Риск-менеджмент.

Всем привет, на связи fl3xx. Хочу представить вам статью по управлению своим капиталом в сфере ретродропов. Каждый из вас обязан прочитать данную статью и сформировать свою стратегию, ведь грамотная стратегия управления вашими активами - львиная доля успеха в любой финансовой сфере.

1. Значение риск-менеджмента.
2. Управление кошельками.
3. Следование сообществу.
4. Диверсификация.
5. Стратегия от Hinkok'a.
6. Стратегия от ProMint'a.
7. Треугольник Чингона.
8. Качество или количество?
9. Про софты.
10. Итоги.

В первую очередь, необходимо осознать, что ваш аккаунт в любом из проектов - тоже актив. Почему? Потому что он потенциально принесет деньги.

Грамотная стратеги позволит тебе:

1. Сохранить ваш капитал.
2. Управлять неопределённостью.
3. Снизить эмоционально влияние.
4. Иметь шанс на долгосрочный успех.

Предположим, что вы тот самый "инвестор", который вложил весь свой капитал в LayerZero, в надежде на скорый дроп. Теперь у тебя нет средств на поддержание актива. Рассмотрим ситуацию ниже:

С тем, что L0 не раздаст, ты, может, в своей голове уже и смирился. Возможно, ты ловишь ФОМО из-за того, что у тебя нет средств, чтоыб сделать хотя бы 10 аккаунтов в Starknet или ZkSync.

А теперь давай представим, что L0 по итогу раздаст дроп, но из-за того, что ты неправильно распределил активы, ты его не получишь.

Возможно, по итогу ты получишь свой лайфчейндж, несмотря на такое неграмотное распределение активов, но, без грамотной стратегии по управлению своим капиталом, ты рано или поздно потеряешь все свои деньги.

Теперь предположим, что ты более грамотный "инвестор". Ты равномерно распределил, к примеру, 50% своего капитала между 10 проектами. Совсем грубо говоря, такой инвестор выйдет в 0, если его наградит всего один проект.

Да, если из этих 10 проектов, награды раздаст именно тот проект, в который первый "инвестор" всадил все деньги, первый "инвестор" получит намного большую прибыл. Однако, согласно теории вероятностей, в долгосрочной перспективе больше заработает второй "инвестор".

В первую очередь необходимо создать разные кошельки:

1. Кошельки для крупных проектов, у которых нет цели найти твой кластер. Грубо говоря, это проекты с огромным количеством юзеров и огромными инвестициями.
2. Кошельки для "ТИР-3" проектов. Ты исключаешь риск попадания в блэклист, а как следствие, исключаешь риск не получения дропа от ТИР-1 проектов.

К примеру, для ZkSync, L0, Starknet ты используешь один кошелек, а для PartyBid используешь другой.

Также, если ты думаешь влететь в какой-нибудь щиток или ноунейм проект, советую использовать отдельный кошелек для и для этого тоже.

Если ты видишь, что какой-то инфл, а за ним и половина чата загоняют 100 акков в очередной проект, это не значит, что и ты должен.

Ты не знаешь:

• Какой у них банк, какой процент от банка они закладывают на этот проект.
• Какая у них стратегия и есть ли она вообще.
• Говорят ли они правду.

Зачастую, мало кто смотрит в будущее (Сегодня не все могут в завтрашний день смотреть. Вернее смотреть-то могут то все, а видят не все). Будь умнее, оценивай риски.

По сути, про диверсификацию я написал в прошлом разделе, но хочу сказать еще кое-что.

Предположим, у тебя 50 аккаунтов. Конечно, есть проекты, которые очень не хочется отрабатывать по причине лени, по причине нехватки депозита, вермени и тд. Возьми за правило в каждый такой проект загнать 5-10 аккаунтов из 50, то есть 10-20%.

НО! Не нужно переходить к крайностям, не стоит залетать во все говно, которое ты видишь в пабликах. Если не хватает знаний, чтобы ресерчить каждый проект, сфокусируйся на одной тематике. Лично я фокусируюсь на ретродропах. Если бы я полез в арбитраж той же GALA, я бы скорее потерял деньги из-за нехватки знаний. Быть экспертом во всех сферах - невозможно.

Конечно, залетать в гемы, которые не требуют особой "сноровки" можно, и даже нужно.

Стратегия касается только L2 решений, в которых еще нет нативного токена и оплата комиссий идет в ETH. Подходит только для мидл и хай банков или же для лоубанков, которые делают проекты не на количество, а на качество.

Итак, в чем суть стратегии?

Предположим, что хороший аккаунт нам потребуется 50$. Тогда на аккаунт мы закидываем не 50$, а 67-70$, то есть еще 1/3.

Почему? Потому что эфир очень перспективный актив. Уверен, что все ожидают от него иксов на бычке. В данном случае ожидаются консервативные 3 икса. Также, проекты могут ввести критерий минимального баланса, которого, с большой вероятностью, у нас будет достаточно.

Итог: мы получаем "бесплатный" аккаунт в проекте.

Еще одна крутая стратегия. Суть стратегии заключается в том, что мы выделяем, к примеру, 1000$ на каждый проект и получаем n-ое количество аккаунтов с одинаковыми затратами на проект. Мы берем во внимание не количество аккаунтов, а сумму, которую мы готовы проинвестировать в тот или иной проект. Стратегия актуальна только тогда, когда уже все активности, все затраты примерно известны.

Если мы заходим в проект на ранней стадии, то нам очень сложно оценить сколько такой аккаунт будет стоить в будущем. На ранней стадии невозможно понять какие критерии придется выполнить для попадания в условные топ-15%.

Поэтому, если заходим в проект на ранней стадии, я предлагаю сделать следующее:

• Провести примерную оценку стоимости аккаунта в будущем. Например, я предполагаю, что минимальная стоимость качественного аккаунта в проекте X будет равнять 15$.
• Беру условную 1000$, которую я готов потратить на активность в этом проекте X. Исходя из этого, я получаю 1000/15 = 67 аккаунтов. Предположим, что я ошибся с минимальной стоимость, поэтому добавлю еще, к примеру 13 аккаунтов до круглого числа.
• Дальше я раскидываю минимальную сумму на свои 80 аккаунтов. Этой суммы должно хватить для того, чтобы набить "переодичность" до того, как я начну плотно отрабатывать проект.
• Если стоимость одного аккаунта окажется чуть выше, то часть аккаунтов я сделаю с минимальными критериями и минимальными затратами. Аккаунты в любом случае будут неплохими за счет их "переодичности". Другой вариант - продать ненужные аккаунты(Думаю, в скором времени это не будет проблемой, тк покупатель сможет изменить приватный ключ благодаря абстракции аккаунта ака EIP-4337)
• Если стоимость аккаунта окажется ниже, то я также сделаю дополнительные аккаунты, которые пойдут под категорию "low".

В целом, считаю эту стратегию одной из самых оптимальных. Если не хочется сильно запариваться, можно просто следовать ей, это не будет сильно запарно.

Думаю, многие слышали о таком "понятии", но не каждый знает, что это такое.

Аккаунты разбиваются на категории: "main", "middle", "low". Аккаунтов типа "main" меньше всего, аккаунтов типа "middle" уже больше, а аккаунтов типа "low" больше всего. К примеру: 1 main, 2 middle, 3 low. Соотношение аккаунтов каждый для себя определяет самостоятельно.

По поводу данной стратегии есть мысли, которые опишу в разделе ниже. Распишу для кого, по-моему скромному мнению, подходит стратегия, а для кого - нет.

Сейчас все говорят о том, что количество важнее качества, но я с этим немного не согласен.

Сейчас самым дешевым ТИР-1 проектом является Starknet. Low-аккаунт можно сделать за 3 доллара. Все, кто топит за такие аккаунты говорят, что ты рискуешь всего лишь этими 3-мя долларами.

Теперь посмотрим на это с другой стороны.

При расчете риск/риварда мы предполагаем, что на хороший аккаунт за 10-15$ точно получим хотя бы консервативную 1000$. Выходит 67-100 иксов к вложенным. Теперь возьмем аккаунт за 3$ и предположим, что получим ту же 1000$ (очевидно, что хорошие аккаунты получат больше, но для примера остановимся на этом). Здесь выходит 333 икса.

Исходим из того, что проект раздаст дроп, и на хороший аккаунт мы гарантированно получим 1000$. Еще раз повторюсь, цифры взяты лишь из головы, чтобы на примере донести до вас одну мысль, которая заключается в следующем:

Делая 5 low-аккаунтов вы рискуете не 15$, а, ВНИМАНИЕ, 1000$, которую мы получаем, если делаем 1 main-аккаунт вместо 5 low-аккаунтов.

Да, возможно мы получим 5000$ на 5 low-аккаунтов, но рискуем не получить ничего и остаться без гарантированной 1000$.

Если проект в итоге не раздаст дроп вовсе, то абсолютно неважно какие аккаунты мы загнали, но, надеюсь, посыл всем понятен.

Никого не призываю не делать low-аккаунты, все-таки риск/ревард выглядит очень круто, но, при формировании соотношения main/middle/low аккаунтов, не забывать о том, что я написал выше.

Запомните, что все, кто делают много low-аккаунтов, не сильно рассчитывают на них, у них уже есть достаточное количество хороших аккаунтов, которые хорошо окупят все затраты в случае дропа.

Тейк про треугольник Чингона.

Разберемся для кого такая стратегия будет идеальна, а для кого ее стоит немного переработать.

По моему скромному мнению, эта стратегия идеально подходит для high-банков и middle-банков. Для low-банков эта стратегия тоже имеет место быть, но только для тех, кто любит принимать на себя высокие риски. Тем low-банкам, которые не любят принимать на себя большие риски, а хотят банально забрать "свое", я бы советовал задуматься о следующем:

Большую часть депозита выделить на middle-аккаунты. Также делать low-аккаунты, но в меньшем количестве, чем middle-аккаунтов. Main-аккаунты можно либо исключить вовсе, либо сделать их гораздо меньше, чем остальных.

Возьмем пример, где у вас есть 12 бесплатных профилей (10 от Dolphin Anty и 2 от AdsPower). Я бы сделал 2 main-аккаунта, 6 middle-аккаунтов и 4 low-аккаунта. Если исключить main-аккаунты, то я бы сделал 8-middle аккаунтов и 4 low-аккаунта. Не думаю, что при нынешнем количестве аккаунтов в ТИР-1 проектах, мы увидим такие же простые критерии, как были в Arbitrum.

Не финансовый совет.

К софтам отношусь очень позитивно, пока абуз будет жить, софтеры будут выносить значительно больше тех, кто делает руками, но риски при работе с софтами тоже нужно соблюдать, если софт писали не лично вы.

Видел, что многие делают аккаунты исключительно софтом. Не знаю, насколько это правда, но предполагаю, что таких много.

Я считаю, что у каждого, кто крутит акки софтом, должна быть пачка аккаунтов, которые сделаны руками. Особенно это касается тех, кто крутит софтом с закрытым кодом, ведь есть шанс, что ваши приватники улетают прямиком кому-то на сервер.

Не буду говорить про бритву тех, кто крутит софтом, тк я не представляю, как это можно реализовать.

Постарался изложить для вас все самые важные моменты максимально простым языком, чтобы каждый после почтения смогу сформировать свою стратегию или же выбрать для себя какую-то из представленных выше.

Для кого-то эта статья покажется банальщиной, кто-то же, наоборот, получит порцию "альфы".

В любой сфере, которая требует денежных вложений, соблюдайте риск-менеджмент, не смотрите только на риск/ревард, смотрите шире.

Спасибо всем, кто дочитал до конца! До встречи в следующих статьях и на моем канале flexx trip, подписка всегда приветствуется! Всем профита!

Для тех кто хочет отблагодарить копеечкой - 0xA83F47837E2f373B445c1733f109e27189419d42

Мои прошлые работы:

1. Кошельки китов в сети Starknet?
2. Создание фермы Telegram.

Канал | Чатик