На пороге литиевой войны. Что происходит с «нефтью XXI века»

К 2030 году спрос на самый легкий металл может вырасти в 38 раз. Это ключевой элемент производства смартфонов и электромобилей

Литиевые батарейки. Фото: Regis Duvignau / Reuters

Литий, самый легкий металл, открытый в начале XIX века в нескольких минералах («камнях», lythos по-гречески), нужен многим отраслям промышленности. Он используется в металлургии, авиапроме, ядерной энергетике, при выпуске смазочных материалов, стекла, керамики и даже для лечения психических расстройств. Однако в первую очередь литий идет на производство аккумуляторов, позволяя делать их более энергоемкими, долгосрочными и недорогими.

Именно благодаря технологической революции – распространению электромобилей, смартфонов и многих других гаджетов, а также возможности использовать литиевые аккумуляторы в солнечных электростанциях и ветряных турбинах для накопления энергии – в последние годы спрос на литий начал активно расти. В результате этот металл стали называть «новой» или «белой» нефтью, а цены на него взлетели. Что происходит с «нефтью XXI века» сейчас и почему рынку предлагают готовиться к «литиевой войне»?

Запасы и производители

Литий ⁠относится ⁠к группе редких металлов. Его общемировые запасы трудно определить, но, ⁠по разным оценкам, они составляют ⁠18–40 млн тонн. Самыми большими запасами – 7,5 млн тонн ⁠– располагает Чили, в пятерку стран ⁠по резервам также входят Китай, Австралия, Аргентина и Португалия.

«Большая ⁠тройка» крупнейших мировых литиевых производителей состоит из чилийской SQM (Sociedad Quimica y Minera de Chile) и американских Albemarle и FMC. Однако в последнее время на этом рынке активно действует Китай: по итогам 2017 года он занял 4-е место по объемам добычи лития, а также лидирует по объемам производства литий-ионных батарей. Сейчас доля «большой тройки» снизилась с 85 до 53%, в то время как китайские производители (самые крупные из них – Tianqi Lithium и Jiangxi Ganfeng Lithium) заняли 40%.

При этом компании из Китая довольно агрессивно расширяют свое влияние. Так, Tianqi контролирует крупнейшую литиевую шахту в Австралии – Greenbushes, владея 51% в ее разработчике Talison Lithium (оставшийся пакет принадлежит Albemarle), а также собирается купить четверть акций SQM (эту сделку, сначала замороженную, в итоге разрешил конституционный суд Чили). Ganfeng договорилась о поставках с Tesla и LG Chem, то есть обеспечила себе рынок сбыта на несколько ближайших лет.

Спрос и предложение

Если исходить из сравнительно небольших объемов лития, которые требуются, например, для производства аккумуляторов для Tesla Model S (63 килограмма), то миру не грозит истощение имеющихся запасов этого металла, даже если все земляне обзаведутся электромобилями. Однако сложный и длительный процесс добычи лития создает риск возникновения дефицита, особенно на фоне повышающегося спроса.

По оценкам Bloomberg New Energy Finance, к 2030 году спрос на литий может вырасти в 38 раз по сравнению с 2016 годом. Если в 2009 году глобальное потребление «белой нефти» составило около 102 тысяч тонн, то в 2016-м превысило 210 тысяч, в 2017-м достигло 235 тысяч, а по итогам 2018 года окажется больше 250 тысяч тонн. В исследовательской компании Benchmark Minerals Intelligence ожидают, что к 2025 году спрос превысит 900 тысяч тонн литий-карбонатного эквивалента и достигнет примерно 2 млн тонн в начале 2030-х годов. Кроме того, эксперты предупреждают о постоянно увеличивающемся спросе на литий-ионные батареи. Ожидается, что к 2030 году он вырастет примерно на 1700% по сравнению с текущим уровнем.

Пока что добыча лития хотя и увеличивается от года к году, не удовлетворяет имеющийся спрос. Так, в прошлом году в мире было произведено, по разным оценкам, около 35–43 тысяч тонн этого металла, а в 2018 году добыча может превысить 51 тысячу тонн. В последующие четыре года, как предполагается, объемы добычи вырастут в три раза и к 2022 году достигнут 154 тысяч тонн.

Некоторые аналитики, например, в Morgan Stanley, прогнозировали, что уже с 2019 года на рынке лития может возникнуть перепроизводство, и к 2022 году избыток этого металла может составить до 190 тысяч тонн. Однако их опасения многие сочли преждевременными, в том числе сами добытчики лития, которые рассчитывают на продолжительный рост спроса на электромобили, гаджеты и развитие возобновляемой энергетики, а значит, и на неоспоримую нужду в «новой нефти».

Цены и «война»

На фоне недостаточного предложения цены на литий с конца 2015 года начали резко повышаться и за три года взлетели в пять раз. Только в 2017 году стоимость самого легкого металла повысилась на 28% благодаря спросу со стороны производителей электромобилей. Годом ранее масла в огонь подлил Илон Маск, заявивший, что Tesla для производства своих машин придется скупить весь литий в мире. Позднее он, правда, подчеркнул, что литий для аккумуляторов Tesla – все же как «соль для салата» (потому что ее батареи правильнее называть никелево-графитовыми), но «эффект Tesla» все равно сработал.

Тонна лития, стоившая в начале 2015 года около $5,4 тысячи, к концу того же года подорожала до $7,8 тысячи, а к концу 2017-го – до $21,5 тысячи. Однако во второй половине 2018 года цены на литий начали падать. Так, в Китае (крупнейшем потребителе этого металла) его стоимость в августе снизилась до $13 тысяч за тонну, хотя в марте достигала пика – почти $25 тысяч за тонну. В октябре цены на литий в Китае упали примерно до $11 тысяч за тонну. В Morgan Stanley предсказывали, что в случае перепроизводства к 2021 году стоимость тонны лития может снизиться до $7,3 тысячи.

Впрочем, дальнейшего снижения цен на литий опасаться все же рановато. С одной стороны, производители (да и рынок в целом) уверены в постоянном спросе на металл, с другой – некоторые аналитики предупреждают о «литиевой войне», которая станет основным трендом в ближайшее десятилетие. В первую очередь это будет война между Китаем и Северной Америкой (прежде всего Канадой) – оба этих региона активно борются за доступ к источникам «белой нефти». На стороне североамериканцев – тарифная война между Китаем и США, которая побуждает такие канадские компании, как Power Metals и Nemaska, развивать добычу лития.

Общую ситуацию осложняет то, что литий пока не торгуется на открытом рынке как, например, золото, медь и многие другие важные для промышленности металлы. Лондонская биржа металлов, как ожидается, запустит первые фьючерсные контракты на литий во второй половине 2019-го или даже в 2020 году. Сейчас же котировки лития публикуют отдельные компании, в том числе Benchmark Mineral Intelligence и Metal Bulletin (принадлежит Euromoney), что не дает полной и прозрачной картины. Отсутствие общей рыночной цены не позволяет добытчикам лития привлекать средства на разработку новых шахт, поскольку банки не могут адекватно оценить свои риски.

Что еще почитать

• Без батареек. Какими будут аккумуляторы для автомобилей?
• Литиевая лихорадка. Почему самый легкий металл подорожал в пять раз за три года.
• Кто станет «убийцей Tesla»? Крупные автопроизводители бросились делать электромобили.
• Золотое дно. Сможет ли добыча металлов под водой заменить разработку месторождений на суше?

Republic