Ликвидность (часть 2)
Первая часть была общим описанием ликвидности и ликвидности на рынке. Вторая часть затронет некоторые виды ликвидности применительно к торговой системе части SMС easy.
Ликвидность (Liquidity, LQ) представляет собой важнейший элемент рыночной динамики. Это совокупность рыночных ордеров на покупку или продажу, размещенных в определенных ценовых зонах.
Основные характеристики ликвидности:
- Образуется вокруг ключевых уровней поддержки и сопротивления
- Концентрируется вблизи локальных максимумов и минимумов (swing high/low)
- Формирует пулы ликвидности (Liquidity Pools, LP)
Механизм работы рынка:
Трейдеры размещают стоп-лосс ордера при открытии позиций, устанавливают отложенные ордера (buy/sell stop) для входа в рынок. Все эти ордера становятся доступными для крупных игроков и маркет-мейкеров. Крупные участники и маркет-мейкеры рынка целенаправленно тестируют ключевые уровни. Активируют скопления рыночных ордеров. После достижения пула ликвидности цена часто меняет направление.
Без достаточного уровня ликвидности невозможны значительные ценовые движения. Именно поэтому профессиональные участники рынка целенаправленно ищут и "забирают" доступные пулы ликвидности для реализации своих торговых целей.
Данная концепция применима ко всем финансовым рынкам, включая форекс, фьючерсы и криптовалюты, независимо от временного интервала анализа.
Ликвидность — топливо, необходимое для движения на всех рынках.
Банки следят за стоп-заявками. Им неважны уровни OB и подобные инструменты — только ликвидность имеет значение. Их интересует, где сконцентрировано больше стопов.
Они не торгуют структуру — они сами её создают.
Ликвидность на графике — это области, где скоплено большое количество заявок на продажу или покупку. Поскольку точного определения понятия «большое» не существует, такие зоны определяются исходя из времени нахождения цены в данной области, а также с учётом свечных формаций и других факторов.
У трейдеров принято размещать стоп-заявки за свинг-уровнями (экстремумами). Поэтому эти уровни считаются ликвидными.
- зелёные линии — это ликвидность на покупку (Buyside Liquidity);
- красные линии — это ликвидность на продажу (Sellside Liquidity);
- пунктирные линии — это «снятая» ликвидность.
Динамическая ликвидность
Ликвидность не является статичной. Она увеличивается со временем за уровнями: чем больше времени проходит, тем больше ликвидности накапливается.
Ликвидность также изменяется в зависимости от движения цены. Появление нового low в восходящем тренде или возникновение BOS (Breakout of Structure) увеличивает ликвидность у ближайшего low и снижает её за дальним low.
По мере движения цены вверх уровень ликвидности поднимается выше. Это происходит потому, что многие трейдеры переносят стопы за последний свинг-уровень, чтобы минимизировать возможные потери прибыли (те, кто в лонгах), или получить более выгодный (ранний) вход в шортовую сделку.
Именно при достижении максимальной ликвидности цена разворачивается, и движение продолжается в первоначальном направлении.
Ликвидность диапазона торговли
разделяют на внешнюю (External Liquidity — ELQ) и внутреннюю (Internal Liquidity — ILQ).
Внешняя ликвидность — это экстремумы диапазона, а внутренняя — вся ликвидность внутри диапазона.
- Самая простая и очевидная ликвидность — это внешняя, так как она представлена свингами старшего таймфрейма.
Виды внутренней ликвидности:
- Фрактальная (свинги, находящиеся внутри диапазона):
- Первый свинг, который представляет собой откат, называется IDM. Поскольку это первая ликвидность внутри диапазона, предполагается, что она обладает большей значимостью.
- Последний свинг — это экстремальная ликвидность (EXT).
- Ликвидность, обозначенная как X внутри диапазона, — это структурная ликвидность.
После съема внешней ликвидности как правило начинается коррекция.
Среди внутренней ликвидности существует специально созданная — её называют ENG (Engineering Liquidity). Она нужна для того, чтобы собрать большее количество встречных заявок участников рынка и продолжить движение цены в первоначальном направлении.
- Поток ордеров (Order Flow, OF) — это также ликвидность.
- Блоки ордеров (Order Block, OB) — это тоже ликвидность.
Для данной системы - это базовые понятия о ликвидности, которые необходимы. Более детально о всех типах ликвидности будет рассмотрено в следующих темах.