Йоханнесбург қазыналары
Оңтүстік Африкаға инвестициялар не үшін қызықты
Кейбіреулер үшін Оңтүстік Африка Республикасы бірегей табиғатпен, әдемі жағажайлармен және ұмытылмас саяхат тәжірибесімен байланысты. Ал енді біреулер үшін елдің екіұшты өткенін еске түсірсек, онда соншалықты көңілге қуаныш ұялатарлықтай болмауы мүмкін. Бірақ көптеген адамдар үшін Оңтүстік Африкаға инвестиция салу мүмкіндігі әлі күнге дейін Terra incognita (зерттелмеген жер) болып табылады. Бірақ ондайлар елде көп.
БРИКС-тің бірі
2011 жылдан бастап Оңтүстік Африка Бразилия, Ресей, Үндістан және Қытаймен бірге БРИКС-тің қарқынды дамып келе жатқан елдер тобына кіреді (оның болашағы туралы толығырақ 40-41 беттерден оқыңыз). Республика 2021 жылы $420 млрд (өсім 4,9%) құраған долларлық баламадағы ЖІӨ көлемі бойынша әлемнің 32-ші экономикасы. Мемлекет Африка континентіндегі жан басына шаққандағы ЖІӨ мөлшері бойынша топ-5 елдің қатарына кіреді, дегенмен әлемде бұл көрсеткіш бойынша тек 102-ші орында.
Экономикалық өсудің жылдам қарқыны және Африка континенті үшін Оңтүстік Африка өмір сүру деңгейі ең алдымен табиғи ресурстардың мол қорына және тау-кен өнеркәсібінің дамуына қарыздар. Елде көмір, алтын, марганец, платина тобындағы металдар және сирек жер элементтері өндіріледі. Бұл аумақта гауһар, никель, уран, қорғасын және басқа да пайдалы қазбалар шоғырланған.
Республика алтын қоры бойынша әлемде үшінші орында, онда әлемдік алмас кен орындарының бестен бір бөлігі орналасқан. Оңтүстік Африка экспортының жартысынан көбі тау-кен өнімдеріне, шамамен 35-40% ауыл шаруашылығы мен азық-түлікке тиесілі. Шикізатқа бай және жақсы дамыған өнеркәсіптік өндірісімен ерекшеленетін елде ғасырдан астам уақыт өтімді қор нарығы бар екені заңды. Алтын және басқа металдар өндіретін компаниялардың акциялары жергілікті биржада кеңінен ұсынылған.
Трихы бар инвестициялар
Африкадағы ең көне Йоханнесбург қор биржасы (JSE) қаланың беделді іскери ауданы Сандтонда орналасқан. Оны 1887 жылы британдық кәсіпкер Бенджамин Майнорс Вуллан құрды. Сайт бастапқыда Оңтүстік Африкада жұмыс істейтін Британдық алтын өндіруші компаниялардың акцияларымен сауда-саттық жасауға, сондай-ақ Оңтүстік Африка инвесторларының Британдық және еуропалық корпорациялардың қағаздарына қол жетімділігін жеңілдетуге арналған. Мұндай JSE ХХ ғасырдың ортасына дейін болды, бірақ Оңтүстік Африка Британдық отаршылдықтан азат етілгеннен кейін эмитенттер экономиканың маңызды және қарқынды дамып келе жатқан салаларынан алаңға шыға бастады. 2022 жылға қарай биржада Оңтүстік Африка мен Африканың басқа елдерінен келген әр түрлі корпоративті эмитенттердің 1100-ден астам бағалы қағаздары (акциялары мен облигациялары) сатылды.
Оңтүстік Африкадағы апартеидтің ауыр жылдарында (1948-1994) бұл сайт нәсілдік сегрегацияны қолдайтын корпорацияларды қаржыландырғаны үшін бірнеше рет сынға ұшырады. Алайда, 1994 жылы Нельсон Мандела Президент болып сайланған кезде, жалпы елде және оның ірі бизнесінде түбегейлі өзгерістер болды. Ірі корпорациялардың кеңестері мен басқармаларына енді әртүрлі нәсілдер, жыныстар мен ұлттардың адамдары кіруі мүмкін. Мысалы, JSE директорлар кеңесінде 12 қатысушының 7-і әйелдер.
Биржа шетелдік эмитенттердің акциялары үшін ашық. Алайда, JSE баға белгілеу тізімінде қағаздары бар компаниялардың басым көпшілігі Оңтүстік Африкада тіркелген және олардың бақылау пакеттері жергілікті инвесторларға тиесілі.
Африканың көгілдір фишкалары
Елдің ұлттық қазынасы, әрине, тау-кен және металлургия корпорациялары. Солардың бірі-әлемдегі ең ірі үштіктің бірі болып табылатын AngloGold Ashanti (JSE: ANGJ) алтын өндірушісі. Компания Оңтүстік Африкада ғана емес, одан тыс жерлерде де жұмыс істейді. ANGJ кен орындарында дәлелденген алтынның жиынтық қоры шамамен 1000 тоннаға бағаланады. 2021 жылы корпорацияның кірісі шамамен $4 млрд құрады, таза пайда $646 млн және нарықтық капиталдандыру $9 млрд. Инвесторлардың қымбат металдарға сұранысының артуын ескере отырып, алтын өндіруші компаниялардың, соның ішінде Оңтүстік Африканың акциялары инвестициялар үшін перспективалы идея болып көрінеді.
Өндіруші саланың тағы бір қызықты ерекшелігі - Impala Platinum Holdings немесе IMPLATS (JSE: IMPJ). Компания ХХ ғасырдың соңында платина, палладий, никель, мыс және кобальт өндірісінде жұмыс істейтін бірнеше корпорациялардың активтерін біріктіру арқылы құрылды. Эмитенттің ең құнды активі — Оңтүстік Африканың солтүстік-батысында орналасқан Impala кеніші. Сондай-ақ, компания Зимбабве мен Канададағы кен орындарына иелік етеді. Корпорация металдарды әртүрлі халықаралық корпорацияларға, соның ішінде әлемдік автоконцерндерге жеткізеді. 2021 жылы IMPLATS кірісі $6,7 млрд құрады, таза пайда $1,9 млрд., нарықтық капиталдандыру шамамен $ 7 млрд жетті.
Инвесторлар үшін Оңтүстік Африка телекоммуникациялары мен компаниялары да қызығушылық тудырады. 3G және 4G стандарттарындағы байланыс қызметтері сәйкесінше Оңтүстік Африка азаматтарының шамамен 100% және 98% қол жетімді. Смартфондардың иелері - елдің ересек тұрғындарының 91%. Бұл тұрғыда біз MTN Group (JS: MTNJ) телекоммуникациялық операторының акцияларын атап өтеміз. Компаниялар тобы 1994 жылы Үкіметтің қаржылық қолдауымен құрылды және бүгінде елдегі және бүкіл Африка континентіндегі ұялы байланыс абоненттерінің саны бойынша көшбасшы болып табылады, сонымен қатар әлемдегі ең ірі ұялы байланыс операторларының ондығына кіреді. MTN Group-тың 2021 жылғы кірісі $11 миллиард доллардан асты, нарықтық капиталдандыру $15 миллиард долларды құрады.
Оңтүстік Африкада қаржылық-банктік қызметтер мен финтех шешімдері де белсенді дамып келеді. Сонымен, 2021 жылы, TVBRICS мәліметтері бойынша, елдің 50 миллионға жуық тұрғынында (халықтың шамамен 80%) банктік шоттар болған, ал мобильді және интернет-банкинг қызметтері сұранысқа ие. Firstrand корпорациясы (JCE: FSR) 1998 жылы бірнеше Оңтүстік Африка банктерін біріктіру арқылы құрылды. Бүгінгі таңда ол елдегі филиалдардың, шетелдегі бірнеше филиалдардың дамыған желісіне ие және қаржы нарығының әртүрлі сегменттерінде қызмет көрсететін ең ірі әртараптандырылған холдингтердің бірі болып табылады: банкинг, сақтандыру, брокеридж және финтех-шешімдер. Корпорацияның 2021 жылғы долларлық баламадағы кірісі $7,5 млрд құрады, нарықтық капиталдандыру $21 млрд-қа жетті.
Интернеттің Оңтүстік Африкаға енуінің жоғары деңгейі жаңа медианың дамуына ықпал етеді. Naspers холдингі (JSE: NPN) — табысты және ұзақ тарихы бар заманауи корпорация. Бір кездері, 1915 жылы компания баспа ісімен айналысқан, ал бүгінде Оңтүстік Африканың қазіргі заманғы медиа секторының көшбасшыларының бірі болып табылады, сонымен бірге ең көне эмитенттердің қатарына кіреді.
Бүгінгі таңда Naspers Оңтүстік Африка, Ресей, Үндістан, Сингапур, Таиландта электронды БАҚ-қа ие. Холдингтің 2021 жылғы кірісі $8 млрд құрады, таза пайда әр түрлі елдерде бірқатар кіріс активтерін сәтті сатудың арқасында Эмитенттің нарықтық капиталдандыруы $40,5 млрд деңгейінде $12 млрд жетті.
Африканы аша отырып
Оңтүстік Африканың қор нарығы экономиканың қарқынды өсуі мен әлемдік атаумен және тамаша іскерлік беделі бар ірі және сенімді компаниялардың жергілікті акциялар алаңдарында айналымының арқасында белсенді дамып келеді. Осы факторлардың барлығы инвесторлар алдында Оңтүстік Африка активтерінің тартымдылығын арттырады.