Самый лучший UI DeFi

Разделы обзора:

Cегодня у меня на обзоре важнейший проект для всей экосистемы DeFi. Давайте поговорим о том, как работает Curve Finance, узнаем его алгоритмы и преимущества. Уверен, что после прочтения статьи, вы откроете новые методы, способные заставить капитал работать эффективнее. В конце записи я оставлю много полезных ссылок для изучения. Не бойтесь, это не домашнее задание. Пристегивайтесь и поехали узнавать новое!

Исторические события для DeFi

Сurve Finance – это децентрализованный протокол позволяющий обменивать токены во многих блокчейнах с минимальными комиссиями.

Проект был создана Михаилом Егоровым, когда в ноябре 2019 года он опубликовал документ, где описал механизм привлечения ликвидности для торговли стейблкоинами. До этого Михаил успел получить докторскую степень по физике в университете Суинберна, работал над исследованиями квантовых вычислений и изучал криптографию. Также до создание своего проекта он был соучредителем компаний NuCypher и LoanCoin

Curve Finance появился в начале 2020. Примерно через полгода рынок увидел токен CRV, о котором мы тоже сегодня поговорим.

На фото Михаил рассказывает о предстоящих улучшениях в работе протокола. Давайте посмотрим на проект, в котором он воплотил свои идеи.

Как работает система?

Сurve Finance – это AMM DEX. Что-что?

AMM (автоматизированный маркет-мейкер) – это децентрализованные биржи, которые работают благодаря привлечению ликвидности и смарт-контрактам.

Есть два основных столпа сохраняющих стабильность протоколов:

Ликвидность. Запасы активов в пулах биржи, позволяющие торговать без влияния на цену той или иной криптовалюты;
Cтимулы. Ликвидность в протокол приносят так называемые liquid providers. Они добавляют монеты в пул и получают вознаграждения.

Посмотрите на TVL Сurve. По рейтингу DeFillama большие объемы заблокированных средств только в Lido Finance и Maker Dao. Однако, мы знаем, что в Лидо лежит зайтейканый Эфир, а Maker Dao предоставляет самый популярный децентрализованный стейблкоин Dai.

Возможности Курва (так проект называют в СНГ сообществах) часто сравниваются с Uniswap. Однако вот преимущества, благодаря которым Curve пользуется большей популярностью (особенно у китов):

Низкие комиссии;
Небольшое проскальзывание;
Море ликвидность;
Большой выбор пулов;
11 поддерживаемых блокчейнов.

Первые два пункта достигаются за счет сложной математики. Есть несколько хороших видео на эту тему, их я прикреплю к обзору.

Какие функции открыты пользователям?

Swap – быстрый и выгодный обмен монет в разных сетях;
Предоставление ликвидности в пулы. Процент доходности можно сильно увеличить стейкая токен CRV.

Ликвидностью Curve Finance пользуются многие проекты, например 1inch. Проект имеет партнерства с многими блокчейн экосистемами, прошел аудиты и предоставляет пользователям награды за находку багов в системе.

Почему обзор называется “Самый лучший UI DeFi”? Все из-за того, что многие шифропанки и разработчики любят Curve за простой дизайн. Вы только посмотрите на первую версию протокола. В ней можно работать нажав в правом верхнем углу сайта “Visit old UI”.

Войны за ликвидность

Есть токен CRV, о показателях которого мы поговорим в следующем разделе. Токен важен для пользователей, потому что дает увеличить процент от прибыли.

Застейкай свой CRV и получи повышенную доходность вместе с токеном veCRV.

Максимальный срок стейка – 4 года. Именно за него можно получить самый высокий APY.

Cейчас заблокировано почти 50% всего предложения CRV.

Curve войны – это борьба крупных DeFi протоколов, таких как Convex, StakeDAO и yEarn, за контроль veCRV. Чтобы подробнее узнать об этих “схемах”, нарушающих принципы децентрализованных финансов, я оставлю в конце обзора ссылку на интересную статью.

Curve DAO

Токен CRV появился через шесть месяцев после создания протокола. Мы говорили о стимулах привлекающих ликвидность, токен существует как-раз для этого.

Utility CRV:

Участие в стейкинге и получение 50% комиссионных сборов протокола;
Увеличение доходности;
Голосование за предложения в Curve DAO.

Путь развития протокола решаются через Curve DAO, которое запустилось сразу после начала эмиссии CRV. При наличии даже одного veCRV можно голосовать за существующие предложения или создавать голосования. Однако большая часть голосов в Curve DAO принадлежит протоколам участвующем в “Curve Войнах”.

Показатели токена можно посмотреть здесь. Эмиссия CRV ограниченна и будет достигнута в 2026 году. До этого времени токены постепенно разлачиваются.

Первичное предложение (43% токенов) распределяется следующим образом:

5% поставщикам ликвидности;
30% команде и инвесторам (2-4 года вестинга)
3% для сотрудников (2 года вестинга)

Заключение

Самый большой AMM протокол в DeFi продолжает развиваться. Например, скоро мы должны увидеть собственный стейблкоин от Курва, который будет называться crvUSD. Если вы работаете с EVM сетями советую использовать Curve. Однако смотря на CRV, как на инвестиционный актив, я не вижу перспектив серьёзного роста. Хотя имеет место и противоположная точка зрения о том, что следующий цикл рынка будет проходить под трендом DeFi, в Curve придут новые пользователи и принесут еще больше ликвидности. Проводите свой собственный анализ!(DYOR) Исследуйте!

В Telegram есть Русский чат активных пользователей Curve, говорят даже Михаил следит за сообщениями в нем.

Углубленный материал:

Полезные ссылки:

Спасибо за прочтения обзора! Не стесняйтесь оставлять комментарии, чтобы сделать нашу рублику ресерчев еще интереснее. Следите за рынком и оставайтесь в курсе всех новостей!