Почему NFT рынок обрушится быстрее, чем ты думаешь?
Котлы, привет! На связи DAO Boiler. Мы решили подготовить для вас один из трендов, в котором подробно описано, почему рынок NFT может упасть на дно. Я знаю, заголовок кажется кликбейтом. Но прочитайте до конца и всё поймёте.
Сегодня основное внимание будет уделено BendDAO
Что такое BendDAO?
По их официальному определению:
Это платформа, на которой вы можете оставить свои NFT в залог для получения "кредита" в ETH. Вы также можете депозитить свой Эфир для получения дохода.
Мы сосредоточимся на предоставлении NFT в залог для получения ETH.
Для более простого понимания
Как и в традиционных финансах, чтобы получить кредит, вы должны внести что-то в учреждение (например, залог), чтобы иметь возможность получить этот кредит. Обычно сумма залога всегда превышает стоимость кредита.
Допустим, тебе нужно получить 20к$ взаймы. Обычно, залог может составлять 120-150% от суммы кредита. Значит, если ты хочешь занять 20к долларов, то тебе нужно предоставить банку нечто стоимостью 24-30к и передать право собственности.
Опять же, допустим, что ты столкнулся с некоторыми финансовыми трудностями. Тогда банк имеет право выйти на рынок и ликвидировать (продать) твой актив, чтобы вернуть сумму кредита. Поэтому они всегда просят предоставить что-то, что стоит больше, чем сумма займа.
Теперь, когда ты понял концепцию, вернёмся к BendDAO
Это "банк", который предоставляет ETH (деньги), если ты оставляешь свои NFT (залог). Как всем уже известно, крипторынок намного волатильнее, в сравнении с традиционным финансовым сектором. Следовательно, такие платформы как BendDAO требуют гораздо большего обеспечения. Это значит, что они могут попросить тебя оставить им в залог что-то, что стоит на 200% больше, чем сумма ЕТН, которую ты можешь занять. В конкретном случае, ты бы мог получить 40% от флора твоей оставленной NFT в качестве кредита.
Пусть это круто работает на бычьем рынке, но на медвежке могут случиться очень плохие вещи. В принципе это и происходит последние 8-10 месяцев, когда рынок падает. Цены на крипту и NFT резко упали и сейчас нет никаких предпосылок к тому, что они восстановятся. По крайней мере в ближайшее время.
Так что же может произойти?
Пока дела на рынке шли хорошо, все были в восторге и всех всё устраивало. Каждый NFT проект отлично запускался и им не нужно было никаких дополнительных рычагов для успешного запуска. Картинка обезьянки продавалась за сотни тысяч долларов и люди считали это нормой.
Если бы ты спросил их о практической ценности их JPEG'a, то никакого конкретного ответа, кроме "Посмотри, он стоил 50 ETH, а сейчас 65 ETH" ты бы не увидел.
В BendDAO увидели хорошую возможность по оказанию услуги: они возьмут твой NFT в залог и дадут тебе кредит. Конечно, не все NFT годятся для такой сделки. Их внимание было сосредоточено на топовых коллекциях: BAYC, Cryptopunks, Doodles, CloneX, Azuki...
Но даже эти ведущие коллекции заметно просели. Давайте возьмём, к примеру, BAYC:
- ATH 153.7 ETH, цена ETH — 2727$ (30 апреля, 2022)
- Сегодняшняя цена — 79 ETH, цена ETH — 1282$ (октябрь 2022)
Если сложить дважды два, то мы увидим, что если кто-то купил на пике (~420k$), то на сегодняшний день его убытки около 300к$. Огромные убытки.
Однако, вот в чём проблема. Если даже блючипы падают в цене, они рискуют оказаться на марже. "Маржин-кол" — модный термин. Он означает, что BendDAO продаст твой JPEG, который ты оставил в качестве залога, если ты не вкинешь ликвидности на свой аккаунт.
И это то, что происходит в наши дни. Цены упали настолько, что залоги называют маржинальными и продают на рынке. Cirrus показал несколько потрясающих статистических данных по поводу произошедшего.
Перевод твита: "В настоящее время 32267 ЕТН (59 048 610$) в NFT находятся в залоге только в одном BendDAO. Впервые в истории многие из них находятся под серьёзной угрозой ликвидации. Это тема о самом большом риске для NFT, о которой никто не говорит".
Согласно этому твиту, 85% всех кредитов взяты под обеспечение BAYC и MAYC в то время, когда floor prices были 125+ и 30+ соответственно.
На данный момент около 3% от BAYC находятся под залогом на платформе BendDAO. Можно было бы сказать, что это не так уж много, хотя и не мало, если подумать о том, какое влияние это может оказать. Это может оказать сильное давление на продажу даже для тех, кто не использует свои NFT в качестве залога. Если floor price будет снижаться, то будет больше BAYC, которые могут быть ликвидированы. Это заставит холдеров панически продавать, потому что они уже многое потеряли от пиков цены. И это может продолжаться покругу: на продажу выставлено всё больше BAYC -> владельцы будут снижать цену, чтобы быстрее выйти -> всё больше BAYC может быть ликвидировано.
Упадёт ли рынок NFT до нуля?!
Угадай что? Весь рынок NFT создаёт ценность за счёт спекуляции, создавая шумиху вокруг чего-то, что может дать профит в будущем. Но рынок гораздо умнее, чем ты думаешь. Если блючипы сильно просядут в цене, то и весь рынок рухнет! И как раз-таки многие из них сильно упали в цене.
Одно можно сказать наверняка: если цены на крипту в ближайшем времени не восстановятся, то люди будут терять интерес к NFT. Флор будет всё падать и падать. Затем будет всё больше и больше Маржин-коллов и ликвидаций. Медленно но верно спускаемся до нуля?
При этом всём я знаю, что огромные деньги были сделаны в аналогичной ситуации. Огромные деньги были сделаны, когда казалось, что надежды нет. Но, учитывая огромное давление на продажу, можно сказать что времени до крушения осталось не так много, как вы думаете.
Даже основатель BendDAO рискует быть ликвидированным на своей же собственной платформе!
На этом всё. Интересное мнение, которое с другой стороны раскрывает подход к NFT рынку.
Социальные сети:
📌 Telegram group - LINK
📌 Telegram chat - LINK
📌 Discord - LINK