Егер ертең дағдарыс болса
Жаңа қаржылық дағдарыс болған жағдайда ресейліктер қаражатты қалай сақтап қалу керек
Банктердің банкроттығы — бұл жағымсыз, бірақ арасында болып тұратын жағдай. Егер компания шағын болса, оның нарықтан кетуі бүкіл қаржы жүйесінің тұрақтылығына әсер етпейді. Бүкіл мемлекет, тіпті резервтік валюталардың бірінің эмитенті дәрменсіз болған жағдай болса, онда ол мүлдем басқа мәселе.
Болуы ықтимал қаржылық армагеддон туралы (шындығына келгенде онық қорғаныс құралы жоқ) егжей-тегжейлі айтпай-ақ, сол қаржылық дағдарыс кезіндегі активтердің әртүрлі сыныптарының хал-ахуалын, олардың артықшылықтары мен кемшіліктерін талдап көрейік.
Қолма-қол ақша
Жинақтың ең кең тараған түрі - қолма-қол ақша, оның да жақсы және жаман жақтары бар. Қолма-қол ақшаның кемшіліктеріне инфляциядан құнсыздану қаупі бар және инвестициялық кірістің болмауы жатады. Артықшылықтардың бірі — абсолютті өтімділік, яғни кез-келген уақытта купюраларды тауарларға немесе активтерге айырбастау мүмкіндігі.
Ерекше күн үшін қолма-қол ақша қолда ұстау қашан да маңызды. Банкомат кейде карталарды жұтып қояды немесе бос болады. Банк демалыс күндері жабық болады, олар кейде бірнеше күн жұмыс істемеуі мүмкін. Сонымен қатар, қаржы органдары дағдарыс кезінде қолма-қол ақшаны алуды шектеп қоюы мүмкін. Бұл соңғы рет 10 жыл бұрын Греция мен Кипрде болған. Бұл жағдайда бір-екі аптаның шығындарын жабу үшін қажетті соманың болуы өте орынды.
Шет елдік валюта
Шетел валютасына инвестиция салудың негізгі себебі — ұлттық төлем құралдарының әлсіреуінен сақтандыруға деген ұмтылыс. Сонымен, бірнеше ондаған жылдар бойы рубльге қарсы доллар сатып алу табыс әкелді, бірақ инфляциядан үнемдеуді қамтамасыз етпеді. Сондай-ақ, ресейліктер үшін шетел валютасының өсіп келе жатқан елдік және санкциялық тәуекелдерін атап өтеміз. Өзіңізді геосаясаттың әсерінен қорғау үшін юань немесе гонконг доллары сияқты достастық елдері деп аталатын елдердің валютасын сатып алуға болады.
Фьючерстер
Валюта фьючерстері — валюта жұптарының өсуі немесе төмендеуі арқылы ақша табуға мүмкіндік беретін туынды құралдар (туынды құралдар) физикалық валютаға балама бола алады. Фьючерстердің негізгі артықшылықтарының ішінде біз кірудің шегін (Мәскеу биржасындағы келісімшарт үшін бірнеше мың рубль), жоғары өтімділікті және мәмілелер жасау кезінде төмен комиссияларды атап өтеміз. Деривативтер тестілеуден кейін біліктілігі жоқ инвесторларға қол жетімді.
Сонымен қатар, фьючерстер табиғаты бойынша өте күрделі және қауіпті құралдар болып табылады, сондықтан біз оларды арнайы оқу курстарынан өтпей-ақ саудалауға кеңес бермейміз.
Алтын
Қымбат металдан жасалған құймалар мен монеталар - бұл үнемдеудің сатып алу қабілетін сақтаудың ең сенімді әдісі. 2021 жылы ресейліктер 5 тонна (160 мың унция) алтын сатып алды, ал 2022 жылы - 75 тонна. Салыстыру үшін, Ресейдің ең ірі алтын өндіруші Полюс компаниясы жылына шамамен 2,5 миллион унция немесе 78 тонна өндіреді.
Алтын көбінесе қорғаныс активі ретінде қарастырылады. Шынында да, алтынның бағасы мен рецессия кезеңдері экономикада сәйкес болмаса да, қаржылық тұрақсыздық кезеңінде инвесторлар акцияларды тастап, қымбат металды немесе туынды құралдарды сатып алды. 40 жылдағы инфляцияны ескере отырып, сақтау шығындарын есептемегенде, алтынға салынған инвестициялардың кірістілігі нөлге жақын. Сондықтан алтынды биржалық дүрбелең кезеңінде уақытша шешім ретінде қарастырған дұрыс.
Айтпақшы, физикалық алтыннан басқа, биржада осы активтің бағасына байланысты қорлар (Пифтер, ETF) бар. Бірақ олардың менеджерлері инвестордың қаржылық нәтижесін төмендететін комиссия ұстайтынын ұмытпаңыз.
Бірақ егер сіз қаржылық дағдарыстан қорқатын болсаңыз, банктердегі иесі жоқ металл шоттардан аулақ болу керек : олардың депозиттерден айырмашылығы - сақтандырылмаған. Банк банкротқа ұшыраған жағдайда инвестор осы активтерсіз қалады.
Облигациялар
Дағдарыс — бұл құралдарды сатып алудың дұрыс уақыты, бірақ олардың ерекшеліктерін ескеру қажет. Облигацияның кірістілігі эмитенттің рейтингіне байланысты (дағдарыс ол әдетте нашарлайды), өтеу мерзімі, инфляция және инфляциялық күтулер. Ең жоғары рейтинг, әдетте, егеменді облигацияларда, мемлекеттік банктер мен мемлекеттік корпорацияларда болады. Егер ұзаққа созылған дағдарыс күтілсе, айнымалы купондық және/немесе индекстелген номиналды қағаздарға артықшылық беру керек: өзгермелі мөлшерлеме инфляциядан сенімді қорғайды.
Облигация әдетте банктік депозитке қарағанда тиімдірек. Біріншіден, бағалы қағаздарды кез-келген уақытта сатуға және иелік ету кезінде жинақталған купондық кірісті сақтауға болады. Екіншіден, бағамдық құн өскен жағдайда инвестор қосымша табыс алады.
Бірақ облигацияларға салынған инвестициялар, салымнан айырмашылығы, сақтандырылмағанын есте ұстаған жөн. Сондай-ақ, қағаздар кейде бағаны төмендетеді немесе эмитенттің дефолты орын алады. Сенімді қарыз алушыларды таңдаңыз!
Дағдарыстан ақша табу
Дағдарыс — бұл инвесторлар үшін қысқа мерзімді стратегияларды жүзеге асыру мүмкіндігі. Мысалы, портфолиодан ірі компаниялардың, негізінен экспорттаушылар мен сатушылардың қатты құлдыраған акцияларын сатып алуға болады, өйткені олар әдетте бірінші болып қалпына келтіріледі.
Тағы бір нұсқа — әдейі төмендету, яғни қысқа позицияларды (шорттарды) ашу арқылы нарықтың құлдырауына ставка жасау. Біз бұл операцияны жасауды ұсынбаймыз, бірақ таңдау өзіңізде!
