FAQ по проекту

✅FAQ по проекту H2O.ai:

🔶 Как мы заводим деньги в Америку?

1. Сделка проходит по юридическим законодательствам двух стран (Россия и США). При этому, все действия вы производите в рамках Российского законодательства

2. Для покупки акций в США, мы открываем отдельное юрлицо - SPV

SPV организация устроена по принципу фонда. Это не аналог ООО или АО в РФ, но максимально приближенная юридически в рамках юридического права Российской Федерации.

SPV специально создаётся для того, чтобы вы владели долями акций H2O.ai .

3. Вы заключаете два договора - договор купли-продажи с лид инвестором (Евгений Ходченков) на приобретение долей участия в SPV, а также договор оказания консультационных услуг с организатором сделки - Городом Инвесторов.

4. Лид инвестор регистрирует титул собственности на ваши доли в SPV (согласно законодательства США)

5. После завершения процедуры вам высылаются сертификат, подтверждающий титул собственности и доступ в личный кабинет.

❗️На протяжении всей сделки, вас будет сопровождать менеджер, которому вы сможете задавать все интересующие вас вопросы.

6. Мы разработали 3 варианта выхода из сделки, в зависимости от вашей ситуации и запросов, можете ознакомиться в схеме.

Данная компания будет защищенная от рисков санкционных блокировок по отработанной на других 10-ках успешных сделок схеме.
Весь операционный штат компании — профессиональный подрядчик в США, с которым открывались и открываются уже 10-ки подобных SPV.

🔶 Как технически происходит выход компании на биржу США?

1. Целевая компания инициирует процесс IPO, подает соответствующую заявку, будут назначены андеррайтеры.

2. Назначается реестродержатель, который свяжется со всеми акционерами ( в том числе с нашей SPV ), пришлет им инструкцию по выводу бумаг на брокерский счет

3. SPV откроет брокерский счет, туда зачислятся бумаги, продаст их,
деньги зачислит в банк на р/с SPV

4. SPV распределит полученные деньги согласно долям частным инвесторам

🔶 Приобретаемые акции H2O. Какой объем выставлен на «вторичный рынок»? Не только по вашему лоту в $1млн, а всего? Были ли продажи акций Series D и E (E1) после ноября 2021 года (и в каком объеме и цене)?

Это всегда индивидуальные лоты, которые ищут брокеры и скауты. Есть ли еще аллокации и будут в будущем сказать сложно.

🔶 Акции продаются одной серии или разных? Какая серия, условия, права?

Серия акций — это термин, применимый к привилегированным акциям (серия A/B/C/D..)
У нас все акции обыкновенные.

🔶 Кто выступает продавцом выставленных на продажу акций?

Да, это топовые сотрудники, реализовавшие свои опционы на выгодных для них условий, поэтому для нас есть возможность выкупить аллокацию со скидкой с учетом объема, который берем.

🔶 Почему сама компания H2O не захотела выкупить свои акции с таким дисконтом и потом перепродать по рыночной цене и получить дополнительные инвестиции?

На такие “небольшие” чеки компании редко используют свое право на выкуп.
При этом математически компании выгоднее вложить этот же 1 млн $ в развитие компании и на него вырастить стоимость компании сильнее, чем получить небольшой процент акций себе.

Плюс эта процедура требует участия всех акционеров, так как это будет использование денег акционеров не по прямому назначению, что из-за 1 млн $ вряд ли кто-то будет делать.

Тем более это не профильная деятельность компании, по такой логики после каждого раунда компания должна была не развиваться максимально на все привлеченные деньги, а выкупать ранних инвесторов, что по итогу привело бы к снижению стоимости компании в отсутствие развития и перекладывания денег между акционерами.

Практика показывает, что такое случается крайне редко.

🔶 Кто владете моими деньгами и акциями до выхода из сделки?

Компания SPV, которую мы спецаильно создаем для покупки этих акций. Инвесторы владют долями компании SPV, пропорционально своему чеку при входе (например, взнос 50 000$ /20$ (одна акция) = 2500 акций).

🔶 Как контролируется работа SPV на территории США?

Аналогом ЕГРЮЛ является Делаверский реестр компаний, а так же выписка регистратора ( администратора ) SPV.

SPV не ведет хозяйственную деятельность, не будет совершать никаких операций.

Мы создаем SPV исключительно для приобретения актива - акции компании H2O.

Поэтому событий контроля не возникает для держателей долей.

Ближайшая аналогия и по сущности это так - инвестиционный фонд. Инвестора, которые приобрели доли в инвестфонде, автоматически косвенно владеют всеми активами этого фонда. Только в отличии от фонда, когда инвестор приобрел долю, а дальше фонд инвестирует в компании и инвестор не влияет на этот процесс и не может знать заранее куда будут направлены инвестиции, в SPV инвестиции известны заранее и актив выбирается сразу.

🔶 Как происходит юридическое сопровождение сделки в России?

В рамках Российского законодательства будет заключено 2 договора - договор купли-продажи и договор оказания консультационных услуг.

Чек-лист по оформлению сделки https://teletype.in/@gorodinvestorov/checklist

Юридическая схема сделки https://teletype.in/@gorodinvestorov/H2O_ursxema

🔶 Почему сделка интересная (ранее вы уже продавали эти акции по 15$)?

Да, в 10x была небольшая алокация на 165 000$ по 15$ за акцию.

Сейчас мы у другого инвестора, который заходил на очень раннем этапе, выкупаем часть его доли на 1,7 млн $ по 20$ за акцию.

Почему сделка все равно интересная - 20$ за акцию это все равно на 30% ниже от того раунда на котором сама компания H2O продавала акции.

То есть мы сейчас покупаем по цене на 30% ниже крупных инвесторов, которые покупали в 2021 году акции H2O. Но здесь интересен даже не сам дисконт, а то насколько перспективная ниша ИИ и куда еще может вырасти эта компания.

Как мы считаем прогноз доходности:

🔸 Рост рынка AI ( прогнозы крупнейших консалтинговых агентств ) с 2023 по 2026 составит 2,6х

🔸 Наша “скидка” за счет покупки акций у сотрудников компании от прошлого раунда составляет 30%, что уже равно = 1,4х доходности на факт покупки 🔸 Медийная доходность покупки акций в день IPO размещение и продажи при открытии торгов 1,5х

🔸 Ожидание роста оценки от прошлого раунда (Late Stage) к оценки выхода на IPO из статистики 3х БЕЗ учета роста рынка подобных компаний. Пример компания из этой же сферы C3.AI рост стоимости за 3 года 11х ( за период 2018 - 2020 - IPO)

🔸 В дальнейшим рост публичных компаний в AI ожидается +30 % в год, опираясь на скользящую среднюю схожих компаний за 3 года, что было выше индекса S&P 500 на 15 % Итого получается расчет: 1,4х (скидка от рыночной цены) * 2,6х (рост рынка) * 3х (рост стоимости компании на момент IPO) = 10,9х

✅ Итоговый позитивный мультипликатор по сделке, который мы рассчитали, составляет: 10.9x. Это рост на +1100% от нашей цены 20$ за акцию (расчет прогноза, на 2-3 года) +1100% это позитивный сценарий.

Если смотреть максимальное пессимистично, то здесь можно заработать порядка +250%, что тоже очень хорошая перспектива.

Поэтому да, мы сейчас покупаем на 5 долларов дороже чем те кто заходили через 10x, при этом, та доходность которую потенциально даст эта сделка полностью оправдывает покупку по такой цене.

🔶 Кто выступает продавцом выставленных на продажу акций?

Это топовые сотрудники, реализовавшие свои опционы на выгодных для них условий.

Поэтому есть возможность выкупить аллокацию со скидкой с учетом объема, который мы берем.

🔶 Почему сама компания H2O не захотела выкупить свои акции с таким дисконтом и потом перепродать по рыночной цене и получить доп инвестиции?

На такие “небольшие” чеки компании редко используют свое право на выкуп.

При этом, математически, компании выгоднее вложить этот 1 млн $ в развитие компании и на него вырастить стоимость компании, чем получить небольшой процент акций себе.

Плюс эта процедура требует участия всех акционеров, так как это будет использование денег акционеров не по прямому назначению.

🔶 Какой минимальный срок выхода из сделки?

Сроки выхода из сделки варьируются от 1 до 3 лет в зависимости от рыночной ситуации.

Подробнее схему входа/выхода из сделки вы можете изучить по ссылке https://teletype.in/@gorodinvestorov/H2O_ursxema

Для инвесторов, которые входят на сумму 10 000$

https://teletype.in/@gorodinvestorov/urshema_10

🔶 Проект организует физическое лицо, а не организация, есть сомнения.

Сделка проходит на рынке частных акций - организация частным крупным инвестором является практикой.

🔶 Высокий порог входа

Как показывает практика менее рисковано заходить в одну "твердую" сделку, нежели в 5 сделок с большим риском, но на меньшую сумму.

🔶 Есть ли риск попасть под санкции?

Если инвестор не является политиком и не входит в список владельцев крупных, социально значимых для страны компаний, то объективных опасений нет.
На право собственности неподсанкционных граждан санкции никогда не распространялись.

🔶Есть ли гарантии возврата вложенных средств?

Конечно же риски присутствуют, но, объективно, по статистике, число банкротств компаний с оценкой выше миллиарда долларов, менее 1%.

🔶Неопределённый срок выхода

Возможность выхода есть сразу после заключения ДКП - вы можете продать свою долю в SPV.
Длительность проекта 1-3 года это средняя.

✅ Условия сделки:

🔸 Всего аллокация доступная нам: $1 000 000.
🔸 До старта синдиката нами собрано уже ~$165тыс
🔸 Цена акции у нас: $20 (на 30% дешевле оценки компании в текущем раунде)
🔸 Lock up (нельзя выходить): от 6 месяцев (подробно читайте стратегию выхода из сделки. Заполните ЗАЯВКУ, мы пришлём вам документ).
🔸 Консервативный мультипликатор инвестиции: 🔥 3.5х (или +250%)
🔸 Позитивный мультипликатор инвестиции: 🔥10х за 3 года (Изучите ниже расчёт).
🔸 Срок сделки: 1-3 года (достигаем целевую доходность, продаём или выход на IPO, что раньше)
🔸 Стадия инвестиции в бизнес: pre pre IPO
🔸 Конструкция входа в сделку: через отдельную компанию SPV, которая покупает оптовый пакет акций H2O.ai (продавец продаёт только оптом 1му покупателю).

Вход в сделку и комиссионные синдиката:

🔸 🔥 от $50 000 лучшие условия:
▪️ 1% entry fee (комиссия на входе от всей суммы) +
▪️ 10% success fee (комиссия на выходе только от прибыли).

🔸 от $30 000:
▪️ 5% entry fee (комиссия на входе от всей суммы) +
▪️ 15% success fee (комиссия на выходе только от прибыли).

⛔️ от $10 000 (сейчас недоступно): ВОЗМОЖНО будет доступно через 1-2 недели, если останется аллокация после первого раунда. Оставьте заявку. — 5% будет entry fee — 20% будет success fee — это предложение может не выйти вообще

◾️ Все варианты входа в рублях на территории РФ. Читайте подробно стратегию входа в сделку. Оставьте ЗАЯВКУ мы вам пришлём этот документ.

⏰ Супер строгий дедлайн: 05.08.23 или до окончания свободной аллокации. У нас контракт со сроками с продавцом доли H2O.