Грошовый обзор #39

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News, наш Клуб

Наша доска на Messari

0-0 объёмы на Bakkt

Bakkt начал год с рекордных дневных объёмов на опционы в $528 000, 8 января 2020. С 23 апреля опционы показывают 0 объём, к настоящему времени Coindesk сообщает о практически полной остановке активности на бирже. На рынке доминирует Deribit, переехавшая из Нидерландов в Панаму.

Также Coindesk сообщает о максимуме активности ончейн в Биткоине, с 2017 года. И минимуме интереса со стороны аудитории Гугла после достижения отметки 10K за биткоин.

Можно заключить, что Биткоин как и прежде полезен в основном индивидуумам, но активность среди институциональных инвесторов сосредоточена на кастодиальных сервисах типа Grayscale. Bakkt торгует фьючерсами на реальную доставку, в то время как Grayscale предлагает продукты типа ETF.

Utreexo и Proof Marshall

Первая технология, Utreexo, относится к методам улучшения и ускорения синхронизации клиентов. Она разделяет историю транзакций, произошедших в сети Биткоина и сохраняемую в блокчейне, и актуальное состояние сети, т.е. множество "монет", которые можно потратить. Новый клиент, который только начинает работу, для формирования корректных транзакций в общем требует только быстрой синхронизации актуальных не потраченных выходов Биткоина и это адресуется в демо-релизе Utreexo.

На странице доступны ссылки на публикации https://dci.mit.edu/utreexo и на демо-релиз. Блог о демо-релизе.

Proof Marshall это до недавнего времени неизвестный проект Peter Todd, который долгое время поддерживал python-bitcoinlib. О нём мало простой и доступной информации, и пока отсутствует описание в репозитории, но мы знаем, что он должен стандартизовать добавление произвольных данных в блокчейн Биткоина. На уровне протокола это реализуется через OP_RETURN опкод Bitcoin Script. На более общем уровне не существует каких-либо общих протоколов, которые бы позволяли быстро находить данные. Широко известный протокол Omni использует собственные чрезвычайно медленные узлы (поскольку они сделаны на старых версиях Core) для индексации таких транзакций, и если бы мы говорили о произвольных данных, то в каждом случае требовалось бы сделать что-то подобное Omni. Другой проект Тодда, Open TimeStamps, также реализует OP_RETURN, но предназначен для другой цели — подтвердить, что данные существовали не позднее определённой отметки в прошлом. Proof Marshall должен также подтверждать, что не существовало конфликтных данных.

Сервисы на Lightning

Большие новости для адаптации Лайтнинга. Сервис Fold, популярный в США, объявил о полном переходе на Ligthning. Сервис выпускает свою карту Виза с кэшбэками в биткоинах, теперь сатоши.

Tether объявил о поддержке Лайтнинг и протокола RGB. Вместе они служат хорошими примерами масштабирования сервисов вне блокчейна Биткоина. Мы писали об этом в статьях "Реальный DeFi" и "Доходное поле экспериментов", но не ожидали, что увидим подтверждающие факты так скоро.

Может быть полезной длинная статья о Лайтнинг, как о платёжной системе из которой мы взяли следующую картинку. Авторы уделяют много внимания тому как централизованная эмиссия кредита и денег распределяется по сервисам, ориентированным на работу с бизнесами и физическими лицами, и проводят параллели с Биткоин-Lightning.

Атака на DeFi 12-13 марта

Blocknative выпустил исследование мемпула, которое по их мнению указывало на срежессированный характер ликвидаций Maker в ночь с 12 на 13 марта, после серьёзго падения Биткоина и других криптовалют. Компания управляет Geth и Parity узлами Ethereum и "проанализировала 30 миллионов строк данных" в эту ночь. Они выделяют три фактора:

• Застрявшие транзакции — последующие транзакции с адреса блокировались предыдущими, если они застревали в мемпуле
• Компрессию мемпула — пространство мемпула сократилось из-за предпочтения майнерами транзакций, содержащих достаточно газа для исполнения
• Боты — автоматизированные системы, которые должны были самостоятельно осуществлять транзакции и внесли свой вклад в наполнение мемпула (торговые боты, реагирующие на цену, например)

Maker имеет функционал Keeper — ботов, которые позволяют избежать ликвидации залога через аукционы. В ходе переполнения мемпула они не смогли выполнить свою задачу по двум основным причинам: рост цены на газ, и высокий процент "выпадания" транзакций из мемпула и последующего сбоя счётчиков nonce в системах, которые их формируют. Авторы заявляют, что они продолжают работать с данными и могут выпустить обновления своего исследования. Они также сделали доступным набор данных, с которыми работают, их может скачать каждый.

Подобные сбои мы обсуждали в статье "Доходное поле экспериментов" она также содержит отсылки к специализированным исследованиям по DeFi в виде препринтов научных статей.

Федеральные банки могут хранить криптовалюты

Пишет HodlHodl:

Управление по контролю за валютами США (OCC) разрешает всем банкам, имеющим национальную лицензию, предоставлять услуги по хранению криптовалют. Любой национальный банк может использовать уникальные криптографические ключи для криптовалюты, открывая путь для национальных банков для хранения цифровых активов для своих клиентов.

Письмо: https://www.occ.treas.gov/topics/charters-and-licensing/interpretations-and-actions/2020/int1170.pdf
Пресс-релиз: https://www.occ.treas.gov/news-issuances/news-releases/2020/nr-occ-2020-98.html

Федеральные банки гарантированы ФРС, т.е. являясь кредитором в последней инстанции ФРС может косвенным образом гарантировать сохранность биткоинов американцев в банках с федеральной лицензией (они отличаются от банков штатов и community-банков). В соответствии с письмом, банки могут объединяться и выбирать поставщика кастодиальных услуг для хранения криптовалюты, т.е. в чисто криптовалютном смысле они будут кастодиальными посредниками для клиента банка. В Castle Island считают, что не смотря на таких крупных игроков как Fidelity Digital Assets, в США могут появиться новые сервисы, ориентированные на разработку бизнес-решений для хранения криптовалют и "цифровых активов": кошельки, приложения для управления ключами и т.п.

Кейтлин Лонг считает, что прояснение регуляций в отношении криптовалют придаст импульс развитию всему что связано с крипторыноком и активизирует венчурных капиталистов. Традиционные банки имеют доступ к финансовым рынкам и кредиту. В этом наверное большая часть её заслуг, поскольку она являлась активным участником рабочей группы Вайоминга по полной легализации "цифровых активов" и она проводит параллель с концепцией "ООО" или LLC по-английски, которая была изобретена именно в Вайоминге в 1977 году и не мало способствовала развитию малого и среднего бизнеса.

И ещё, Avanti, чьим CEO является Кейтлин объявил о запуске 100% обеспеченного долларами токена Avit™. На фоне новости о нулевых объёмах Bakkt это воспринимается с должным скептицизмом, поскольку Панамский Tether может сохранить свою позицию не смотря на американского конкурента.

Обновление Coin Metrics

Платформа обновилась. Старый интерфейс ещё доступен, новый можно найти тут: https://network-charts.coinmetrics.io

Дизайн Passport от Foundation Devices

Zach Herbert в Tales from the Crypt рассказал о дизайне нового кошелька Passport и он вызывает смешанные чувства. Экстерьер телефона в самом деле не так плох и батарейки ААА это тоже отличное решение — это мы уже показывали в канале. Новости состояли в следующем

• будет использована прошивка ColdCard, которая на самом деле использует код, разработанный в Trezor
• Zach много говорит об уязвимостях тачскринов (не показываем пальцем на Trezor T), поскольку все тачскрины имеют встроенные контроллеры, но и он и ColdCard умалчивают о том, что SD кард-ридеры тоже имеют контроллеры и даже известны атаки на них
• отличная новость в том, что Passport будут иметь камеру и поддерживать QR протокол обмена данными

LocalBitcoins и картель Бирж

На этой неделе была достаточно грустная новость о коалиции централизованных бирж и сервисов Coinbase, BitGo, Gemini, Kraken, и Bittrex о раскрытии адресов и информации о клиентах, совершающих транзакции более 1000 долларов. Это реализация так называемого Travel rule продвигаемого в качестве мер по борьбе с финансированием терроризма FATF. Одна из тем "Реальный DeFi" — это потенциальное ужесточение регуляций специально для стейблкоинов, которые находятся в "серой зоне", по-видимому и биржи, и стейблкоины будут одинаково испытывать давление со стороны FATF и AML5. Более мелкие сервисы и LocalBitcoins уже давно либо закрылись, либо перешли к агрессивному KYC. LocalBitcoins не досчитался 50% торговых объёмов после внедрения полного KYC. Но менеджеры площадки пытаются сохранить лицо и аргументировать ограничения тем, что они успешно снизили объёмы переводов на площадки даркнета, на 70%.

Площадки вроде Bisq вряд ли решат проблему, если вы пользуетесь банковскими переводами. Известны случаи, когда люди могли отправить деньги на счёт, например лаборатории, работающей с выращиванием марихуаны в легальной зоне ЕС. Похожая ситуация может возникнуть в обычной жизни: например вы покупаете альпинистское снаряжение в подарок с помощью карты и ваша страховая компания разрывает контракт на страхование жизни. Мы имеем дело в общем с усилением контроля со стороны банков и других финансовых компаний и единственным выходом, вероятно, является создание замкнутой экономики и сервисов, которые позволяют пользоваться более приватными деньгами. Даже Биткоин выглядит более приватным способом платежа по сравнению с оплатой картой во многих случаях: в РФ данные о покупках отправляются "операторам данных" и в конечном итоге они связываются с электронной почтой и номером телефона.

Макро

Отличная схема, иллюстрирующая денежные агрегаты M0, M1, M2. Так выглядит макроэкономика.

Также, серебро начало резко расти. Значит ли это, что мы находимся в периоде, когда растёт всё, что должно иметь хотя бы минимальную редкость? Поскольку доходность по казначейским бумагам падает, они могут быть привлекательны не для всех, а в первую очередь для тех, кому нужна 200% надёжность любой ценой (пенсионные фонды, например).

Поддержите автора!

Шлите ваши сатоши, используя эту LNURL ссылку

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot.