Гуру ресьорча от а до я.

Использовались ссылки

https://teletype.in/@monomeow/crypto_twitter_research

https://teletype.in/@cryptopiy/research

https://vc.ru/crypto/640852-reserch-kriptoproektov-poshagovyy-gayd-kak-nayti-kriptovalyutu-kotoraya-vyrastet-na-tysyachi-procentov

https://teletype.in/@monomeow/crypto_twitter_research

https://coinspaidmedia.com/ru/academy/checklist-analyzing-crypto-projects-investment/

https://teletype.in/@master1595/ANALIZ_VSEGO_I_VSIA

https://telegra.ph/Monumentalnyj-gajd-12-24

https://teletype.in/@cryppi/research

https://teletype.in/@cryppi/cryptocholy.advancedcrypto

https://teletype.in/@karambaby/nrPhb6zLoBY

Твиттер

Первое, что появляется у хорошего проекта это твиттер. Большая часть обсуждений, идеи и новостей поддается именно в твиттере, ранние альфа проекты, гемы, все это можно найти именно в твиттере. Вести твиттер проекту важно поскольку это конект со своей аудиторей и его социальное лицо.

На что стоит обращать внимание

1. Базовая инфа твитера
2. Инфлы, кто подписан, фонды какие подписаны
3. Проверка на накрутку ботов твиттера
4. Поиск упоминаний проекта
5. Анализ активности и как ведут в общем
6. Анализ команды проекта через твиттер, проверка через чекеры.
   
   Поехали.
   
   Смотрим на дату регистрации твиттера. Смотрим чтобы твиттер был создан +- в то же самое время, когда появились его первые посты.
   Если аккаунту более 5 лет, а первый пост сделан всего неделю назад, это конечно не ред флаг (тревожный знак), но очень дурной тон, потому что с большой вероятностью у проекта есть планы по накрутке ботов,
   

А теперь пройдемся по ответам и лайкам от аккаунта. Недобросовестные проекты часто берут какой-нибудь старый твиттер аккаунт, удаляют все прошлые посты и начинают выкладывать свою информацию. Но иногда, эти же проекты даже не догадываются убрать лайки, которые оставлял предыдущий владелец аккаунта. Это очень легко проверить.

Переходим во вкладку Likes и листаем в самый низ:
Смотрим, что лайкал, если там какие то дропы лайв, то акк куплен и это залупа.

Вероятнее всего ни один хороший проект не станет ставить лайки другим проектам, если это не партнёры, и уж тем более не будет участвовать в различных аирдроп-кампаниях. Если вы видите подобные признаки, то смело можно пропустить такой проект и лучше не инвестировать в него.

2. В Twitter работает одно нестареющее правило — чем больше известных личностей (инфлюенсеров) следит за проектом, тем лучше и популярнее проект.

Вот огромный список твиттер-листов, где можно найти инфлюенсеров:

Раз/ два/ три/ четыре/ пять/ шесть/ семь/ восемь/

Важно! Не спешите подписываться на всех сразу за один день. Twitter может выдать вашему аккаунту ограничение. Допустимый максимум подписок 50-100 аккаунтов за сутки.

Как только вы на них подпишетесь, то сможете просто заходить в профиль любого проекта, который вы исследуете и смотреть подписаны ли на проект инфлюенсеры, за которыми вы следите.

Вот как это выглядит:

Тулзы https://tweetscout.io/ - показывает базу, на кого подписан проект, кто подпсиан на проект, инфлы, фонды, проекты другие https://twitterscore.io/ - также смотреть 1 - Если в твиттере не могу найти ссылку на сайт, то пользуюсь lxrmarketplace. Вбиваю название и разные его вариации, а сервис покажет все домены, зарегистрированные на это имя. 2 - Проверяю где разрабы держат сервера через 2ip. Вбиваю домен сайта и получаю инфу о местоположении серверов. Зачем это нужно: на сайте написано, что вся команда из Европы, а проект зарегистрирован в США? Будет очень странно, если их сервера находятс

Если 5 человек из фонда a16z подписались на твиттер крипто проекта, у которого пока что пустой аккаунт, то есть без единого поста — то поверьте, это случилось не просто так.

3. Смотрим на накрутку ботов
Смотрим на лайки, ретвиты, коменты, идеал

1 комментарий = 10 ретвитов = 20 лайков

Пропорции могут незначительно различаться, но всегда около-средний показатель будет таким.

А вот если аккаунт имеет накрутку ботов, то вы увидите что-то подобное:

Далее детальнее разберемся с комментариями. Простое и очевидное правило — комментарии обязаны быть РАЗНООБРАЗНЫ. Разные мнения, вопросы к команде проекта, часто какие-то мемы и GIF, и при этом всё это от более-менее реально выглядящих профилей.

Вот плохой и хороший пример, на что стоит обращать внимание в комментариях:

Многие из вас точно слышали, что есть такой сайт botometer, но увы он прекратил свою работу после некоторых изменений в Twitter от Илона Маска.

Поэтому возвращаемся к TweetScout и оформляем там бесплатный пробный период (розовая кнопка Start FREE trial слева, а затем в появившемся окне снова эта же надпись снизу).

Затем в поиске нужно найти твиттер профиль, который вы исследуете (мы для примера взяли тот же проект, скриншот которого выше с комментариями от ботов). Посередине страницы можно найти плашку "Bot followers", просто нажимаем стрелочку, чтобы получить информацию о накрученных ботах и ожидаем от 2 до 20 минут в зависимости от количества фолловеров аккаунта.

И вот мы видим подтверждение нашей ручной проверке. Данный проект имеет 54% ботов среди фолловеров — это крайне много!

Всегда стоит помнить, что в Twitter действительно много ботов, иногда проекты даже не стремятся самостоятельно их накручивать, поэтому нужно учитывать, что нормальное значение ботов будет варьироваться от 15 до 30%, и крайне редко больше.

Окей, с базовой частью ресерча разобрались, теперь пройдемся по тому, что обычно комьюнити пишет и думает о проекте. К счастью, проверить это в твиттере очень легко, поверьте, иногда это реально играет большую роль в исследовании какого-либо проекта.

Переходим в Поиск (Explore) твиттера и открываем Расширенный поиск (Advanced search):

Выбираем поиск по Упоминаниям проекта (Mentioning these accounts) и нажимаем Поиск (Search):

Далее, всё что вам нужно - это листать результаты поиска и смотреть:

1. Есть ли упоминания в твитах от реальных людей или инфлюенсеров?
2. Есть ли какой-то негатив в сторону проекта?
3. Или может быть там посты только от самого проекта?

Собираем полученную информацию и данные воедино, анализируем все "ред флаги" (тревожные знаки) и принимаем решение: "гем", то есть стоящий проект для потенциальных инвестиций или "скип", то есть лучше пропустить проект, поскольку он ненадёжный.

3 - Работа с командой.

Требования для команды:

• Фул анонимная команда - рект.
• Очень важно, чтобы одним из основных лиц команды был человек, отвечающий за техническую составляющую. Если в команде одни менеджеры - это минус. Также это работает и в обратную сторону, если в основной команде одни разрабы - это минус.
• Нужно соизмерять масштабы проекта и размер команды. Очевидно для создания блокчейна недостаточно 2-х разрабов, но для NFT проекта или DeFi помойки это приемлемо. Тут уже главное опыт и узнаваемость.
• Если команда родом из стран 3-го мира и при этом разрабатывает проект там же - это минус. При этом это не ставит крест на проекте, нужно смотреть опыт и узнаваемость.

Ищу ссылки на соцсети сотрудников на сайте. Если на сайте нет, прошу инфу в дс. В идеале должны быть ссылки на LinkedIn и Twitter.

1 - Ищу ссылки на соцсети сотрудников на сайте. Если на сайте нет, прошу инфу в дс. В идеале должны быть ссылки на LinkedIn и Twitter.
2 - Захожу на линкедин и смотрю опыт команды, где работали, что создавали и тд. Хороший плюс, если у команды есть опыт успешного создания web3 продукта, а также диплом о вышке из мировых вузов.

3 - Анализирую твиттера команды через TweetScout/TwitterScore. Если скор низкий, значит, что команда ноу нейм и это большой минус даже несмотря на опыт. Если скор норм, то значит, что у проекта сходу будет аудитория.

4 - Проверяю, работает ли человек реально в проекте. Делаю скрин фотки из профиля сотрудника и использую поиск по картинке в гугле. Если имя и описание из профиля или текущее место работы не совпадают с информацией из поисковика - это скам.

4 - Работа с идеей.

Нужно ответить на 2 вопроса:
1 - Какую проблему решает проект? При этом не обязательно, чтобы проект привносил, что-то новое и революционное. Это может быть просто более лучшее решение той проблемы, которая, как казалось, уже была решена.
2 - Как именно проект решает эту проблему и чем это решение отличается от всех предыдущих? Это всё должно быть конкретно расписано без завуалированных фраз.

5 - Работа с роадмапом.

1 - Роадмап должен быть максимально конкретным, а цели должны быть реалистичными в соотношении ко времени и бюджетам.
2 - По роадмапу можно судить как о перспективности проекта, так и о его спекулятивном потенциале, особенно это касается NFT.

7 - Работа с фондами.

Требования для фондов:

• Когда в проект закидывают $100-200m это значит, что капа со старта будет большая и покупать токен на листинге - плохая идея. А вот участие в активностях - смарт.
• Когда закидывают до 1 ляма это значит, что фонды не особо верят в проект. Шанс на блючип мал.
• Идеальный вариант $5-30m. Есть пространство для иксов на листинге и средства для развития проекта.
• Если проект на сайте пишет “Мы ищем инвесторов”, “Успей вложиться” и тд - это рект.
• Если в инвесторах только ноу нейм фонды, уделять внимание проекту не нужно. Они сразу будут стаканить.

8 - Работа с конкурентами.

Смарт:

• Сделать таблицу конкурентов, где сравнивать все нижеперечисленные критерии.

1 - Иду в гугл/чатгпт и вбиваю направленность проекта в двух словах (Starknet AMM, L2 ethereum blockchain, etc). Должно показать другие проекты с похожей направленностью.
2 - Анализирую этап готовности. Если изначальный проект на супер ранней стадии, то возможно стоит присмотреться к конкурентам, которые ближе к релизу.
3 - Команда. Будет смарт перейти к конкурентам, если у изначального проекта команда хуже.
4 - Соцсети. Сравниваю активность в соцсетях конкурентов.
5 - Капитализация. У конкурентов с токеном можно оценить капу. Если у большинства с капой беда, то скорее всего у нового проекта тоже будет беда.
6 - Венчур. Если в конкурентов вложились топ фонды, то есть шанс, что в новый проект они тоже инвестируют. Фонды редко вкладывают бабки в один проект, чаще они распределяют по нескольким даже в одной нише. Пример этому - топовые L2 блокчейны. Там одни и те же фонды в лидерах.

ТОКЕНОМИКА

Анализ сапплая и распределения.

Seed/Strategic round.

1 - Разлоки от 1.5 года.
2 - Приемлемая цена не ниже чем x2 от паблика. 3 - Разлок не должен привышать 10% на TGE.

2. Private round.

Требования:

• Приват - это некий баланс между сидом и пабликом.
• Если привату требуется менее 5 иксов от паблика для окупаемости тела - это дурной знак для покупки такого проекта с рынка. Давление продаж будет чрезмерное.
• Но если же разлок привата будет слишком мал, значит, у проекта не будет большого количества инфлов на борту, поэтому охватов они могут недополучить. А охват = комьюнити, а комьюнити = откуп.

1 - Разлоки обычно около 12 месяцев.
2 - Цена не сильно выше Seed/Strategic.

2 - Если цена в 3+ раза больше цены самого первого раунда, это плохо. Значит первые инвесторы уже в большом плюсе.

. Team & Advisors.

Требования к адвайзерам:

• Когда вы видите очень быстрый разлок адвайзерских токенов - в 90% случаев за рулем стоит недобросовестный адвайзер, который насоветовал проекту такие разлоки, преследуя в первую очередь свой интерес. Он сразу будет стаканить токены.

1 - Нормальный клиф адвайзеров - от 4-5 месяцев.
2 - Нормальный клиф для тимы - от 1 года.
3 - Процент от сапплая для них не выше 23-25%.

5. Liquidity.

Инфа:

От момента листинга до раздачи токенов пресейлу/паблику зачастую проходит 30-60 минут. Так вот, это время как раз и требуется для того, чтобы ММ немного разгрузил токены проекта в хомяков, которые покупают на первых свечках. Это нужно для того, чтобы набить себе сумку стейблами и спустя 30-60 минут откупать дампфест от пресейла и тех, кто покупал токен на паблик сейле. Так делают норм проекты.

На DEX в среднем требуется 150к в токенах + 150к в стейблах.
2 - На базовый CEX требуется примерно аналогично: 150к+150к. Также 30-50к в токенах для самой биржи за листинг (если мы говорим о tier2-3 биржах как Gate, Mexc).
3 - На CEX типо OKX/Kucoin требуется 250-500к в токенах.
4 - Итого при листинге на одном DEX и на одном базовом CEX мы получаем 300к в токенах.
5 - Остальные же токены из пункта ликвидности как раз и могут быть ликвидированы маркетмейкером за этот лаг в 30-60 минут на листинге.

Инфа:

• Этим процентом могут рассчитываться с инфлами согласно вестингу, могут использовать для ревардов комьюнити, могут раздавать аирдропом, да и в целом любые маркетинговые активности, которые только можно придумать.

1 - Не должно быть больше 10% от сапплая. Если процент большой и проект решит их стаканить, это сильно повлияет на цену.

Рыночная капитализация и FDV(оценка стоимости в будущем).

Инфа:

• Как расчитать FDV: общий сапплай × текущая цена.
• Как расчитать капу: токены в обращении × текущая цена.

1 - Оценка в 10m+ выглядит супер перспективно.
2 - В 20m - выглядит адекватно.
3 - В 50m - уже смотрим на тех, кто зашел в проект, ибо там должны быть нормальные фонды и нормальная тима, чтобы удержать эту планку.
4 - Оценка в 150m - скорее всего, это уже tier-1 проекты с tier-1 фондами, которые хотя бы в теории понимают, как спустя 4-5 лет держать эту планку.
5 - Если оценка большая, а фонды и тима ноу нейм - токен ждёт укатка.

Если покупать с рынка, то во-первых минимум 40% от сапплая должно быть в рынке, а во вторых нужно следить за разлоками, чтобы случайно не купить токены перед крупным разлоком и соответственно сливом цены

Utility токена.

Инфа:

• В основном кроме стейкинга или использования платформы проекта за их токены, нет никаких утилок.

1 - Нужно смотреть есть ли у токена дефляционные модели по типу байбеков/сжиганий и как это реализуется. На длинной дистанции это должно сыграть в плюс.
2 - Однако откуп токена на 10к$ в квартал и его сжигание особой ценности не даст.
3 - Тут надо смотреть на чём именно завязаны суммы байбэков/сжиганий и как часто они планируются.

Основные принципы в ресьорче
1) Какой тир проекта, какая стадия(тестнет , майнет)
- если тестнет, есть ли саплай токенов, что по фондам, как работет продукт и т.д
Важно понимать, что хороший проект, может отбить все остальные проекты.

благодаря которой проект можно смело назвать underradar gem. Примерами таких проектов являются Art Gobblers и Canto.

2) Будь умнее и лучше других
- кто то задепозитил 0.01 етх, ты сделай 0.1
- есть форма, заполни
-есть дискорд, вступи
- есть какая то функция - протестить

3) Ищите фад и редфлаги, это может сказать на стоимости цены в проекте
токеномика нюансы, команада, разлоки, удаление критики, все это может повляить на цену при листинге, поэтому старайтесь найти все нюансы.

свою энергию в правильно русло, то крайне рекомендую ознакомиться с системой GTD, о которой я рассказывал вот здесь, и прочитать книгу "Джедайские техники". Вы поймёте, что вы ставили задачи и работали с ними немного неправильно и стоит поменять подход к ним. Не важно, какой программой вы пользуетесь для трекинга задач или записи проектов. Важно лишь то, как ваше сознание работает с ними.

Анализ

Есть разные типы запуска проекта
1) До запуска
Проект имеет нулевой твиттер, но готовую идею и хочет найти инвестрово и воплотить это в жизнь. Ищет лид инвесторов, прокачивает твиттеры, работает над сайтом для того чтобы презентовать это дядькам, которые будут вносить туда свои деньги.
Советы
Следить за различными инфлами, альфа хантеры и т.д, полезная тулза для этого https://tweetscout.io/

Обязательно подпишитесь на Твиттер, поставьте уведомления и следите за их постами. Если с Твиттером вы не в ладах, да и VPN использовать лень, советую использовать различных ботов для переадрессации твитов в телеграм. Я юзаю этого, либо можете заюзать Crypton Research Bot, возможно, он уже есть там, либо предложите его администрации.

Попробуйте связаться с проектом в личных сообщениях твиттера. Обычные вопросы в стиле "О чём ваш проект", "Когда вы будете дропать дискорд" могут помочь вам. Бывало, что кто-то из команды случайно (или нет) проговариваются о различных инсайдах, привет, Biconomy. 2) Ранняя пташка Проект запустил твиттер и набирает первых подписичков, дискорд дропнулся.
На этом этапе уже должно быть понятно, что за проект, какую технологию он использует и что хочет сделать, его идея. Самое главное - возможность понять, что мы, как криптаны-абузеры, можем с ним делать. В криптомире работают все те же правила, что и в жизни - будь сильным, иначе тебе п***а
Советы
1) Попасть во все соц сети и селдить за новостями
2) Загоняем дискорды
3) Оуджи роли и т.д
4) Искать реварды и спршивать в чатах

3) Начальная пташка Проект постепенно становится на ноги, мы все те же еарли.
1) Мониторим дискорд обьявы и твиттер, смотрим за новыми анонсами и изучаем их.(закрепы чатов и т.д)
2) Амбы за контект(переводим статьи, в чате пишем и т.д)
3)Cледить за апдейтами проекта через Crypton Research Bot, который будет кидать вам активности и новости.

Маленький совет - найдите активного участника с ролями в дискорде и по истории его сообщений проанализируйте, что он делает для повышения своей лояльности в глаза модераторов.

4) Средняя стадия

Проект набрал неплохой твиттер(20-30-40 к подписоты.
Происходит выдача ролей, вайтлисты, награды это происходит именно тут.

Делаем все активности которые есть, тесты и т.д

Но и не забывайте, что есть ивенты, про которые другие не догадываются. О них кратко пишут в анонсах и особо не акцентируют на них внимания.

На данном этапе подобные андеррадар-активности на вес золота. Но шанс поймать подобное очень мал, поэтому в игру вступает неофициальный вторичный маркет или же OTC. Невероятно сильный инструмент в умелых руках. Вы можете купить у слабых криптанов всё, что вам надо от проекта:

• WL
• Токены
• Аллокации
• NFT и многое другое

Из недавних примеров - токены Hashflow, которые продавались на OTC по ~0.4$, а слить их можно было от 1 доллара и выше. Это лишь один пример, но их гораздо больше. Однако помните, что с такими покупками вы рискуете не только своим временем, но и деньгами. Поэтому здесь крайне необходим плотный ресерч, а еще лучше тихий инсайд, чтобы не остаться в дураках

5) Вышедший проект

Точка X была пройдена, все флипперы слили токены, теперь настало время настоящего развития проекта.

После такого события просиходит хайп, раздача токенов и дамп цены, смотрим
- арбитраж
- флип
другие активности

Через какое-то время после выхода, огромное количество проектов сдуваются. Причем причины у всех разные: спланированный слоураг, команда не справляется с разработкой, медвежий рынок и многое другое. Такая судьба ждет 95% всех проектов. Далеко за примерами ходить не стоит: вспомните сейлы на Coinlist. Сколько из тех проектов всё ещё работает и развивается? Возьмём один из самых хайповых - Mina Protocol.

Mina - ожидания были выше небес, все наяривали на их новую технологию самого легкого блокчейна в мире. Но проект просто не работает, транзакции либо проходят очень медленно, либо не проходят вообще, ни о каком dApps и речи не идёт с таким TPS.

Тут можно
1) Трейдить
2) Играть на разлоках или новостях
3) Закупить токены если вы верите в проект.

Обычно проекты на данной стадии уже известны почти всем, и, скорее всего, его вовсю мониторит Crypton Research Bot.

Команда ресерчеров будет следить за проектом и выделят только важные и значимые новости, следом напишут короткий пост только с самой нужной информацией и запускают в рассылку через бота. Таким образом пользователь может наслаждаться только важными и уже заресерченными новостями без необходимости шерстить соцсети проекта.

Экосистема Yuga Labs или же всеми любимые обезьянки - в какой-то момент дропнули ссылку на регистрацию и верификацию. Оказалось, это вайтлист в сейл земель их будущего метаверса. Дало пару иксов на большой сайз, а аккаунт с KYC продавался за 100-2000$.
1inch уже имел свой токен, но раздал аирдроп уже позже за использование платформы.
UMEE раздали 2 аирдропа, один был неожиданный, второй - сложный. Но вознаграждены были те, кто каждый день долбился в их плафтормы и тестнеты. На 1 аккаунт насыпали неплохо.

Ну, и можно добавить последний этап проектов - смерть. Все проекты умирают. Но у всех срок годности всегда разный. Всегда помните об этом, иначе вам придётся продавать ваши любимые NFT-кроссовки по цене кед Abibas с местного рынка.

Зачем всё это? - Чтобы понимать, когда лучше находить проекты, когда лучше фармить баллы активности и когда лучше выходить.

Резюмируем:

• До запуска - сбор команды, создание Твиттера, всё на уровне слухов и инсайдов
• Early Bird - дроп дискорда, первые 1000 подписчиков, лучшее время для фарма ранних ролей
• Начальная стадия - первые коллаборации, релиз механик и whitepaper, первые 10000 подписчиков
• Средняя стадия - хайп, каждый источник трубит о них, первые 30-50к подписчиков, получить какую-либо выгоду сложно, но возможно
• Вышедший проект - всё солднулось, хайп прошёл, началась вторичная история, дальнейший успех проекта лишь на плечах команды

Поиск проекта

1.Твиттер
Проекты на ранней стадии зарождаются именно в твиттере

Шаг 1. Вы создаёте себе аккаунт Twitter

Шаг 2. Подписываетесь на инфлюенсеров, альфа хантеров и других крутых личностей. Вот основные списки, которые мы смогли найти:

• Твиттеры авторов статьи: криппи/ кексич/ мяв
• NFT
• Solana: 1/ 2
• ETH
• Работники фондов: 1/ 2
• Солянка: 1/ 2/ 3/ 4
• Ищем участников альфа групп из этих списков: 1/ 2

Twitter сам станет выдавать вам интересные аккаунты и твиты по теме крипты на главной ленте.

Шаг 4. Полчаса-час активного мониторинга ленты, и вы сможете найти что-нибудь интересное. К примеру, создаете таблицу, куда закидываете все найденные проекты, после чего быстро пробегаетесь по аккаунтам и удаляете наименее качественные.

Допустим, мы уже имеем базу из 50 различных альфа хантеров и нужно как-то анализировать их действия (подписки, лайки, ретвиты и подобное). Так вот, мы можем мониторить, какие проекты находятся в их поле зрения. Есть, как минимум, 3 способа сделать это:

1) Мониторим вручную:

Мониторим публичными сервисами:

Мониторим через самописные скрипты:

Еще более умная лента:

Существует несколько тулзов для поиска проектов на самой ранней стадии. Но лучшая из них создана парнями из канала Поток. Да, я говорю про Tweetscout.io.

Это гениальная машина, которая позволит вам стать опытным альфа хантером. Каждый день там появляются десятки альфа проектов, задолго до того, как их заметят любые телеграм каналы.

Есть одно "но". Конкретно эта функция требует платной подписки. И хотя раздел Alpha Projects уже доказал, что может приносить прибыль, не все могут себе это позволить. Но, говорят, что при вводе промокода CRYPPI вы получите скидку 15$, и сможете получать лучшую альфу ещё дешевле.

Для адептов субкультуры "НИКАКОГО С*КА ПЛАТНО" есть отличный твиттер Web3 Alerts. И хотя за полный список выходящих проектов они просят $500 в месяц, в Твиттере постится некоторое количество альфа проектов. Естественно, в разы меньше чем в TweetScout, но это всё ещё бесплатно.

Это вариант, на самом деле, хорош. Люди любят делиться хорошей информацией "для своих". В криптовалютной карьере я перепробовал около сотни источников приватной информации и могу сделать вывод, что вам хватит нескольких групп, чтобы полноценно получать инфу. К примеру:

• 0xVasyaScout - информация про ранние проекты.
• RetroFucker Lenya - информация про различные ретродропы и способы их замультиачить.
• Fundament DAO - информация о том, какие фундаментальные проекты актуальные и подробные инструкции к участию.
• Lepeshka subDAO - приватный софт для минта различных NFT коллекций.

Чтобы стать мудрым, достаточно прочитать 10 книг. Но чтобы найти их, нужно прочитать тысячу."

Этот принцип работает и с альфа группами, а чтобы облегчить ваш поиск, то поделюсь с вами некоторыми из них - тир альфа групп 1/тир альфа групп 2. Но есть некоторые исключительные альфы, где порог вход очень маленький, при этом информация окупает плату буквально за 1 день пребывания.

Ах да, весь контент вы должны потреблять на английском языке, поэтому не забываем про его изучение, либо можете использовать различные автопереводчики видео.

Ресерч. Виды, способы и лайфхаки

Но для каждого типа проектов разный подход. К примеру, в NFT мы акцентируем внимание на качество арта, мету, цену минта, а в фундаментальных проектах имеют вес немного другие вещи - фонды, активность разработчиков, токеномика.

1. Твиттер анализ
   - Смотрим на подписчиков и проверяем накручены ли они или нет
   - Какие инфлы подписаны на аккаунт

Всё это вы спокойно можете посмотреть на TweetScout. Просто вбейте ссылку на Твиттер проекта в поисковую строку. Это бесплатный функционал сайта, пользуйтесь им во благо своего ресерча.

• На кого подписан проект, возможно там будует фаундеры или что то другое, студия, в описании все будет написано, кто голова преокта и т.д

Резюмируя:

• Проверяем твиттер проекта на tweetscout
• Пытаемся найти разработчиков
• Пользуемся поиском твиттера по хэндлу или названию
  
  
  Смотрим сайт Часто у разрабов уже есть готовый сайт, но они никуда его не постят, попробуем на этом сыграть. Берем имя проекта из твиттера (или его хэндл) и идем на lxrmarketplace. Вбиваем название и разные его вариации, а сайт покажет все домены, зарегистрированные на это имя, если они вообще есть. Круто, не правда ли?

Сайт - это второе лицо проекта после Twitter и наш основной источник информации на начальном этапе. На что обращаем внимание? Качественный или хотя бы нестыдный сайт - это очень важно. Даже древнерусская поговорка есть: "Встречают проект по сайту, а провожают по иксам".

1) Сайт не должен лагать
2) На сайте должна быть команда
3) Сайт должен быть на английском языке.

Также можно проверить, где разработчики держат свои сервера. Для этого заходим на 2ip.ru и вбиваем адрес сайта в поисковую строку. После этого нам выдадут подробную информацию о том, где и на чьих серверах расположен сайт:

Резюмируя:

• Это должен быть нелагающий сайт, созданный не в конструкторе
• Основной язык - английский
• Никаких подозрительно несовпадающих расположений серверов.

Если с сайтом все норм, едем дальше.

Команда проекта

Для начала стоит понять, что полностью анонимная команда, которая даже Твиттеры с аватарками из NFT не показывает, - большущий редфлаг.

Если мы нашли раздел команды на сайте, первым делом ищем ссылки на профили работников: в самом идеальном случае там должны быть LinkedIn и Twitter.

Так вот, если у членов команды есть заполненные профиля в LinkedIn, где в предыдущих местах работы указаны другие криптопроекты, успешные IT стартапы, венчурные фонды, компании типа Google, Microsoft или Meta, значит, товарищи разработчики как минимум знают, как строить успешные штуки, что уже является хорошим преимуществом.

В случае отсутствия LinkedIn смотрим Твиттер членов команды. Для начала проверяем его на TweetScout. Если Score всех членов команды около нуля и никто из крипто сообщества не подписан на них, это, конечно, минус, так как с чистого листа завоевывать доверие криптанов довольно трудно. идеале, чтобы у разрабов уже была аудитория на несколько десятков тысяч человек. В таком случае наш потенциальный гем со старта получит некоторую узнаваемость и поддержку от подписчиков.

Поэтому скриншотим фотку и делаем поиск по картинке в гугле. Если имя и описание на сайте или текущее место работы не совпадает с информацией из поисковика, перед вами скам.

Опыт и бэкграунд команды крайне важны. Естественно, больше всего нас интересуют люди с успешными проектами из Web3, так как глубокое понимание особенностей сферы сильно увеличивает шансы на успех. Если условный Андре Кронье (даже не смотря на его сомнительные действия в недавнем прошлом) появляется в тиме ноунейм проекта - это уже не ноунейм проект, а потенциальный единорог.

НО! Крайне важно помнить, что условная СНГ команда, это не крест на проекте. Есть много охренительно успешных продуктов, которые полностью или частично разрабатывали наши ребята: 1inch, Near, Trust Wallet, Via Protocol. Даже TON, который все усиленно фадят, уже находится в топе по капитализации.

Небольшим лайфхаком может стать список вакансий, которые компании иногда публикуют у себя на сайте/твиттере/дискорде. По нему часто можно понять, на каком этапе сейчас находится разработка:

• Если в проекте на ранней стадии активно ведется добор программистов, значит, процесс далек от завершения.
• Если ищут адвайзеров по токеномике или аирдропам, значит, скоро релиз. Плюс это жирный намек на то, что нам нужно усилить действия по абузу, так как награды вполне реальны.

Резюмируем, идеальная команда:

• Команда doxxed
• Выпускники топовых вузов (Стэнфорд, Гарвард, MIT и т.д.)
• Команда интернациональная и не из бедных регионов
• Предыдущий опыт хотя бы в IT, в идеале - в крипте и на лидирующих должностях
• На всякий случай проверяем имена и фотки команды в Google

Идея

Золотое правило долгосрочного инвестирования - не покупай то, чего не понимаешь. Поэтому перед тем как делать all in, стоит полностью разобраться с идеей проекта. В идеале нас интересует белая бумага, в которой твёрдо и чётко расписаны идеи и планы на их реализацию.

Выражение "читать вайтпепер" стало мемным после 2017 года, когда каждый ICO-скам нанимал студента с журфака, который почти под копирку воровал документацию какого-нибудь успешного проекта. Тогда же проводилось исследование, которое показало, чем длиннее и качественнее вайтпепер, тем успешнее по итогу проходит сейл.

Для понимания идеи проекта нам нужно ответить на два вопроса: зачем и как реализуется проект? Как хороший пример мы возьмем вайтпепер биткоина, который с этими вопросами прекрасно справляется. А как плохой пример выступит вайтпепер знаменитого Бузкоина, криптовалюты от Ольги Бузовой.

Биткоин изначально по своей задумке решает проблему электронных платежей: при нынешней банковской системе двум людям, обменивающимся деньгами, нужно третье лицо, через которое будет произведен платеж. Это накладывает ограничения и создает определенные проблемы:

Такая же система работает и в крипте. Последний хороший пример - маркетплейс Blur. На рынке уже существовало несколько хороших площадок: Opensea вообще занимал чуть ли не весь рынок. Но команда Blur сделала все буквально чуть-чуть лучше: меньше газа за транзакции, чуть более удобный интерфейс для трейдинга, отсутствие обязательных роялти, немного ускоренная API. И этого оказалось достаточно, чтобы откусить довольно большой кусок пирога.

2) Как проект решает эту проблему?

Снова обратимся к Биткоину, который, решая основную проблему платежей, дополнительно описывает возможные слабые места и то, как он их будет закрывать. Это создает целостную картину, что в последствии и делает проект успешным.

Здесь нам важно понимать, как именно решается поставленная проблема, и чем решение отличается от всех предыдущих.

• Новый блокчейн может убирать слабости всех предыдущих: быстрее, масштабируемее, анонимнее, использует новый принцип валидации, написан на более эффективном языке программирования.
• Новый DeFi протокол может экономнее использовать газ, добавлять инновационные функции, позволять по-новому работать с активами.
• Даже простая NFT коллекция может по-новому взглянуть на выдачу вайтлистов (привет, y00ts) или привнести уникальный стиль своего художника в тусовочку (привет, Azuki), чем поднимет флор до небес и породит десяток подражателей.

Roadmap

Очевидно, что для дальнейшего развития ты должен знать, куда именно идешь. По роадмапу можно судить как о перспективности проекта, так и о его спекулятивном потенциале. Идеальным примером разрабов с хорошей дорожной картой являются Виталик Бутерин и команда Ethereum.

За всеми смешными словами (мердж, вердж, пюрдж, апчхи, будь здоров) стоит детальный план, четко описывающий, какие технологии и на каком этапе будут внедряться в эфир. Такой подход мало того, что помогает самим разработчикам не сбиваться с пути, он дает понимание всем сторонним компаниям и комьюнити, чего ожидать от блокчейна.

К тому же интересным поводом для спекуляций на рынке стал переход Ethereum с Proof-of-Work на Proof-of-Stake. Абсолютно все знали, когда он произойдет, но что ожидать от самой сети и от реакции рынка на этот переход, было не ясно. Условные P2E или NFT тоже часто делают открытый роадмап, по которому опытные флиперыЧто не менее важно, роадмап должен ставить перед собой реалистичные цели в соотношении ко времени и бюджетам. Если команда из трех студентов говорит, что за год разработает замену банковской системе, на которую обязательно перейдут все финансисты мира, вам нагло врут. могут поднять немного кэша.

Тренды

Довольно большая часть всей информации, описанной выше, может оказаться не очень то и важной, если на рынке существует тренд на определенное направление крипты.

• Так уже было с DeFi, когда каждая новая свапалка и стакалка стреляла на невероятные иксы.
• P2E время, когда помойки без геймплея типа PVU, CryptoBlades, Alien Worlds, Farmers World и прочие не особо фундаментальные проекты давали невероятную доходность.
• NFT зима, из-за которой транзакции в сети эфира могли стоить сотни долларов, но при этом каждая первая коллекция рисовала иксы
• Даже бум M2E, вызванный успехом StepN, какое-то время давал прибыль на любом токенсейле, связанном с этим направлением.

Лучший пример того, что тренд крайне важная штука, - Amazy. Каждый первый криптан кричал, что это скам, но по итогу с первого же батча токенов можно было отбить тело инвестиций, а дальше хоть трава не расти.

Быстренько пройдемся по редфлагам, которые там были:

• Десятый по счету M2E, когда на рынке уже есть успешные клоны StepN
• RU команда без опыта в крупных криптопроектах
• Фаундер с сомнительной репутацией
• Инстаграмеры и тиктокеры в инвесторах, не знающие, что такое крипта
• Массовый фад со стороны комьюнити
• С крипто амбассадорами было так плохо, что бывший актер Сергей Романович указан на сайте аж два раза

Как же так вышло? Ответ простой - тренд. В любое другое время Amazy с треском бы провалился. Но популярность StepN дала возможность даже такому слабому проекту отлично выйти в рынок.

Другой вопрос, что тренд - вещь недолговечная, и самое важное умение - выйти из него на самом пике эйфории, когда все до глубины души уверовали в бессмертность идеи.

Фонды

Отдельный большой вопрос для любого крупного проекта - это привлечение капитала. Очевидно, что без больших денег практически невозможно построить большую компанию, на каком-то этапе в любом случае понадобятся деньги на расширение команды, зарплаты, маркетинг, привлечение экспертов извне, оплату серверов и многое многое другое.

Для начала разберемся, зачем фонды вообще нужны для проекта:

1. Деньги. Самый очевидный пункт, который первым приходит в голову. Стартап продает часть эквити или токенов (иногда и душу) фонду взамен на цифровые вечнозеленые бумажки. Можно ли развить свою компанию без этих денег? Конечно можно, но зачем? Когда у команды есть запас средств на операционные нужды, она может не гнаться за прибылью с первого дня, а создавать действительно качественный продукт, который в конечном итоге принесет гораздо больше прибыли для всех.

Экспертиза. У каждого крупного VC есть целая команда профессионалов, которые могут помочь молодому или не очень стартапу в разных вопросах: от построения бизнес-модели и токеномики до маркетинга и снижения операционных издержек. Разработчики могут быть сколько угодно гениальными программистами, но это не означает, что они способны выстроить прибыльный бизнес.

Связи. Фонды вкладываются в десятки проектов, а значит, общаются с сотнями и тысячами специалистов по всему миру. В портфеле инвестора уже может быть какой-то интересный проект, с которым можно заключить партнерство или привлечь его клиентов.

Итак, зачем нужен инвест от фондов, мы определились, идем дальше. Следующий большой вопрос - это сколько закинули в проект.

Казалось бы, чем больше, тем лучше. Но это не всегда так, по крайней мере, для нас, как для дерзких спекулянтов.

Когда в токен закидывают 100-200 миллионов долларов, это означает, что минимальная FDV уже стремится к миллиарду, а значит, ранним инвесторам будет гораздо сложнее получить вменяемые иксы на листинге. Поэтому покупать на старте с рынка такие масштабные вещи - идея так себе, зато участвовать в их ивентах - мысль отличная.

С другой стороны, если закидывают слишком мало ($100-300k), это может означать, что в разработку пока не сильно верят, а несколько фондов закинули по три копейки просто на всякий случай, чтобы потом не фомоебить. Зато при таком варианте здесь есть большой апсайд для иксов, как, например, было с My Neighbor Alice, которые после сбора двух лямов на привате вышли на бинансе и озолотили своих ранних инвесторов и игроков. Но отмечу, что это довольно редкая история, которая получилась, в основном, благодаря эйфории бычьего рынка.

Небольшой лайфхак: огромный редфлаг - если проект прямо у себя на сайте или в соцсетках пишет "Мы ищем инвесторов! Скорее напишите нам и получите возможность влошиться в проект!".

Небольшой лайфхак: огромный редфлаг - если проект прямо у себя на сайте или в соцсетках пишет "Мы ищем инвесторов! Скорее напишите нам и получите возможность влошиться в проект!".

Что касается фондов из нижней части таблицы, абсолютно не факт, что проект с их участием будет плохим или не даст хороший профит. Но одно имя Paradigm в списке инвесторов дает нереальное количество преимуществ как в глазах рядовых криптанов, так и в глазах потенциальных партнеров.

Еще раз: топ фонды не означают стопроцентный успех, тир-3 фонды не означают стопроцентный провал. Но по статистике шанс успеха у первых гораздо выше чем у вторых.

тдельно стоит сказать про проекты, где на сайте гордо указан десяток каких-то ноунеймов или очевидных пулов. Туда лезть однозначно не стоит ни как покупатель, ни как тестер. Эти "инвестора" начнут лить в стакан, обгоняя ветер при первой же возможности. Более того, встречаются истории, когда абсолютно случайно происходит какой-нибудь баг, при котором эти залетные челы получат токены гораздо раньше остальных участников рынка.

ZALUPA CAPITAL и RVANI_JOPA_DAO - это, конечно, хорошо, но довериться лучше тир-1 фондам.

Конкуренты

Хорошая идея редко приходит только в одну голову, вполне вероятно, существуют продукты с похожей задумкой, или над ней уже работают. Перед тем, как сделать FULL SEND на какой-то проект, нужно тщательно изучить конкурентов.

Первым делом, мы как обычно идем в гугл и тупо вбиваем туда идею проекта в двух словах, например "Starknet AMM", "DeFi derivatives protocol", "L2 ethereum blockchain" и так далее. Загуглить и найти можно что угодно, вопрос остаётся лишь в формулировках. С большой вероятностью на первой же странице найдется что-то похожее на исследуемый объект.

Токеномика

Сейчас мы рассмотрим один из самых важных пунктов в анализе проектов - токеномику. И с этим нам помог опытнейший человек в этой сфере, а именно IDO Research. Обязательно подпишитесь на него, чтобы не пропускать топ контент. Начнём.

Анализ саплая и распределения

Итак, если мы изначально в этом парте говорим про токеномику, то стоит изначально разобраться в том, что она из себя представляет, и под какие направления планируется распределение этих токенов в ней. И сейчас мы разберем именно это, а также посмотрим на то, какие допустимые процентные значения распределения токенов являются нормой для того или иного раунда:

1. Seed/Strategic round.

Самый ранний раунд инвестиций. Обычно в этот раунд принимаются основные фонды, которые могут дать проекту самое значимое вэлью, либо инкубировать этот проект. Важно, чтобы в этом раунде были большие разлоки (от 1.5 лет), и цена этого раунда была бы не сильно занижена в отношении остальных раундов. Обычно, адекватным выглядит цена не сильно ниже, чем х2 от паблика.

Всё, что сильно ниже, зачастую выглядит как разгрузка пресейла в тех, кто купит проект на листинге, а значит, многих хомяков это может спугнуть

должен превышать 10% на TGE. А что касается клиффа или его отсутствия - здесь всё упирается в желание команды, в целом, он влияет только на отыгрыш инфоповодов на цене и на ваше прогнозирование давления на стакан при получении токенов этого раунда (если вы инвестировали туда)

2. Private round.

Это важный раунд, так как обычно в него заходят фонды-саппортеры и инфлы. Поэтому разлок этого раунда всегда выше, ведь эти фонды и инфлы инвестируют не только деньги, они помогают проектам с маркетингом/построением комьюнити и прочими важными моментами. Поэтому и окупить свой инвест они должны быстрее чем ребята из сида. Аналогично сиду, разлок этого раунда тоже не должен быть коротким (базовая практика сейчас в районе 12 месяцев), и цена не должна быть сильно выше сида/стратега.

Приват - это некий баланс между сидом и пабликом. Баланс, которой должен выглядеть адекватно с учетом процента разлока и цены этого раунда. Если привату требуется менее 5 иксов от паблика для окупаемости тела - это дурной знак для покупки такого проекта с рынка. Ведь sell pressure будет слишком высоким и ликвидность может просто не справиться с таким давлением, как и его откуп. Но если же разлок привата будет слишком мал, значит, у проекта не будет большого количества инфлов на борту (~медийной поддержки), поэтому охватов они могут недополучить. А охват = это всегда комьюнити, а комьюнити = откуп.

3. Public round.

Здесь вы получаете самые лучшие условия, но самые маленькие возможные аллокации. Поэтому этот раунд зачастую не превышает 12-15% от общего рейза проекта, ведь никто не хочет отдавать такой большой саплай хомякам, делая его для себя абсолютно неподконтрольным. Ведь вы не можете попросить их не продавать, или подписать с ними сафт о том, что вы оставляете за собой право рефанда, если вдруг они продадут сразу же после получения. Поэтому большой паблик рейз в отношении общего фандрайза всегда говорит о том, что:

или проект сильно верит в комьюнитиили они не особо понимают, что они делают, ведь чем больше людей смогут купить на паблик раунде, тем меньше останется желающих покупать на листинге.

Цена этого раунда всегда самая большая, но когда она больше чем в 3+ раза от самого раннего раунда, это наводит на плохие мысли.

4. Team & Advisors.

Адвайзер проекта ничего не платит за свои токены. Они ему насыпаются просто за помощь. Поэтому когда вы видите очень быстрый разлок адвайзерских токенов - в 90% случаев за рулем стоит не самый добросовестный адвайзер, который насоветовал проекту такие разлоки, преследуя в первую очередь свой интерес. И ничем хорошим это не сулит, ведь он будет стаканить токены, за которые он не заплатил ни цента. Поэтому:

Нормальный клиф адвайзеров - от 4-5 месяцев.Нормальный клиф для тимы - от года.И процент от общего саплая на эту связку должен быть не выше 23-25%, в противном случае после клиффа вы получите огромное давление на стакан бесплатных токенов со стороны тимы и адвайзеров.

5. ⚡️ Liquidity.

Один из самых интересных пунктов, который сразу показывает то, насколько тима компетентна в токеномике. Ликвидность - это то количество токенов, которые проект будет добавлять в ликву на DEX + обеспечивать ликву на CEX (ордербук). Но также в эту же ликвидность добавляют те токены, которые проект будет "ликвидировать" на листинге. Это называется “кэшаут”. Ни для кого не секрет, что от момента листинга до раздачи токенов пресейлу/паблику зачастую проходит 30-60 минут. Так вот, это время как раз и требуется для того, чтобы ММ немного разгрузил токены проекта в хомяков, которые покупают на первых свечках. Зачем?

Во первых, зачем раздавать сливки инвесторам?
Во вторых, для того, чтобы набить себе сумку стейблами и спустя 30-60 минут откупать дампфест от пресейла и тех, кто покупал токен на паблик сейле. Но так делают нормальные проекты, а ненормальные эту сумку просто оставляют себе, раздают токены и пускают цену по ветру.

Но как посчитать ликвидность? Всё достаточно просто.

• На DEX в среднем требуется 150к в токенах + 150к в стейблах.
• На базовый CEX требуется примерно аналогично: 150к+150к+30-50к в токенах для самой биржи за листинг (если мы говорим о tier2-3 биржах как Gate, Mexc).
• На CEX типо OKX/Kucoin требуется 250-500к в токенах на ликвидность.

Остальные же токены из пункта ликвидности как раз и могут быть ликвидированы маркетмейкером за этот лаг в 30-60 минут на листинге.

Да, это искуственно задавит цену, да, это не даст овериксов, но иметь возможность для проекта откупить себя же после пролива пресейла - отличный план, ведь все хотят видеть красивый график, а не зеленую свечу на 10$, а потом красную до 10 центов. Но опять же, нормальный ММ и нормальная тима всегда оставят иксов для пресейла и IDO, дабы все были довольны.

Допустим, проект листится на х15, его искусственно сдерживают в районе 7 иксов в течение получаса, набивают себе сумку, потом раздают токены пресейлу и откупают их же пролив, сохраняя эти 5-7 иксов. В итоге довольные все: челы купившие с рынка не сильно ректанулись, график остался достаточно красивым, стейблы на откуп есть, а значит через некоторое время можно оформить какую-то сильную новость и самим же начать её пампить, а там уже и комьюнити подхватит.

Поэтому в этом пункте вам надо уяснить один важный момент. Ликвидность - это абсолютно бесплатные токены для проектов. Они могут с ними делать всё, что они хотят. Поэтому, когда у ликвидности нет каких-то четких разлоков, вы должны понимать, что произойти может абсолютно любая ситуация

6. Marketing & Treasury.

Опять же - полностью бесплатные токены для проекта. Но у них должен быть вестинг, и он должен быть достаточно длинным. Для чего их используют? Ими могут рассчитываться с инфлами согласно вестингу, могут использовать как подушку для ревардов комьюнити, могут раздавать аирдропом, да и в целом любые маркетинговые активности, которые только можно придумать. Зачастую, эти токены стараются сразу не пускать в рынок, но здесь всё упирается в маркетинговую кампанию самого проекта. Процент таких токенов от общего саплая не должен быть выше 10%, как по мне. Иначе слишком большой шанс что-то оттуда отщипнуть и немножко пролить в свой же стакан.

Рыночная капитализация и FDV

...и, возможно, анализ по конкурентам и сравнение их капы

Общий саплай токенов умножается на цену паблика, и вы получите оценку проекта, когда пройдет 4-5 лет, и все токены будут в обращении.

Вот тут как раз и можно понять, ребята в рынке сейчас или нет. Потому что можно сделать 2 абсолютно одинаковых токеномики, но в одной указать цену за токен в 0.001, а в другой 0.01, и это будет десятикратная разница в оценке. То есть в первом случае проект будет стоить 20m$ при полном саплае и при сохранении в рынке цены, по которой он листился, а в другом случае он будет стоить 200m$. Сейчас есть практика того, чтобы не завышать эту оценку для рядовых проектов.

Оценка в 10m+ выглядит супер перспективно.В 20m - выглядит абсолютно адекватно.В 50m - уже смотрим на тех, кто зашел в проект, ибо там должны быть нормальные бэки и нормальная тима, чтобы удержать эту планку.Оценка в 150m - скорее всего, это уже tier-1 проекты с бэками типо a16z, binance labs и прочими, которые хотя бы в теории понимают, как спустя 4-5 лет держать эту планку.

В противном же случае - скорее всего, проект будет ждать рект. Ведь в 90% случаев у команды в прошлом нет опыта создания проектов с оценкой хотя бы в 2-3m$, а они пытаются рейзить на свой проект при оценке в 20m$+. В этом случае токенов будет выбрасываться на рынок слишком много, их цена будет непропорциональна ликвидности и самому продукту, в итоге вы увидите укатку цены и откат проекта к оценке в 2-3m$. А это значит, что от цены листинга он сделает -95%.

Оценка на TGE

Здесь всё просто, чем ниже MC на TGE, тем больше может показать проект иксов на листинге, ведь первоначальное предложение и sell pressure не будут большими. Но надо понимать, что занижение marketcap на TGE всегда говорит о том, что все эти токены выйдут в рынок чуть позже, но выйдут всё равно. И если вы не сольете свои токены при первой же свечке, дальше уже будет намного больше желающих это сделать.

ведь держать образные 20-30 иксов на дистанции года практически невозможно без постоянного вливания своих же стейблов и откупа своего же токена. Поэтому низкий MC на TGE хорош только для продажи (если у вас есть токены, конечно же), но никак не для покупки.

В целом, если мы говорим про покупку чего-то с рынка, я бы искренне советовал перед этим сначала посмотреть, сколько саплая уже в рынке (CMC, Coingecko) и увидеть там хотя бы 40%. А также посмотреть по токеномике, когда там планируются разлоки, и какие они будут для пресейла, ведь вы можете образно купить сегодня токен по 2$, а через 5 дней будет ежеквартальный разлок пресейла (который сейчас имеет 10-20 иксов к текущей цене), и цену смело могут разово укатать до 1-1.2$.

Utility токена

Конечно, это важная тема, но в последнее время кроме стейкинга или использования платформы проекта за эти токены, нет никаких ютилок. Смотрите на то, как часто комьюнити проекта в своих соц.сетях спрашивает про это ютилити, и что отвечает на это команда. Смотрите на то, есть ли дефляционные модели типо байбеков/сжиганий, и как планируется их реализация

Ну и в заключении хочу отметить, что токеномика - это, конечно, важный момент при оценке проекта, но надо понимать, что токеномика - это не лигал документ, которому команда обязана следовать. Токеномику стоит трактовать как некий “документ о намерениях”, где команда говорит: "мы вот планируем на это потратить столько-то токенов, а на это вот столько". И если завтра они вдруг нарушат эти условия, изменят разлоки, либо застаканят все свои токены в рынок - никто и ничего им не сделает, кроме того, что напишут пару гневных сообщений в личку в телеге о том, какие они плохие люди.

Ну и от себя я могу добавить вот такой интересный тред с подборкой тредов (как вы любите) про токеномику - link.

Что такое ретродропы и зачем проекты их проводят?
Привлечение внимания, хайп — на мой взгляд, один из самых понятных пунктов.

Чтобы не быть голословным, приведу конкретный пример из недавнего. Проект Aptos на момент приближающегося TGE в Twitter'e имел около 30'000 упоминаний. Стоило только раздать ретродроп на 100k+ людей, так сразу же количество упоминаний выросло до нескольких сотен тысяч и продолжало расти с каждым днем, вызывая чувство FOMO у Twitter-дегенов. Весьма неплохой буст за короткий срок, не правда ли?

Юридические проблемы — SEC или же «‎Комиссия по ценным бумагам и биржам США» может в буквальном смысле похоронить проект, если найдет к чему докопаться. Одним из самых распространённых нарушений, за которое SEC прижимало проекты и вело серьезные расследования, является приравнивание токена к ценным бумагам. В связи с этим параметром, крупные проекты отказываются от токен-сейлов в пользу ретродропа или иного вида награждения своих пользователей.

было принято решение ретроспективно раздать пару процентов от total supply всем участникам, кто прошел KYC на их платформе, ну а также всем тем, кто сминтил специальную NFT и привязал почту/Discord.

Таким образом, ребята избежали очень важную проблему, ведь, как я уже говорил, каким крутым не был бы проект, SEC может полностью его уничтожить.

Хорошая манера — каждый уважающий себя проект ценит свое комьюнити, выделяя десятки миллионов на различные раздачи. Банально, при разработке токеномики, находясь на ранних стадиях развития проекта, команда обычно выделяет несколько процентов на поощрение своих последователей, тем самым завоевывая хорошую репутацию среди сообщества. В текущих реалиях крупный проект, который не ценит своих «‎ранних пташек», сразу поливается FUDом со всех сторон, что убивает интерес пользоваться продуктом.

Co-founder Biconomy по факту отвечает хейтерам, ведь негоже FUDить, когда проект изменил жизни тысяч людей своим ретродропом.

— Ens Domains (≈1k-15k$)

— DYDX (≈5k-100k$)

— Biconomy (≈8k-25k$)

— Paraswap (≈5k-15k$)

— Notional Finance (≈7k-30k$)

2022 год

— Project Galaxy (≈500-6k$)

— Goldfinch (≈1k-12k$)

— Optimism (≈1k-7k$)

— Hashflow (≈500-20k$)

— Aptos (≈1k-3k$)

«‎Активность» вашего кошелька — множество проектов при раздаче дропа руководствуются довольно банальным, но соблюдаемым малым процентом людей, параметром — активностью в различных EVM сетях.Контрибуции на очень ранней стадии развития проекта — сюда можно привлечь как банальный буст Discord сервера, так и свапы в alpha версиях testnet'ов, заполнение фидбек форм, участие в community-звонках.

Количество активности в конкретном проекте — такую моду задал Optimism с их критерием «‎Repeat OP Users», который подразумевает активность N количество раз в разные промежутки времени до снэпшота.

Конкретно для L1 блокчейнов/L2 решений важным критериям является участие в экосистеме, т.е. взаимодействие с различными приложениями (dApps), проявляя себя в качестве реально активного юзера, а не типичного ретродроп-хантера, характерное поведение которого легко отслеживается

Количество юзеров — вспоминаем Paraswap и их огромный ресёрч (с ним вы можете ознакомиться по ссылке), в котором они рассказали, как из >1'300'000 пользователей абузеров они оставили лишь 20'000 кошельков, достойных под дроп. Кстати, настоятельно рекомендую прочитать ресёрч целиком, уверен, что вы найдете в нем не мало интересного.

Не совсем конкретный критерий, но стоит внимания. Значение проекта для крипто-экосистемы в целом — в пример возьмем две сферы: DeFi проекты и блокчейны. Разумеется, у вторых значимость намного выше, а следовательно, в своей токеномике такие проекты зачастую выделяют неплохую часть для комьюнити (к примеру, Aptos и Sui выделили свыше 50% от общего количества токенов), именно поэтому появляется много возможностей для участия в различных активностях/ивентах.

Как я ищу и анализирую проекты для потенциальных ретродропов?
Я никогда не бегал за так называемой «альфой‎» в поиске проекта, который запустился пару дней назад, имеет 5 подписчиков в Twitter'e и 10 транзакций на свапалке, когда в то же время я спокойно вижу очевидную возможность прокачивать свои аккаунты в крупнейших проектах, вылавливая неочевидные мультипликаторы, которые помогает находить мне опыт и некоторое понимание, как проекты могут отпугивать людей, убеждая их, что токена/ретродропа никогда не будет.

Сейчас я познакомлю вас с некот

Dune — первое место я отдаю этому ГЕМу, других слов для его описания я банально не нахожу. Именно в нем вы можете найти информацию, которая поможет понять реальное количество юзеров, их объемы, наиболее популярные действия и всё-всё-всё, что может быть важным при анализе ретроактивности, которую вы планируете делать. Чуть поздней я на конкретном примере покажу ресёрч проекта, в котором затрагивается этот инструмент.

Крипто-агрегаторы СНГ каналов — используемые мной агрегаторы уже упоминаются в статье, пару слов о том, как ими пользуюсь я.

В моем случае остается мельком пробежаться по публикациям и понять, на что делают основной упор различные инфлюенсеры, какие именно мувы они рекомендуют выполнить своим подписчикам для получения ретродропа. Остается самое главное — переварить эту информацию и сделать немного больше, чем описано в типичном посте.

• Агрегатор VC инвестиций — эти данные помогают следить за тем, куда текут деньги инвесторов, и заходить на ранних стадиях проекта (порой, у проектов, которые закрывают раунд, даже нет социальных сетей -> возможные жемчужины на ранних стадиях). Пользуюсь следующими источниками:

Таблица от Messari | Crypto Fundraising (Telegram, Website) | ICO Analytics

Иметь немного средств в L1 + L2 на балансах — безусловно, смарт в текущее время. Этому параметру я начал следовать после того, как Paraswap сделал одним из критериев наличие небольшой суммы на кошельке, дабы считать его «‎активным пользователем». Согласен, что звучит немного бредово, но раз проект так поступил, значит необходимо считаться с этой задумкой.

Абсолютна вся информация была найдена в публичных источниках путем запроса «‎zksync airdrop», поэтому нам необходимо лишь обыграть типичного ретро-хантера, а это сделать довольно легко — регулярно набивайте транзакции, прокачивая активность как на L1, так и на L2, поддерживайте проекты на Gitcoin'e, следите за всеми официальными ресурсами, чтобы не пропустить какое-то важное и лимитированное по времени событие (например, Unisync тестнет был ограничен по времени).

Итак, обычно я смотрю на следующие параметры:

• Фонды и объем инвестиций — ну как же без наших любимых VC, ведь именно они зачастую выступают явным индикатором, который может сыграть ключевую роль в развитии проекта.

Для начала база — проект с 1'000'000$ и тир-10 фондами практически никогда не может раздать большой дроп и вместить в себя много людей.

Я участвую только в тех проектах, где имеются крупнейшие американские VC, которые инвестируют десятки миллионов баксов в продукт. Всё банально просто — подобные проекты зачастую готовы «‎подкупать» свою аудиторию, раздавая хорошие ретродропы.

НО, всегда нужно знать грань, ведь бывают случаи, когда проект с собранными 10m$ раздает комьюнити намного больше, чем проект со 100m$. Именно поэтому никогда не нужно оценивать активность по одному лишь параметру. Однажды, у меня сильно бомбануло от того, что люди стали боготворить фонды, считая их единственным параметром успеха проекта. Так родился неоднозначный пост «‎Криптофонды или как вас пытаются обмануть?», где ставится под сомнение придуманный «‎факт» того, что стоит смотреть исключительно на фонды, а задумка, команда, комьюнити и остальные детали не имеют особого значения. Рекомендуется к прочтению — тык.

Отношение команды к комьюнити — этот пункт скорей пригодится, если вы для себя всё-таки решили принять участие в той или иной активности.

Nanoly

Данный сервис подойдет как для поиска протоколов для постоянно фарминга активов, так и для поиска протоколов с очень высокой доходностью для быстрого заработка (или ректа :-D). К примеру, мы хотим найти протоколы, где будем использовать активы, которые у нас уже есть в портфеле, например, SOL.

1. Поисковая строка. В ней пишем тикер монеты, которую хотим фармить.
2. Название пары, в которой используется наш токен.
3. Название протокола и его сеть. Очень удобная функция.
4. Base APY и Reward APY. Это параметр позволяет нам понять, как мы будем использовать конкретный протокол. Либо для наращивания базового актива (в этом примере - SOL), либо для быстрого заработка с последующей продажей ревардов.
5. Сумма(%) по APY.
6. TVL (Total Value Locked). Общая сумма заблокированных средств в протоколе. Очень важная метрика. Наличие большого TVL говорит о высоком уровне доверия со стороны пользователей и материальной устойчивости протокола. Конечно это не панацея, но это один самых важных пунктов, на который стоит обращать внимание, при выборе протокола.

Так же, под поисковой строкой есть 2 поля, куда можно вписать желаемый APY и TVL. Остальные функции расписывать не буду. Сайт интуитивно понятен.

Убираем SOL из поисковой строки и сортируем APY по убыванию, кликнув по нему:

В протоколе Beefy на сети Polygon, пара ETH/cxETH даёт 1.000.000% APY 😱
Такие проценты обычно держатся не долго, но тем не менее, успеть вполне возможно, и довольно часто дегены используют такие возможности для быстрого заработка.

Кликнув на название любого протокола, откроется карточка проекта, где можно отследить по датам, изменения в APY и TVL. Иногда при переходе на сам протокол проценты могут отличаться в моменте. Будьте внимательны.

Лично я о-о-очень редко дегеню, т.к при фарме я отталкиваюсь от соотношения риск-доходность. В данном случае риск потерять деньги, намного больше чем заработать что-то на этой истории. Я уже налудоманился, когда был лоубанком.
Всегда DYOR.

DefiLlama

Дефилама является одним из самых полезных сервисов в DeFi. Я использую этот сервис для поиска аудитов у протоколов, отслеживаю сети, в которых работают протоколы, и в нужной для меня сети я смотрю списки действующих протоколов. Есть удобные разделения по категориям.

Слева выбираем Yields --> Pools. Наверху в поисковой строке вбиваем нужную монету, например, BNB. Далее сортируем по APY.
Интерфейс схож с предыдущим сервисом, функции +- те же самые.

DexScreener

DexScreener - это инструмент для анализа пулов ликвидности на децентрализованных биржах. Тут тоже есть сортировка по сетям. Данный сервис достаточно "специфичный", и лично я использую его в основном для дегенства.
Очень часто в новых парах не хватает ликвидности, поэтому в таких случаях всегда сильно завышен APY, мотивирующий пользователей влить ликвидности в эту пару.

Чем ниже ликвидность, тем выше APY. И наоборот.

При таком виде фарминга, нужно обращать внимание на 3 важных параметра:

• Ликвидность (Liquidity). Важный пункт. Всегда следите за ликвидностью в конкретной паре
• Волатильность (Price change) 5м/1ч/6ч/24ч. Чем выше волатильность, тем больше шанс столкнуться с непостоянными потерями
• Количество участников (Buys/Sells). С помощью этой метрики можем отслеживать количество покупателей и продавцов по каждой паре и составить собственную стратегию для фарма

LoanScan

Данный сервис я использую исключительно для фарминга стейблкоинов, но он подходит и для других активов. LoanScan позволяет сортировать по APY и разделять по активам. Данный сервис отличается от других тем, что тут есть не только DeFi-протоколы, но и централизованные площадки. Удобная штука.

Vfat.tools

Этот сервис подходит не всем. Не советую использовать его новичкам в DeFi. vfat.tools позволяет отслеживать появление новых протоколов для фарминга.
И для того чтоб понять, новый ли это протокол, необходима некая "насмотренность". Здесь также есть разделения на реварды и сети.

Данный сервис не листит всё подряд, поэтому он относительно надёжен. Перед началом фарминга, необходимо лишь будет проверить протокол на предмет безопасности. Как это сделать, расскажу совсем скоро (в бонусной главе).

TweetDeck

Твитдэк я рекомендую использовать абсолютно каждому криптану.
С помощью него я отслеживаю новые протоколы в различных экосистемах.

Мы можем создать тут некий Dashboard, с разделением на экосистемы и при отслеживании заметить новый протокол в числе первых, тем самым повысив свою доходность, в частности по базовым активам, которые есть в нашем портфеле.

Подведём итоги

Как использовать протоколы?

Увеличиваем депозит двумя способами:

• Фарминг базового актива, который у нас уже есть в портфеле
• Деген фарминг. Больше подходит лоу-банкам. Постарайтесь хоть немного соблюдать возможный риск-менеджмент.

Как найти протоколы?

Если собираетесь начать самостоятельное изучение этой темы, то погружение нужно проводить в строго заданном порядке:

1. DefiLlama — это база
2. Nanoly
3. DexScreener, LoanScan, Vfat tools

Неотъемлемой частью погружения, является TweetDeck — обязательно создайте его. Данный сервис позволит Вам одним из первых получать всю необходимую информацию. В одном месте. Очень удобно.

Как оценить безопасность протокола за 10 минут?

Бонусная глава. Чтобы выполнить собственный анализ по проверке протокола на безопасность, придерживаемся следующей инструкции:

Пример: Протокол BellaFi

1. Ищем протокол на Vfat Tools.
2. Заходим на DeFiLlama, вбиваем название протокола. На странице протокола ищем аудит:

3. В аудите ищем критические ошибки — обычно (но не всегда) аудиты выставляют их в отдельную главу.

4. Читаем вывод аудита.

Не проходите мимо этих пунктов — это важно. После изучения 5-10 аудитов Вы поймете, что это не так уж и сложно.

5. Оцениваем TVL протокола согласно его категории на DeFiLlama.

— TVL Bella $11 млн. Категория "yield"

— Заходим в категорию "yield" на DeFiLlama

— Здесь наш протокол расположен на 28 месте. Это Green Flag.

6. Проверяем документы протокола.

На главном сайте Bella заходим во вкладку docs.

Если протокол хочет нас заскамить, то команда не утруждается и не расписывает документацию. При изучении новых/не знакомых протоколов одна из важных составляющих анализа — это проверка «прозрачности» документации. Чем проще и понятнее прописаны механизмы работы протокола, тем лучше. Важно понимать, откуда берутся проценты, которые указаны в протоколе, и если у Вас есть еще и базовые знания по математике, то можно еще глубже погрузиться в принципы устройства протокола и просчитать всё досконально.

Не так важно сколько подписчиков у протокола в Twitter, намного важнее, как протокол генерирует прибыль для себя и своих «вкладчиков».

7. Сравниваем ссылки, чтобы убедиться в том, что мы не попались на копию сайта.

Сервисы для проверки ссылок:

— DeFiLlama
— EtherScan

8. Обращаем внимание на то, как долго существует протокол.

Чем дольше существует протокол, тем меньше шансов что он будет взломан. Обычно взломы происходят на молодых протоколах.

9. Заходим на rekt.news и смотрим, подвергался этот протокол взлому или нет.

10. Проверяем соц. сети.

Здесь для нас важно обратить внимание на комьюнити. Делается это для того, чтобы понять отношения комьюнити и команды. Поскольку мы получаем награды в токене BEL, мы должны понять, стоит ли его сливать сразу в рынок или лучше холдить для большего профита. Обращайте внимание на частоту ведения соц. сетей и взаимодействие с комьюнити.

Всем спасибо за прочтение нашего парта про DeFi. Надеюсь, вам были понятные основы. C вами были CRYPTUS. Подписывайтесь на нас, если хотите получать больше инсайдов по DeFi и не только.


Вторичный рынок токенов

Для себя я выделяю четыре основных таймфрейма:

• В рамках одного дня или в течение нескольких дней - краткосрочная сделка
• От нескольких дней до нескольких недель - среднесрочная сделка
• От нескольких недель до полугода - долгосрочная сделка
• От полугода и больше - инвестиция