Машиналар ақша жасауда
Жасанды интеллект технологиясы биржалық сауда-саттықта қалай қолданылады
Машиналық оқыту және жасанды интеллект күрделі математикалық есептеулер жүргізу және процестерді автоматтандыру мүмкіндігінің арқасында қаржы әлемінің ажырамас бөлігіне айналды. Деректер мен есептеу қуаттылығының экспоненциалды өсуі жағдайында қаржы компаниялары тиімділік пен рентабельділікті арттыру үшін жасанды интеллектіні белсенді түрде енгізуде.
Трейдерлерге көмек
Алгоритмдік сауданы дамытудағы алғашқы қадамдар 1970 жылдары NASDAQ биржадан тыс электрондық сауда жүйесін, сондай-ақ Нью-Йорк қор биржасы (NYSE) автоматтандырылған деректерді беру және тапсырыстарды өңдеуді іске қосумен жасалды. Толық электронды нарықтардың пайда болуымен толыққанды алгоритмдік сауда пайда болды, онда математикалық модельдер шешім қабылдау процесін автоматтандырып, адамды жақшадан шығарды.
Автоматтандыру шығындарды азайтуға және биржалық сауда жүйелерінің жылдамдығын арттыруға көмектесті. Нарыққа тікелей қол жетімділікті қамтамасыз ету (Direct Market Access, DMA) өтінімдерді өңдеу жылдамдығын арттыруға мүмкіндік берді, бұл жоғары жиілікті сауданың пайда болуына әкелді (High Frequency Trading, HFT) – күнделікті айналымы жоғары және сауда-саттықтың жылдамдығымен ерекшеленетін алготрейдинг түрі. Jupiter Asset Management мәліметтері бойынша, 2018 жылы американдық қор нарығындағы мәмілелердің шамамен 80% сауда роботтарының көмегімен жасалады.
Сауда-саттыққа интуитивті және эмоционалды тәсілге балама ретінде алгоритмдік сауда-саттықты математик Джим Симонс бастады. Ол болашақ баға тенденцияларын болжау үшін нарықтық деректерді талдаудың математикалық және статистикалық модельдерін жасауға бағытталған. 1982 жылы Симонс инвестициялаудың сандық стратегияларын қолдана отырып, Renaissance Technologies хедж-қорын құрды. Алғашқылардың бірі және ең табысты Medallion қоры өз сапарының басында кең нарықтан артта қалды, бірақ содан кейін пайданы арттырып, комиссияларды ескере отырып, орташа жылдық кіріске 35% жетті. 2022 жылы қор екі ай шығынға қарамастан 19% - ға өсті. Наурыз айының соңында RenTech $121,85 миллиард долларлық портфельді басқарды, оның негізгі үлесін Денсаулық сақтау, АТ және қаржы секторларының акциялары иеленді.
Рэй Делио негізін қалаған саладағы ең ірі Bridgewater Associates хедж-қоры сандық әдістер арқылы $169 миллиард долларлық активтерді басқарады. 2022 жылдың алғашқы алты айында Pure Alpha компаниясының негізгі қоры 32%-ға өсті, бірақ жылды тек +9,5% нәтижемен аяқтады.
Citadel Securities өткен жылы ерекше жетістіктерге қол жеткізді. LCH Investments бағалауы бойынша, оның флагмандық Wellington мультистратегиялық қоры 38,1% немесе $16 млрд табыс әкелді, ал облигацияларға бағытталған қор 32,58% пайда тапты. Citadel $59 миллиард долларлық активтерді басқарады және американдық акциялар нарығында шамамен 35% және опциондар нарығында 30% сауда – саттықты қамтамасыз ететін биржаларда жетекші маркетмейкер болып табылады. Жоғары жиілікті сауданың тағы бір көрнекті қатысушысы – Virtu Financial (NASDAQ: VIRT), ол акциялардың айналымының шамамен 25% бақылайды және $939,56 миллион доллар активтерін басқарады.
ЖИ барлығына арналған
IHS Markit мәліметтері бойынша, 2018 жылы пайдалану мен қаржы ұйымдарының әсері $41,1 миллиард долларға бағаланды, ал 2030 жылы $300 миллиард долларға жетуі мүмкін. Сонымен қатар, кескінді өңдеу және табиғи тіл модельдері (Natural Language Processing, NLP) күрделі аудио және мәтіндік мазмұнды талдауға және түсіндіруге мүмкіндік береді: қаржылық есептілік, баспасөз конференциялары, презентациялар, медиа және әлеуметтік желілердегі түсініктемелер. Бұл мүмкіндіктер басқарушы компанияларды жасанды интеллектіні биржалық инвестициялық қор стратегияларына біріктіруге итермелейді.
AI Рowered Equity ETF (AIEQ) тек AI көмегімен портфолио құрылымын анықтайтын алғашқы ETF болды. Алгоритм деректердің кең ауқымы бойынша 6 мыңға жуық бағалы қағаздарды талдайды – қаржылық есептілік, корпоративтік жаңартулар және макростатистикадан бастап, баға деңгейлері мен техникалық сигналдарды талдауға дейін. Қордағы негізгі үлестерді қаржы, денсаулық сақтау және т.б. секторлар алады. Құрылымды анықтауда AI қолданылғанына қарамастан, қор белсенді басқарылады, дегенмен ол іске қосылған сәттен бастап S&P 500 кірістілігінен айтарлықтай төмен.
Оңтүстік Кореяның Qraft Technologies компаниясы ЖИ негізінде белсенді басқарылатын төрт технологиялық қорды ұсынады. Олардың ішінде – Qraft AI - Enhanced us-Enhanced Cap Momentum ETF (AMOM) және Qraft AI-Enhanced US Next Value ETF (NVQ). AMOM үш айдан 36 айға дейінгі кезеңдегі ең жақсы кірістілігі бар акцияларды таңдау арқылы моментум факторына назар аударады. NVQ құнды инвестициялау стратегиясын ұстанады. Алгоритм құнның негізгі көрсеткіштерін (P/B, P/E және EV/EBITDA мультипликаторлары) ғана емес, сонымен қатар компанияларды талдау кезінде әдетте соңғы факторды ескермейтін дәстүрлі стратегияларды жеңу үшін материалдық емес активтерді бағалауды да ескереді. Екі ETF те технология, өнеркәсіп және тұтыну тауарлары секторларына инвестиция салады.
Merlin.AI BullRider Beaufighter TF (WIZ) және Merlin AI SectorSurfer Momentum ETF (DUDE) басқа ETF құрылымдарына бағытталған fund-of-funds моделіне негізделген. Әр айдың соңындағы композициялар «бұқа» немесе «аю» трендтеріне байланысты бағаланады және түзетіледі.
WisdomTree International ai Enhanced Value Fund (AVI) 2022 жылдан бастап AI сандық моделінде жұмыс істей бастады. AIVI АҚШ пен Канададан басқа дамыған нарықтардағы ірі және орта капиталдандыру компанияларының акцияларына инвестиция салады. Қордың құрамы ай сайын жаңартылып отырады, алгоритм тартымды мультипликаторлары бар іргелі мықты компанияларды таңдайды. Жыл басынан бері қор 10,45% кірісті көрсете алды, ал оның MSCI EAFE Value Index эталоны тек 7,49% қосты.
Басқалардың арасында АІ ETF классикалық buy the dip сатып алу стратегиясына негізделген ВTD Capital Fund (DIP) бөлектеуге болады. Қор активтерді таңдау үшін де, мәмілелерді басқару үшін де AI-ді бірінші болып қолданды. DIP бір жылдан астам уақыт бұрын іске қосылды және әзірге S&P 500-ден артта қалды. Optimize AI Smart Sentiment Event-Driven ETF (OAIE) апталық опцияларды талдай отырып, нарықтық күтулерге сүйенеді.
Негізгі көрсеткіштерден AI-ETF-тің көпшілігі кірістілігі жағынан кең нарықтан төмен екенін көруге болады, бұл ішінара олардың әлі қысқа тарихына байланысты. Сонымен қатар, АИ ETF басқа белсенді және ванильді* ETF-ке қарағанда едәуір қымбат: шығындар коэффициенттері 58 базистік тармақтан жоғары. Тұтастай алғанда, AI негізіндегі ETF-тер әлі күнге дейін АҚШ-тың биржалық сауда қорларының жалпы нарығына қатысты портфельдерде активтердің шамалы көлеміне ие, олардың мөлшері $6,98 трлн долларға бағаланады.
*Қосымша немесе туынды құралдары жоқ акциялар индексінің құрамын қайталайтын биржалық қорлар
Робот көмектеседі
Көлемді деректерді жылдам талдау, тиімді болжау және автоматтандыру, жоғары өнімділік және тәуекелдерді басқару арқылы жасанды интеллект қаржы нарықтары үшін өте перспективалы технологияны ұсынады. Алгоритмдер адам факторының теріс әсерін азайтуға немесе тіпті толығымен жоюға мүмкіндік береді, соның ішінде инвестициялық шешімдер қабылдаудағы қарапайым «қолмен жасалған» қателерді қоспағанда.
**Assets Under Management (AUM) – активтердің нарықтық құны