аирдропов.
• Перспективы роста цены токенов в будущем.
• Диверсификация пар токенов между разными платформами и блокчейнами.
• Анализ исторических трендов по ценам и ликвидности пары токенов.

Риски и сложности с которыми ты можешь столкнуться

Волатильность и имперманентная потеря

Волатильность и имперманентная потеря - это одни из основных рисков, с которыми сталкиваются фармеры ликвидности в DeFi.

Волатильность цен на криптовалюты может привести к ситуации, когда стоимость внесенной в пул ликвидности пары токенов резко меняется.

Например, если цена одного токена растет, а второго падает, это приводит к имперманентной потере. Хотя общее количество токенов остается прежним, их общая стоимость в долларовом эквиваленте снижается.

При выходе из пула ликвидности фармер возвращает те же объемы токенов, но уже с меньшей общей стоимостью из-за расхождения цен. Это и есть имперманентная потеря, которая не восполняется в дальнейшем при колебаниях цен.

Чтобы снизить риск имперманентной потери, нужно выбирать для ликвидности пары токенов с низкой корреляцией и стабильные монеты вроде стейблкоинов. Регулярный мониторинг рынка и перебалансировка пула также помогают оптимизировать риски.

Сложность выхода из пулов

Еще одна сложность при yield farming - это невозможность быстро вывести свои средства из пула ликвидности.

Когда пользователь добавляет токены вSHARED ликвидности, они блокируются там на время farming.

Сразу забрать их обратно не получится по техническим причинам. Нужно либо дождаться окончания фарминга, либо заплатить штраф за досрочный вывод (migration fee).

Эта особенность создает риски. Если рынок меняется не в пользу фармера, придется ждать или платить штраф. А цены за это время могут сильно упасть.

Чтобы снизить риск, можно:

• Выбирать пулы с минимальными штрафами за вывод
• Распределять средства между пулами, чтобы можно было постепенно выводить
• Избегать блокировки всех средств на длительный срок
• Анализировать условия smart contract пула перед входом в него

Понимание особенностей вывода при выборе пула поможет оптимизировать риски в случае резких колебаний рынка.

Технические риски и эксплуаты

DeFi yield farming несет в себе повышенные технические риски, связанные со сложностью и новизной технологий. К основным из них относятся:

• Уязвимости в смарт-контрактах. Ошибки в коде могут привести к утрате или заморозке средств.
• Эксплойты и атаки хакеров. Успешные атаки на протоколы приводили к кражам миллионов долларов.
• Сбои в работе сети. В случае перегрузок транзакции могут застревать или теряться.
• Ошибки в листинге токенов на DEX. Введение неправильной цены или пары может обнулить счета.
• Фронтраннинг ботов при высокой волатильности. Боты могут обогнать транзакцию фармера и получить большую прибыль.
• Некорректная работа ораклов цены. Это может привести к потерям при выходе из пулов.

Чтобы снизить риски, нужно тщательно выбирать надежные протоколы, следить за обновлениями безопасности, диверсифицировать вложения и использовать стоп-лоссы.

Будущее фармы в DeFi

DeFi yield farming активно развивается, и его будущее выглядит многообещающе. Вот основные тренды, которые можно ожидать:

Развитие инфраструктуры и инструментов

• Появление больше агрегаторов и инструментов управления ликвидностью в разных протоколах
• Улучшение ораклов и механизмов ценообразования
• Рост автоматизации за счет ботов и программных роботов
• Повышение безопасности и аудита смарт-контрактов

Появление новых возможностей

• Запуск ликвидности под нетокенные активы - NFT, метавселенные, игры
• Рост композитных фарминг продуктов
• Предоставление фарминга под реальные активы - недвижимость, фондовые рынки
• Интеграция с TradFi протоколами и CeFi сервисами

Регулирование

• Введение KYC для централизованных платформ, предоставляющих доступ к DeFi
• Ограничения на использования стейблкоинов без лицензии в некоторых юрисдикциях
• Попытки регулировать алгоритмические стейблкоины
• Борьба с фронтраннингом и манипулированием ценами

В целом, можно ожидать дальнейшей институционализации DeFi, при сохранении основ децентрализации. Главное - это продолжение инноваций в сфере децентрализованных финансов.

Более подробнее в нашем форуме по гугл форме в описании канала