В поисках\r чипа

Почему мир столкнулся с глобальным дефицитом микросхем

В 2019 году президент США Дональд Трамп ввел санкции против одного из лидеров IT-сектора КНР, корпорации Huawei, чтобы защитить местный рынок от китайских конкурентов. Пекин установил аналогичные ограничения против американских игроков.

Когда в 2020-м началась пандемия, связанные с ней локдауны сильно ударили по полупроводниковой отрасли. Компании перевели сотрудников на удаленную работу, в связи с чем резко вырос спрос на компьютеры, ноутбуки и смартфоны, а это, в свою очередь, потребовало увеличения производства чипов. Однако из-за закрытия на карантин предприятий выпуск микросхем значительно сократился.

В 2021 году благодаря массовой вакцинации населения против COVID-19 влияние пандемии на экономику ослабло, но рынок столкнулся с новым испытанием — серией природных катаклизмов и угрозой наводнения на Тайване, что негативно отразилось на выпуске компонентов одним из мировых лидеров, корпорацией TSMC. В итоге к началу 2022 года спрос на чипы превышал предложение на десятки процентов.

Обогнать Китай

В конце 2022-го администрация Белого дома запретила американским производителям микроэлектроники продавать продукцию в КНР без специальной экспортной лицензии. Также в США был принят закон о чипах (CHIPS and Science Act), разрешающий федеральным властям выделить до $55 млрд субсидий тем американским и иностранным корпорациям, которые построят в стране новые фабрики. В свою очередь, Китай уже выплатил $150 млрд своим компаниям, чтобы через десять лет увеличить долю на мировом рынке полупроводников с 15% до 25%. Южная Корея довела размер субсидий для Samsung Electronics и других местных игроков до $450 млрд для поддержания статуса глобального лидера.

Борьба за мировое господство продолжается, и, кто выйдет из него победителем, пока непонятно. Однако есть немало факторов, указывающих, что эту гонку может выиграть Китай.

Дело в металле

Основное преимущество КНР — это статус глобального центра добычи, переработки и потребления редкоземельных металлов (РЗМ), необходимых для выпуска микроэлектроники. Например, на долю азиатской державы приходится до 50% мировой добычи неодима, который входит в специальный сплав для изготовления компьютерных чипов долгосрочной памяти. Кроме этого, Китай контролирует 70% рынка диспрозия, используемого в радиоэлектронике, электромобилях, а также графических процессорах.

Пандемия и локдауны в Поднебесной, а также принятые в Соединенных Штатах ограничительные меры против китайских производителей чипов уменьшили выработку и поставки редкоземельных металлов, что привело к резкому росту цен на эти материалы и падению продаж полупроводников. Однако сокращение их выпуска постепенно вернуло рынок в состояние равновесия, так как слишком высокие цены на редкоземы снизили ажиотажный спрос и отчасти нормализовали ситуацию с предложением.

Добывай и властвуй

Консалтинговая компания Deloitte на 2024 год прогнозирует рост индустрии чипов на 10–11%, почти до $588 млрд, что значительно превысит среднегодовые темпы последних пяти лет. В то же время риски повторения кризиса сохраняются. Чтобы этого не произошло, страны должны создать у себя цепочку полного цикла от добычи РЗМ и изготовления компонентов до сборки готовой продукции. Сейчас это под силу сделать только Китаю, а в будущем такие перспективы откроются перед США и Австралией.

Другим важным фактором является геополитика, особенно кризис вокруг статуса Тайваня — мирового центра по производству чипов. Нарастающее противостояние между США и КНР способно обрубить едва восстановившиеся после пандемии коронавируса цепочки поставок металлов и компонентов, что может вновь привести к экономическому дисбалансу.