Ликвидность (часть 3)
Первая часть представляет собой общее описание ликвидности и её роли на рынке. Вторая часть рассматривает некоторые виды ликвидности применительно к торговой системе SMС easy. Третья часть посвящена механике работы с ликвидностью.
Механизм удовлетворения заявок на уровнях ликвидности работает следующим образом: если количество заявок на покупку равно количеству заявок на продажу, цена стабилизируется. Однако, если при входе в зону ликвидности, например снизу, цена сначала движется вверх, а затем резко падает, это может свидетельствовать о том, что баланс смещён в сторону продаж. Когда визуально наблюдается закрытие свечи ниже уровня ликвидности, можно предположить, что активизировались алгоритмы шортистов, то есть ликвидность была снята.
В тексте будут встречаться некоторые понятия, связанные с удовлетворением заявок.
Снятие ликвидности — это понятие, которое используется в контексте свинговой ликвидности. Визуально существует несколько вариантов этого состояния:
- Свеча закрывается (закрепляется) ниже уровня ликвидности (односвечное снятие) — Pinbar (параметры свечи не имеют значения).
2. свеча 1 закрывается выше (или ниже) уровня ликвидности, свеча 0 закрывается ниже (или выше) уровня ликвидности (двухсвечное снятие) Engulfing Candle. Это тот же PinBar но на ТF выше.
3. Свеча 2 может быть выше или ниже уровня ликвидности. Свеча 1 находится выше (ниже) свечи 2 и выше (ниже) свечи 0. Свеча 0 закрывается ниже (выше) уровня ликвидности (трехсвечное снятие). Данная модель называется Price Point Reversal.
Смягчение (митигация) — процесс, при котором маркетмейкер выходит из ранее убыточных позиций.
На графике можно наблюдать смягчение каждой свечи. Маркетмейкер на каждой свече должен коснуться уровня свечи 2. На младших таймфреймах (LTF) это касание в терминологии классического технического анализа называется зеркальным уровнем. В терминологии SMC это именуется Immediate Rebalance (IR).
Когда такое происходит, это фактически означает, что цена в данный момент времени сбалансирована. Также это свидетельствует о том, что независимо от поступающих заявок на рынок маркетмейкер направляет цену к своей цели — ему требуется больше противоположной ликвидности.
Это нормальное движение. На младших таймфреймах (LTF) это выглядит как обычный импульс или коррекция. То есть, когда на свече 0 происходит касание свечи 1, это касание OF (или OB / MB / RB).
Слева показано смягчение свечой 0 уровня свечи 2, справа — смягчение OF (по системе Хана) или смягчение Mitigation Block (по концепции ICT).
Как видно, это одно и то же. В классическом техническом анализе это просто зеркальный уровень либо уровень поддержки и сопротивления.
В приведённых примерах «смягчение» произошло сразу. Это называется Immediate Rebalance (IR) в рамках концепции ICT. Однако бывает, что «смягчение» происходит позже. Всё это время маркетмейкер находится в убытке по данной позиции, и когда цена подходит к этой зоне, убыточная позиция закрывается.
- Для понимания механики и предвосхищения движения цены.
- Для входов на LTF — Single Candle Mitigation Entry.