Как принять решение об инвестициях в рост своего бизнеса

На что опираться и какие главные вопросы себе стоить задать, чтобы принять решение об инвестициях в рост своего бизнеса или внутренних проектов, при нестабильной экономической и политической обстановке?

Пропустите потенциальное решение через «сито-воронку» вопросов:

1. Долгосрочный потенциал: оправдывает ли будущий рост отсутствие прибыли в краткосрочной перспективе?

2. Риск-толерантность: насколько критичны для вас возможные потери если инвестиция не принесёт успех?

3. Личная мотивация: достаточно ли вы увлечены идеей, чтобы заниматься ею несколько лет без немедленной отдачи?

4. Стратегическое соответствие: насколько инвестиция соответствует текущей стратегии и долгосрочным целям компании?

5. Последствия бездействия: какие риски несет отказ от инвестиции, не отстанете ли вы от конкурентов?

6. Баланс роста и стабильности: возможно ли сохранить баланс между выплатой дивидендов и инвестициями в рост?

7. Сравнение рисков: что рискованнее — инвестировать или не инвестировать?

8. Влияние на стоимость бизнеса: как новая инвестиция повлияет на общую оценку компании?

9. Срок окупаемости: насколько реалистичны и комфортны сроки возврата инвестиций?

10. Конкурентное преимущество: создает ли инвестиция долгосрочное преимущество на рынке?

11. Рыночный спрос: существует ли явный спрос на продукт или услугу, в которые вы инвестируете?

12. Внешняя оценка: проведите презентацию для потенциальных инвесторов для получения объективной обратной связи. Готовы ли они вложиться, выдержит ли ваша идея внешний due diligence?

13. Альтернативные варианты: сравните предполагаемую инвестицию с другими возможностями вложения средств, насколько изначальная идея устойчива к альтернативам?

14. Личные финансы: обеспечивает ли инвестиция сохранение вашего привычного уровня жизни?

Важные аспекты для рассмотрения

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Минимизация вложений акционеров: стремитесь к росту за счет внутренних ресурсов компании или внешнего финансирования. Самая дорогая инвестиция – это, когда акционеры заново вкладывают в текущий бизнес, так как это не дает возможности для диверсификации.

Эффект масштаба: оцените, приведет ли инвестиция к ситуации, когда выручка растет быстрее расходов («эффект ножниц»).

Влияние на EBITDA: проанализируйте, как инвестиция повлияет на показатель EBITDA, важный для оценки стоимости компании.

Экспертная оценка: проконсультируйтесь со специалистами по проектному финансированию в банках.

Рыночные тенденции: инвестируйте в растущие сегменты рынка.

Устойчивость бизнеса: оцените, как инвестиция повлияет на общую

устойчивость вашего бизнеса и личное финансовое положение.

Структура инвестиций и источники финансирования: разделите инвестиции на капитальные (CAPEX) и операционные (OPEX) расходы. Для OPEX используйте финансирование за счет текущих денежных потоков от основной деятельности. Для CAPEX рассмотрите возможности использования отсрочек платежей и привлечения внешнего финансирования.

Анализ рисков и негативных сценариев

Правовые риски: тщательно проверяйте юридический статус объектов

инвестирования, особенно недвижимости.

Валютные риски: учитывайте возможные колебания курсов валют при закупке оборудования и сырья.

Инфляционные риски: оцените влияние инфляции на покупательскую способность целевой аудитории.

Риски арендодателей и поставщиков: учитывайте возможные проблемы с ликвидностью у партнеров.

Ликвидность активов: оцените, насколько быстро можно продать приобретаемые активы в случае необходимости.

Государственная поддержка: изучите возможности лизинга, субсидирования и региональных программ поддержки бизнеса.

Финансовый анализ и планирование

Детальный анализ: разделите бизнес на отдельные единицы для понимания их финансовой эффективности, какие из них являются донорами.

Юнит-экономика: рассчитайте детальную экономику каждой бизнес-единицы, отслеживайте ФОТ на единицу отгрузки. Задача каждой бизнес единицы — это увеличить «эффект ножниц».

Ключевые метрики: определите и отслеживайте ключевые показатели эффективности для каждого подразделения, влияющие на рост бизнеса.